Una operación de spreads consiste en comprar un valor y vender otro idéntico o relacionado como parte de una transacción simultánea para beneficiarse de los desequilibrios del mercado. Aunque son complejas y no resultan familiares para el inversor minorista medio, las operaciones de diferencial reducen el riesgo de la inversión y generan beneficios. Con todas las estrategias de negociación disponibles, ¿cómo puede saber si la negociación por diferencias es adecuada para usted?? Desglosémoslo para descubrirlo. Un asesor financiero puede ayudarle a decidir qué tácticas de inversión son las más apropiadas teniendo en cuenta sus objetivos financieros, sus plazos y su perfil de riesgo.
Qué es el Spread Trading?
En el mundo de las finanzas, se pueden encontrar varias definiciones diferentes de un spread. Pero la similitud entre todas las definiciones es que un diferencial implica una variación en los tipos, rendimientos o precios de los valores. Cuando se habla de negociación de diferenciales o de valor relativo, se hace referencia a una operación de compra y venta de un único valor, ejecutada como una sola operación. En otras palabras, la compra y la venta de un valor se producen al mismo tiempo.
Por lo general, encontrará operaciones por diferencias con contratos de futuros y opciones. Las transacciones de compensación de las dos operaciones suelen denominarse tramos de la operación, los que compra y vende el inversor. El objetivo de una operación de diferencial es obtener un valor positivo, que es el diferencial de la operación. Al participar en una operación de diferencial, los inversores deben determinar si se beneficiarán más de un diferencial estrecho o más amplio para obtener el mejor valor positivo.
Una de las razones por las que las operaciones de diferencial son a veces más atractivas que las operaciones de futuros directas es que los requisitos de margen para las operaciones de diferencial suelen ser menores que para las operaciones de futuros directas.
Comprender las operaciones por diferencias
El objetivo del spread trading es apalancar posiciones cortas y largas contra un índice, lo que requiere estimar un resultado y asumir riesgos en función de esa estimación. Dado que las operaciones se basan en la suposición de un inversor, las operaciones de diferencial pueden ser tanto rentables como arriesgadas. Si la suposición del inversor es correcta, más rentable será. Por el contrario, cuanto más incorrecto sea, más pueden perder los inversores. Cuanto más precisa sea la suposición de un inversor, más rentable será. Por el contrario, cuanto más se desvíe, mayor será la posible pérdida.
Cada tipo de estrategia de inversión tiene sus ventajas. Entre ellos, los operadores de spreads se benefician de uno de los regalos más valiosos: el tiempo. Ya sean semanas o minutos, un inversor puede abrir una posición durante el tiempo que necesite para realizar la operación. El tiempo de espera depende tanto de su nivel de confianza como de los distintos factores que tenga que vigilar. El principal factor que determina su tiempo de negociación es el precio del valor, si está por encima o por debajo de donde se abrió la posición.
También hay más de una acción comercial. Por ejemplo, hay llamadas alcistas y bajistas que se producen cuando el inversor toma una posición corta en un valor. Alternativamente, existen las opciones de venta alcistas y bajistas, en las que el inversor toma una posición larga. Cada operador adopta un enfoque diferente para minimizar el riesgo, y algunos fijan los precios de ejercicio de sus opciones para limitar las posibles ganancias y pérdidas. Aunque suele encontrarse en estrategias de negociación de opciones más avanzadas.
Tipos de operaciones por diferencias
Existen varios tipos de operaciones con diferenciales, entre los que se incluyen los siguientes:
Comercio de diferenciales entre productos básicos
Los inversores que se dedican a la negociación de diferenciales entre productos básicos están negociando con productos básicos que tienen una relación económica. Algunos ejemplos de relaciones son:
- Un spread de chispa. Este diferencial se refiere a la relación entre el gas natural y la electricidad. Algunas centrales eléctricas necesitan gas natural para funcionar; por tanto, esta necesidad crea una conexión intrínseca.
- Un spread de aplastamiento. Este diferencial se refiere a la relación entre la soja y sus derivados. Como la soja se utiliza para crear aceite o harina, esto crea una conexión intrínseca.
- Un spread de crack. Este diferencial se refiere a la relación entre el petróleo y sus diversos derivados. Por ejemplo, como el petróleo crudo puede utilizarse para fabricar gasolina, se crea una conexión intrínseca entre el petróleo crudo y la gasolina.
Operaciones de spreads en opciones
La negociación de spreads de opciones se produce cuando los tramos de una operación son varios contratos de opciones que tienen el mismo valor o la misma comunidad. Existen diferentes variantes de negociación de opciones por diferencias que suelen requerir estrategias de inversión complejas.
Operaciones con diferenciales de swaps de tipos de interés del IRS
Esta estrategia de negociación de diferenciales implica que las divisas sean las patas, mientras que las divisas utilizadas tienen vencimientos similares o iguales. La negociación de diferenciales de tipos de interés del IRS no debe confundirse con los diferenciales de los swaps, que son la varianza estimada entre los rendimientos de los bonos del Tesoro.S. Tesoros y los tipos de interés de los contratos de swap de dinero.
Conclusión
Una operación de diferencial es una táctica de inversión que consiste en ir en largo en un valor mientras se va en corto en el mismo valor o en un valor similar. Se suele realizar con contratos de futuros u opciones y con pares de divisas. Los operadores e inversores utilizan las operaciones de diferencial como una estrategia de cobertura conservadora en los mercados de futuros. También se hace para reducir la volatilidad de la cartera, disminuir el sesgo y, a veces, obtener ingresos. Tanto si las operaciones con spreads le parecen adecuadas como si no, tenga en cuenta que toda estrategia de inversión tiene riesgos y recompensas. Así que, antes de dedicarse a la negociación por diferencias, asegúrese de que la decisión de invertir respalda sus objetivos financieros.
Consejos para los inversores
- No tienes que crear esas soluciones por ti mismo. Puede trabajar con un profesional financiero bien informado que sepa cómo abordar sus preocupaciones y necesidades. Encontrar el asesor adecuado para usted tampoco es difícil. Utilizando la herramienta de búsqueda de nuestro equipo, puede encontrar profesionales en su zona de forma gratuita en cuestión de minutos. Para encontrar el asesor financiero que pueda ayudarle a conseguir sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Tanto si está pensando en iniciarse en la inversión como si tiene mucha experiencia, una calculadora de inversiones puede ayudarle a determinar cómo alcanzar sus objetivos. Puede mostrarle cómo su inversión inicial, la frecuencia y el importe de las aportaciones, además de la tolerancia al riesgo, pueden afectar al crecimiento de su dinero.
- Se pueden tomar muchas vías y estrategias a la hora de invertir, pero primero hay que tener una situación financiera estable. Eso incluye algo más que tener unos ingresos estables. Considere la posibilidad de crear un fondo de emergencia al que pueda recurrir o intente minimizar su deuda actual. Ambos le ayudarán a ahorrar dinero ahora que puede destinar a sus objetivos a largo plazo, como sus ahorros para la jubilación, que debería comprobar regularmente.