Un vehículo de inversión conjunta es una forma de invertir su dinero en el mercado de valores junto con otros inversores. Hay varias formas de agrupar dinero para invertir si se busca una alternativa a la negociación de acciones individuales. Algunos son más conocidos que otros y cada uno tiene sus ventajas e inconvenientes. A la hora de configurar su cartera y perseguir sus objetivos de inversión, considere lo que las inversiones agrupadas podrían hacer por usted.
¿Qué es un fondo común de inversión??
En general, un vehículo de inversión conjunta es aquel en el que participan varios inversores. Cada inversor aporta dinero al fondo para comprar acciones de la inversión. Básicamente, se trata de una gran cartera financiada por varios inversores. Los rendimientos se obtienen en forma de distribuciones de dividendos o intereses y/o apreciación del precio a medida que aumenta el precio por acción de la inversión.
Las inversiones agrupadas son supervisadas por un equipo de gestión. Este equipo toma las decisiones sobre qué valores comprar o vender dentro de la inversión. A cambio, los inversores pagan un coeficiente de gastos para mantener la inversión. Este ratio de gastos refleja el coste de propiedad del fondo sobre una base anual.
Puede comprar inversiones agrupadas a través de una cuenta de corretaje sujeta a impuestos o a través de una cuenta con ventajas fiscales, como el plan 401(k) de su empresa o una cuenta de jubilación individual. Si invierte a través de un plan de la empresa, el administrador del plan determinará su gama de opciones de inversión. Si invierte a través de una cuenta IRA o una cuenta sujeta a impuestos, la elección de los fondos viene dictada por la agencia de valores que mantiene su cuenta.
Tipos de inversiones mancomunadas
Hay varios caminos que se pueden seguir para poner en común el dinero de la inversión. Algunos le resultarán más familiares que otros.
1. Fondos de inversión
Los fondos de inversión son un tipo de inversión abierta que puede incluir acciones, fondos de inversión, bonos u otras inversiones. Un fondo abierto significa que la empresa propietaria del fondo puede crear nuevas participaciones a la carta para venderlas a los inversores. Cuando un inversor posee sus participaciones, el fondo puede recomprarlas.
Un fondo de inversión puede ser de gestión activa o pasiva. Un fondo gestionado activamente significa que el gestor del fondo toma activamente las decisiones sobre qué inversiones comprar o vender dentro del fondo. Los fondos pasivos pueden seguir un índice, como el S&P 500 o el Nasdaq, e intenta igualar su rendimiento. Estos fondos suelen tener un coeficiente de gastos inferior al de los fondos gestionados activamente.
2. Fondos cotizados (ETF)
Un fondo cotizado (ETF) combina las características de un fondo de inversión y de una acción. En cuanto a los fondos, los ETFs contienen una colección de inversiones. Pueden incluir acciones, bonos, bienes inmuebles y materias primas. La diferencia es que, mientras que los fondos de inversión fijan su precio una vez al día al cierre de la negociación, los ETF se negocian a lo largo del día en una bolsa, igual que las acciones.
Los ETF también pueden ser de gestión activa o pasiva. En comparación con los fondos de inversión, los ETFs, tanto activos como pasivos, tienden a tener unos ratios de gastos más bajos. Los ETF de gestión pasiva también pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal, ya que las participaciones del fondo se renuevan con menos frecuencia. De este modo, los inversores tienen que pagar menos impuestos sobre las plusvalías.
3. Fondos de cobertura
Un fondo de inversión libre es un vehículo de inversión conjunta dirigido por un gestor de dinero o un asesor de inversiones registrado. El gestor del fondo se encarga de utilizar los fondos de los inversores para comprar y vender inversiones, según una estrategia establecida. Por ejemplo, hay fondos de cobertura que son fondos de fondos, otros que invierten exclusivamente en mercados emergentes y algunos que se centran sólo en el sector inmobiliario.
Los fondos de inversión libre pueden ofrecer diversificación porque los gestores de fondos de inversión libre pueden seguir estrategias de inversión que pueden no ser una opción con fondos de inversión o ETFs. El inconveniente es que pueden ser más caros en lo que respecta a las comisiones. También pueden ser menos líquidos, lo que puede dificultar la venta de acciones en caso de necesidad.
4. Fondos cerrados
Los fondos cerrados funcionan de forma opuesta a los fondos abiertos. En este tipo de fondos, el número de participaciones disponibles para los inversores es limitado. Estos fondos suelen estar asociados a una oferta pública inicial (OPI) cuando una empresa ofrece acciones en el mercado abierto por primera vez. Es una forma de que las empresas de nueva creación obtengan capital para financiar su futuro crecimiento.
Un fondo cerrado puede ofrecer mejores rendimientos que un fondo abierto si la empresa funciona bien. La desventaja es que también pueden ser más volátiles y puede ser difícil calcular una estimación precisa de lo que realmente vale una empresa.
5. Fondos de inversión inmobiliaria (REIT)
Un fondo de inversión inmobiliaria o REIT es una forma de que los inversores posean bienes inmuebles sin ser realmente propietarios de ellos. Una empresa REIT compra propiedades para invertir en ellas, y luego usted compra acciones de la REIT. Estos tipos de inversiones mancomunadas pueden poseer una amplia gama de tipos de propiedades, como hoteles y complejos turísticos, unidades de almacenamiento público, edificios de oficinas comerciales, apartamentos y viviendas unifamiliares.
Además de no tener que lidiar con los quebraderos de cabeza de ser propietario, los REITs también pueden ofrecer ingresos en forma de dividendos y una cobertura contra la volatilidad del mercado de valores. También se obtienen algunos de los beneficios fiscales asociados a la propiedad de bienes inmuebles, como la depreciación.
6. Fondos de inversión (UIT)
Un fondo de inversión (UIT) es algo de lo que quizá no haya oído hablar, pero entra en la categoría de inversiones agrupadas. Un UIT es una empresa que compra acciones, bonos y otros valores y luego los ofrece a los inversores como unidades reembolsables. Los UIT se diferencian de los fondos de inversión abiertos o cerrados porque tienen una fecha de vencimiento. Una vez alcanzada esa fecha, la UIT se disuelve y los activos se distribuyen entre los inversores en proporción a su participación.
Ventajas y desventajas de los vehículos de inversión colectiva
Invertir en fondos comunes, REITs o UITs puede ofrecer algunas amplias ventajas. La diversificación es obvia, ya que poseer una inversión agrupada puede proporcionarle exposición a múltiples clases de activos y sectores en un único vehículo. Cuanto más diversificado esté, mejor preparado estará para gestionar el riesgo de su cartera.
Las inversiones agrupadas también pueden ser más cómodas y accesibles, en comparación con la inversión en acciones individuales. Normalmente, los planes de jubilación patrocinados por la empresa no le permiten comprar acciones individuales, pero podría invertir en esas mismas acciones a través de un fondo de inversión o ETF. Un vehículo de inversión conjunta también ofrece a los inversores la posibilidad de invertir en oportunidades que normalmente sólo están disponibles para los grandes inversores. Comprar un fondo común a través de una cuenta de corretaje también puede ser una forma más fácil de centrarse en un sector concreto.
Comprar y mantener inversiones agrupadas también puede ser más rentable en comparación con la negociación de acciones. Las cuentas de corretaje pueden cobrar comisiones por las operaciones, por lo que las compras y ventas frecuentes pueden mermar su rentabilidad.
En términos generales, los contras que hay que tener en cuenta en las inversiones agrupadas son la volatilidad y el riesgo de liquidez. Algunos tipos de fondos de inversión son más líquidos que otros, por lo que hay que tenerlo en cuenta si no se quiere inmovilizar una gran cantidad de dinero en un solo lugar. Las inversiones individuales también pueden ser más volátiles que otras, en función de sus participaciones subyacentes.
El resultado final
Los vehículos de inversión colectiva pueden adoptar diferentes formas y algunas pueden ser más atractivas que otras. Comprobar el rendimiento, las comisiones, la tasa de riesgo y las participaciones subyacentes de cualquier vehículo de inversión colectiva es fundamental a la hora de determinar si se compra en. Con un poco de investigación, puede ser capaz de diversificar su cartera y alcanzar sus objetivos en poco tiempo.
Consejos para los inversores
- No olvide tener en cuenta el perfil fiscal de un fondo a la hora de invertir. Por ejemplo, un ETF gestionado de forma pasiva y con menos plusvalías podría ser más adecuado para su cuenta de corretaje sujeta a impuestos, mientras que los fondos gestionados activamente podrían ser más adecuados para su IRA o 401(k). El objetivo es gestionar sus inversiones con eficiencia fiscal para que pueda minimizar la cantidad de impuestos que debe pagar sobre las ganancias a lo largo del tiempo.
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre las ventajas de los vehículos de inversión colectiva. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.