Los fondos de inversión y los fondos cotizados pueden facilitar la inversión. En lugar de comprar acciones o bonos individuales, puede comprar una colección de ellos en un solo fondo. Pero no todos los fondos de inversión son iguales, y es importante saber qué tipo de fondo está comprando. Un fondo mixto es un ejemplo de fondo de inversión que sigue una estrategia de inversión específica. Si busca exposición a valores de crecimiento y de valor en un solo lugar, los fondos mixtos podrían ser adecuados para usted. Pero es útil entender cómo funcionan estos fondos y los pros y los contras antes de hacer una inversión. Para obtener una orientación experta adicional, considere la posibilidad de emparejarse con un asesor financiero de confianza en su zona.
Fondo mixto, definición
Un fondo mixto es un fondo de inversión que tiene tanto acciones de crecimiento como de valor. La asignación de activos del fondo está «mezclada» entre dos tipos de acciones muy diferentes.
Si no está familiarizado con las diferencias entre las acciones de crecimiento y las de valor, aquí tiene una explicación. Los valores de crecimiento se asocian a empresas que tienen un alto potencial de crecimiento. En concreto, se espera que la empresa y su cotización crezcan a un ritmo superior a la media en comparación con el resto del mercado. Amazon (AMZN) y Facebook (FB) son, en el momento de escribir este artículo, dos de los ejemplos más reconocibles de empresas de crecimiento.
Las acciones de valor son empresas que se consideran infravaloradas por el mercado en su conjunto. Estas empresas son a menudo deseables para los inversores que compran y mantienen, y que buscan comprar acciones a precio de ganga que se revalorizarán con el tiempo. Suelen ser empresas consolidadas que reparten dividendos a los inversores y se consideran menos arriesgadas que las acciones de crecimiento. Coca-Cola (K) y Citicorp (C) son, en el momento de escribir estas líneas, ejemplos de valores.
Algunos inversores se inclinan más por las acciones de crecimiento, mientras que otros prefieren el valor. Pero si busca una forma de dividir la diferencia e invertir en un poco de ambos, un fondo mixto ofrece una forma de hacerlo.
Cómo funcionan los fondos mixtos
A diferencia de otros fondos de inversión o ETF que incluyen acciones, bonos y otras inversiones, los fondos mixtos suelen concentrar las participaciones casi exclusivamente en acciones. Un gestor de fondos mixtos elige en qué acciones de crecimiento invertir y qué acciones de valor mantener dentro del fondo. El gestor del fondo también elige cómo asignar el fondo en términos de qué porcentaje dedicar al crecimiento y qué porcentaje dedicar al valor.
La elección de los valores varía en función de los objetivos del fondo y del estilo del gestor. Pero, por lo general, es habitual encontrar fondos mixtos que se dividen por capitalización bursátil. Por lo tanto, puede tener un fondo mixto que incluya sólo acciones de valor y crecimiento de gran capitalización o uno que invierta únicamente en acciones de crecimiento y valor de mediana capitalización.
La idea de un fondo mixto es que, como inversor, obtenga lo mejor de ambos mundos diversificando con el crecimiento y el valor. Una de las principales ventajas de invertir en acciones de crecimiento es que esas empresas tienen el potencial de experimentar fuertes subidas de precios. Eso podría significar mayores rendimientos para usted si compró las acciones cuando los precios eran más bajos.
Los valores de crecimiento tienden a ser más arriesgados que los de valor, ya que suelen ser empresas más nuevas que se centran en reinvertir para ampliar su presencia. Las acciones de valor pueden ayudar a equilibrar ese riesgo.
En el caso de las acciones de valor, el énfasis se pone en encontrar empresas infravaloradas que aumentarán de precio con el tiempo. Las acciones de valor son menos arriesgadas porque las empresas suelen tener una trayectoria más larga. Y también pueden proporcionar ingresos por dividendos junto con los rendimientos de la inversión procedentes de la revalorización de los precios.
Pros y contras de los fondos mixtos
Los fondos mixtos se adaptan a diferentes tipos de inversores, tanto a los más recientes como a los que tienen más experiencia en el mercado. Sin embargo, para decidir si debe invertir en fondos mixtos, hay que analizar con detenimiento las ventajas y los posibles inconvenientes.
Esto es lo que puede ser bueno de los fondos mixtos:
- Ofrecen una forma simplificada de invertir simultáneamente en acciones de crecimiento y de valor.
- Puede utilizarlos para aumentar la diversificación y gestionar el riesgo dentro de su cartera.
- Pueden ofrecer la doble ventaja de una sólida rentabilidad de la inversión y de ingresos por dividendos.
Por otro lado, hay que tener en cuenta algunos inconvenientes potenciales de los fondos mixtos:
- Las acciones de crecimiento y los fondos mixtos que las incluyen pueden ser más arriesgados que las acciones de valor o los fondos de valor.
- El componente de valor de estos fondos suele ser más adecuado para las personas que invierten a largo plazo.
- Algunos fondos mixtos pueden tener unos ratios de gastos muy elevados, lo que puede disminuir el valor de los rendimientos de su inversión.
Si se siente cómodo con el mayor riesgo potencial, un fondo mixto puede ser una buena opción. Pero si tiende a ser más conservador con sus inversiones o está buscando algo que pueda proporcionarle rendimientos a corto plazo, entonces es posible que desee buscar en otra parte.
Fondo mixto frente a. Fondo equilibrado
Fondo equilibrado es un término que a veces se confunde con fondo mixto, pero no son lo mismo. La diferencia está en lo que invierten.
Con un fondo mixto, la mayoría de las veces se obtiene una mezcla de dos tipos de acciones diferentes: de valor y de crecimiento. Pero con los fondos equilibrados, el objetivo es crear una combinación de activos objetivo entre acciones y bonos. Así, por ejemplo, puede tener un fondo equilibrado que mantenga sistemáticamente una asignación de activos del 60% de acciones y el 40% de bonos. O puede tener una mezcla de activos del 80% de acciones y el 20% de bonos si es un fondo más agresivo.
Aunque parezcan similares, es importante reconocer que los fondos mixtos y los fondos equilibrados tienen objetivos y enfoques de inversión únicos. Los fondos equilibrados también pueden proporcionar crecimiento e ingresos, pero lo hacen de forma diferente a los fondos mixtos. También pueden diferir en cuanto a su perfil de riesgo y coeficiente de gastos.
Podría invertir en ambos, pero si decide hacerlo, asegúrese de comprobar primero las participaciones subyacentes de cada fondo. Si tiene dos fondos que poseen muchos de los mismos valores, podría acabar sobreexponiéndose al riesgo sin darse cuenta.
El resultado final
Invertir en un fondo mixto podría ser algo a tener en cuenta si está interesado en tener acciones de crecimiento y de valor en un solo paquete conveniente. La compra de un fondo puede ser una forma más sencilla y rentable de obtener exposición a ambos lados del mercado. Recuerde que debe tener en cuenta los costes y los niveles de riesgo de los fondos para encontrar un fondo mixto que se ajuste a sus necesidades. Además, tenga en cuenta que hay una diferencia entre los fondos mixtos y los fondos equilibrados.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si los fondos mixtos son una buena opción para hacer crecer su cartera. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta de emparejamiento de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudar. Esta herramienta online gratuita le ayuda a ponerse en contacto con asesores profesionales de su zona en cuestión de minutos. Si está preparado, empiece ahora.
- Una forma de ordenar sus opciones de inversión es con una calculadora de asignación de activos. Le ayuda a identificar su perfil de riesgo y luego le sugiere una combinación de valores que se ajuste a su perfil de riesgo y a sus objetivos financieros.