La asignación de activos se refiere a la combinación o gama de inversiones que se mantienen en una cartera. Es uno de los términos de inversión más básicos que hay que conocer y también uno de los más importantes. Elegir la mejor asignación de activos para sus necesidades puede marcar la diferencia a la hora de alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo. Hay diferentes maneras de abordar la creación de una cartera de inversiones y su elección de activos puede depender en gran medida de su edad, su tolerancia al riesgo y lo que espera conseguir. Entender las diferentes opciones puede ayudarle a decidir la mejor asignación de activos para sus necesidades.
Las opciones de que disponen los inversores cuando buscan la mejor asignación de activos son muy amplias, por lo que trabajar con un asesor financiero para conseguir la combinación adecuada puede ser realmente rentable.
Definición de la asignación de activos
La asignación de activos significa simplemente cómo se distribuyen los activos en una cartera. En otras palabras, es en lo que se invierte. Por ejemplo, algunos de los activos más comunes son las acciones, los bonos, los fondos de inversión y los bienes inmuebles.
La asignación de activos de una cartera no es lo mismo que su ubicación. La ubicación de los activos se refiere a dónde los mantiene. Así, por ejemplo, podría incluir inversiones en un plan 401(k) en un trabajo, en una cuenta de jubilación individual (IRA) o en una cuenta de corretaje imponible.
Por qué es importante la asignación de activos? Por una razón importante: La diversificación. Cuando se diversifican las inversiones, se distribuye el riesgo. De este modo, si algunas de sus inversiones obtienen un rendimiento inferior o se ven afectadas por la volatilidad del mercado, dispone de otras inversiones para compensarlas.
Modelos de asignación de activos
Cuando se trata de la mejor asignación de activos, no hay una única opción. Una vez más, lo que elija puede basarse en sus metas u objetivos de inversión, su horizonte temporal para invertir, el grado de riesgo con el que se siente cómodo y el riesgo que necesita asumir para alcanzar sus objetivos. Si no conoce la asignación de activos, le resultará útil comprender algunos de los modelos más básicos.
Cartera 60/40
La cartera 60/40 dicta una simple división de sus activos: 60% para acciones y 40% para bonos. Esta asignación de activos es sencilla de aplicar y comprender, lo que puede resultar atractivo para los inversores que prefieren un enfoque más relajado. Tiene la posibilidad de obtener rendimientos constantes a través de la parte de acciones de la cartera, pero tiene una parte considerable de bonos para equilibrarla.
El inconveniente, por supuesto, es que una cartera 60/40 puede no ser adecuada para las personas que tienen una mayor tolerancia al riesgo. Si inviertes a los 20 años, por ejemplo, tienes más tiempo para recuperarte de las fluctuaciones del mercado y normalmente puedes asumir más riesgo. Y si lo hace, podría verse recompensado con una mayor rentabilidad.
Cartera 80/20
Una asignación de activos 80/20 es similar a la cartera 60/40. Pero en lugar de mantener el 60% de los activos en acciones, se aumenta al 80%. Este modelo de cartera implica un mayor riesgo, ya que tiene una mayor proporción de acciones. Pero podría disfrutar de mejores rendimientos a lo largo del tiempo.
Asignación de activos basada en la edad
Las asignaciones de activos basadas en la edad utilizan su edad como guía para decidir cuánto asignar a las acciones frente a los bonos. Por ejemplo, existe la regla del 110. Esta regla dice que hay que restar su edad de 110, y luego usar ese número como guía para invertir en acciones.
Así, si tiene 30 años, invertirá el 80% de su cartera en acciones (110 – 30 = 80). Sin embargo, la regla del 110 está dando paso a la regla del 120, ya que los inversores viven más tiempo. Con esta regla, se utiliza 120 en lugar de 110. Así que, de nuevo, si tienes 30 años, invertirías el 90% de tus activos en acciones (120 – 30 = 90).
La asignación de activos basada en la edad es bastante sencilla de aplicar. Pero es importante considerar si el uso de este tipo de regla se ajusta a sus objetivos de inversión y a la cantidad de riesgo que se siente cómodo asumiendo.
Asignación de activos al 100%
Otra opción para la mejor asignación de activos es utilizar la regla del 100% y construir una cartera que sea totalmente de acciones o de bonos. Esta regla le ofrece dos extremos para elegir: alto riesgo/alta rentabilidad o bajo riesgo/baja rentabilidad. La conveniencia de apostar por las acciones o los bonos puede depender de lo que quiera hacer con su cartera. Si tiene 25 años y le quedan otros 40 para invertir, por ejemplo, no debe asustarse ante la idea de invertir todo su dinero en acciones.
Por otro lado, si tiene 65 años o más, podría tener sentido concentrar más su dinero en bonos e inversiones similares de renta fija.
Cartera de 3 fondos
Una cartera de tres fondos es otro modelo de asignación de activos que simplifica las cosas. Con este tipo de asignación de activos, está construyendo su cartera en torno a tres fondos. Normalmente, esto significa invertir en una de cada:
- A U. S. fondo de índice bursátil
- Un fondo de índice bursátil internacional
- A U. S. fondo de índice de mercado de bonos
La idea que subyace al enfoque de los tres fondos es que puedes utilizar tres fondos para cubrir todas las bases de inversión y maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo. Los fondos indexados siguen el rendimiento de un índice de referencia subyacente, como el S&P 500. Así que, suponiendo que elija fondos indexados que sigan un índice de referencia fiable, podrá contar con rendimientos constantes a lo largo del tiempo.
Asignación de fondos con fecha objetivo
Los fondos con fecha objetivo tienen una asignación de activos basada en su fecha de jubilación. A medida que se acerca la jubilación, estos fondos se reequilibran automáticamente para gestionar el riesgo.
Si tiene un plan 401(k), lo más probable es que invierta en al menos un fondo con fecha objetivo, ya que estas inversiones son muy populares en los planes de trabajo. La ventaja de estos fondos es que se pueden fijar y olvidarse de ellos: sólo tiene que elegir el que más se acerque a su fecha de jubilación.
Pero en términos de rendimiento, los fondos con fecha objetivo pueden no permitir una asunción de riesgos suficiente para obtener los rendimientos que busca. Y algunos de ellos pueden conllevar fuertes comisiones.
Asignación basada en objetivos
Una última forma de asignar los activos consiste en tener en cuenta sus objetivos. Por ejemplo, si eres un inversor joven, puede que te interese principalmente el crecimiento. Así que podría invertir activos en acciones de crecimiento, fondos de inversión de crecimiento o fondos cotizados de crecimiento (ETF). Por otro lado, si está más centrado en los ingresos, podría inclinarse por acciones que pagan dividendos, bonos o fondos de bonos y ETFs.
Una tercera opción es dividir la diferencia y elegir un enfoque equilibrado. Por lo tanto, volviendo a los modelos anteriores de asignación de activos, podría elegir una cartera de 60/40 o incluso una división de 50/50 entre acciones y bonos.
Cómo elegir la mejor asignación de activos
Encontrar la mejor asignación de activos se reduce a conocerse a sí mismo como inversor y a lo que necesita que haga su cartera. Así que, de nuevo, considere cosas como:
- Cuánto tiempo hay que invertir
- El riesgo con el que se siente cómodo
- Sus objetivos finales de inversión
- Qué grado de riesgo debe asumir para alcanzar sus objetivos
- Dónde piensa mantener las distintas inversiones
También hay que tener en cuenta las comisiones que conlleva. Por ejemplo, si invierte en fondos de inversión o ETF, es importante que compruebe los ratios de gastos. Esto es lo que pagará por poseer el fondo anualmente. Con el tiempo, los coeficientes de gastos pueden mermar el rendimiento de sus inversiones.
Si negocia con acciones individuales o ETFs en una cuenta de corretaje, busque una que cobre cero comisiones por estas transacciones. Cada vez más corredores de bolsa en línea han adoptado un modelo de no cobro de comisiones, pero algunos siguen cobrando comisiones.
Por último, recuerde que su asignación de activos no está grabada en piedra. A medida que envejece y pasa por diferentes etapas de la vida, sus necesidades y objetivos pueden cambiar. Por lo tanto, es importante revisar la asignación de activos de su cartera al menos una vez al año para asegurarse de que sigue estando en el camino que desea y necesita.
El resultado final
Elegir la mejor asignación de activos es la clave para maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo al invertir. Si no se consigue una combinación adecuada, se pueden perder algunas oportunidades de obtener beneficios. O bien, podría asumir un riesgo excesivo y acabar perdiendo sus ahorros sin tiempo suficiente para recuperarlos. Esta es una decisión que no puede permitirse el lujo de omitir o retrasar. Cuanto antes empiece a adaptar su cartera a sus necesidades particulares, antes podrá emprender el camino para alcanzar sus objetivos de inversión y crear riqueza.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre cómo elegir la mejor asignación de activos para sus necesidades. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor, empiece ya.
- Asegúrese de utilizar la calculadora gratuita de asignación de activos de nuestro equipo para afinar su enfoque sobre qué asignación es la mejor para usted.
- Al considerar la ubicación de sus activos, tenga en cuenta que algunas inversiones tienden a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que otras. Por ejemplo, los ETF pasivos suelen tener una menor rotación que los fondos de inversión activos. Esto significa menos eventos de impuestos sobre las ganancias de capital. Por eso, a la hora de decidir dónde mantener sus inversiones, podría colocar los ETF pasivos en una cuenta de corretaje imponible y guardar los fondos de gestión activa para su 401(k) o IRA.