Trabajar con un asesor financiero puede ayudarle a controlar mejor sus inversiones y otros activos. Algunos prefieren un programa de gestión de activos llave en mano o TAMP para manejar los activos de sus clientes. Es importante entender lo que un TAMP podría significar para usted y su cartera.
Programa de gestión de activos llave en mano, explicado
Los programas de gestión de activos «llave en mano» ofrecen a los asesores una forma racionalizada de gestionar las cuentas de los clientes. Algunos asesores supervisan todas las tareas asociadas a la gestión de los activos de los clientes de forma individual. Un TAMP permite a los asesores subcontratar ciertas tareas para poder dedicar más tiempo y energía a otras. Por ejemplo, un TAMP puede encargarse de cosas como la presentación de informes y la contabilidad. Como resultado, el asesor puede concentrarse en atraer nuevos clientes o en ayudar a los clientes existentes a afinar sus planes financieros.
Un TAMP también puede ayudar a los asesores financieros en las tareas de diligencia debida. Incluyen la búsqueda y selección de inversiones, el reequilibrio de la cartera y la maximización de la eficiencia fiscal. A cambio, los asesores pagan una cuota a la empresa que ofrece servicios llave en mano. Estos honorarios suelen basarse en un porcentaje del total de activos gestionados por el asesor en la empresa.
Tipos de TAMPs
Hay cinco modelos básicos que los TAMPs pueden utilizar para operar y cada uno tiene características que lo hacen único. Así es como se comparan.
Cuentas de fondos de inversión
Una cuenta de fondos de inversión ofrece múltiples fondos de inversión. Sus honorarios abarcan toda la actividad de negociación de fondos de inversión de un cliente. Como resultado, un asesor puede diseñar una cartera de fondos de inversión adaptada a los objetivos de inversión del cliente. Este tipo de estructura TAMP ofrece una forma simplificada de gestionar los activos de los clientes al tiempo que reduce las comisiones.
Cuentas de fondos cotizados
Este tipo de cuenta envolvente se asemeja a un fondo de inversión. Sin embargo, las opciones de inversión se limitan a los fondos cotizados. Los ETFs rentables hacen que este tipo de cuenta envolvente tenga unas comisiones ligeramente inferiores a las de una cuenta envolvente de fondos de inversión tradicional.
Cuentas gestionadas por separado (SMA)
Una cuenta gestionada por separado está diseñada para inversores con niveles más altos de activos invertibles y funciona de forma similar a un fondo de inversión con una diferencia clave. En lugar de agrupar el dinero de otros inversores, todas las inversiones de un SMA son propiedad de un único inversor.
Cuentas gestionadas unificadas (UMA)
Una cuenta gestionada unificada mantiene varias inversiones dentro de «fundas» separadas. Así que puede tener una manga para acciones, otra para fondos de inversión y otra para bonos. Cada manga se gestiona de manera que se maximiza el potencial de rendimiento y la eficiencia fiscal.
Hogar gestionado de forma unificada (UMH)
Este tipo de cuenta TAMP está diseñada para gestionar las inversiones de varios individuos dentro del mismo hogar. Así, por ejemplo, los padres y los hijos adultos pueden tener activos juntos en una UMH. Este tipo de acuerdo suele estar diseñado para familias con un alto patrimonio y un patrimonio ultra alto.
Cuentas de criptomonedas
Blockchange, con sede en San Francisco, dijo en julio de 2020 que estaba introduciendo un TAMP para cuentas de activos digitales. Se conocerá como BITRIA y permitirá a los asesores financieros y de inversión gestionar activamente las cuentas de los clientes que quieran invertir en criptodivisas como Ether y Bitcoin.
Ventajas del TAMP para los asesores
Los asesores que utilizan los servicios de gestión de activos llave en mano se benefician principalmente de tener más tiempo para centrarse en actividades que pueden estar directamente relacionadas con un mejor servicio a sus clientes. Esto, a su vez, podría dar lugar a un aumento de la rentabilidad si el asesor comienza a recibir más referencias.
Trabajar con un TAMP también podría ahorrar dinero a los asesores, ya que no tienen que hacer lo que podría ser una inversión sustancial para establecer un equipo de gestión interno. En lugar de tener que pagar a empleados adicionales y otros gastos operativos para externalizar las tareas en la empresa, el asesor puede pagar una única cuota a la plataforma de gestión de activos externa.
Los TAMP también facilitan a los asesores la supervisión de varias cuentas de clientes en un solo lugar. Un programa llave en mano puede ofrecer un panel de control que permite al asesor ver todos los activos de sus clientes, lo que supone otra ventaja que ahorra tiempo.
Cómo afecta un TAMP a sus inversiones?
Si su asesor trabaja con un programa de gestión de activos llave en mano, su primera pregunta podría ser qué significa para usted directamente. Hay algunas preguntas clave que debe hacer a su asesor, empezando por cómo puede afectar a las comisiones que paga.
Recuerde que su asesor paga una cuota a la TAMP por sus servicios. Por lo tanto, es importante entender si alguno de esos costes se repercute en usted como parte de lo que cobra su asesor y cómo lo hace. Su asesor no puede añadir nada a sus honorarios para compensar lo que paga al TAMP. Pero siempre es una buena idea revisar la lista de honorarios de su asesor para entender exactamente cómo se les paga y para qué se les paga.
A continuación, debe discutir con su asesor cómo se alinea la estrategia de inversión del TAMP con la suya propia. Lo ideal es que el asesor sepa cómo selecciona las inversiones un programa llave en mano. Eso debería evitar que otros le orienten hacia inversiones que no se ajustan a sus necesidades y objetivos. Además, el asesor debe saber si existen posibles conflictos de intereses dentro del proceso de selección de inversiones del TAMP.
Un SMA puede dificultar la capacidad del asesor para seleccionar las inversiones. Esto no es necesariamente algo malo, pero podría ser perjudicial para su cartera si las opciones del programa afectan a la forma en que su asesor da forma a su plan financiero general.
El resultado final
Un TAMP podría ayudar a su asesor financiero a gestionar mejor sus activos y su negocio. ¿Su asesor confía en este tipo de servicio?? Si es así, es importante entender qué ventajas (o desventajas) puede ofrecerle. Considere la posibilidad de hablar con su asesor financiero al respecto y ver si es adecuado para usted.
Consejos de inversión
- Considere la posibilidad de ponerse en contacto con un asesor financiero. Si aún no tiene una y necesita ayuda para gestionar sus finanzas o inversiones. Encontrar un asesor no tiene por qué ser difícil, la herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Su asesor puede repercutirle los costes del SMA como parte de sus honorarios de asesoramiento. Considere lo que vale para usted. En concreto, analice los beneficios que podría obtener en términos de rendimiento de sus inversiones. Además, considere la calidad y el nivel de servicio que recibe de su asesor. A continuación, determine si justifica los costes añadidos.