Una sociedad de inversión es una empresa que invierte activos agrupados en valores. Algunas de las mayores empresas de servicios financieros son empresas de inversión. Los principales actores son Vanguard, Fidelity y Charles Schwab. Así es como operan estas sociedades y cómo pueden funcionar para usted.
Definición de sociedad de inversión
Los fondos de inversión son el tipo de sociedad de inversión más común y conocido. Al igual que otros tipos de sociedades de inversión, los fondos de inversión recaudan dinero de los inversores. Luego invierte el capital combinado en valores.
Los valores que posee un fondo de inversión u otra sociedad de inversión son su cartera. Cuando un inversor compra una acción de una sociedad de inversión, representa una parte de la propiedad de la cartera.
Si los valores de los títulos que componen la cartera aumentan, también lo hace el valor de las participaciones de los inversores. Si la cartera genera ingresos mediante el pago de dividendos o intereses, los inversores reciben una parte de esos ingresos.
Las acciones de las sociedades de inversión, como los fondos de inversión, forman parte de la mayoría de las carteras de inversión. Incluye las cuentas de corretaje individuales, así como las cuentas de jubilación, como las IRA y los planes 401(k) patrocinados por la empresa.
Algunas de las mayores empresas de servicios financieros son sociedades de inversión. Entre las principales sociedades de inversión se encuentran Vanguard, Fidelity y Charles Schwab. Las mayores empresas de inversión supervisan carteras con activos por valor de billones de dólares.
Características de las sociedades de inversión
Las sociedades de inversión ofrecen a los inversores una serie de ventajas en comparación con la inversión en solitario. Por un lado, al combinar los fondos de muchos particulares, las sociedades de inversión pueden contratar a gestores profesionales para que seleccionen los valores a comprar.
Además, las sociedades de inversión crearon una gran cantidad de dinero a partir de inversiones individuales agrupadas. Como resultado, las sociedades de inversión pueden invertir en muchas más empresas y tipos de inversiones de lo que podrían hacer los particulares por su cuenta. Una sola sociedad de inversión puede comprar acciones, bonos y otros tipos de valores emitidos por cientos o incluso miles de empresas de muchos sectores diferentes. Este nivel de diversificación ayuda a reducir el riesgo de forma significativa.
La Comisión del Mercado de Valores (SEC) regula y define las sociedades de inversión en virtud de la ley federal Investment Company Act de 1940. También están sujetos a las leyes federales de valores aprobadas en 1933 y 1934. Estas normas exigen, entre otras cosas, una importante divulgación de las condiciones que aceptan los inversores y de las reclamaciones que hace la sociedad de inversión.
La mayoría de las sociedades de inversión ofrecen también otros servicios además de la gestión de inversiones. Los servicios añadidos incluyen la custodia de valores para los inversores, el mantenimiento de registros, la gestión de la contabilidad, la gestión de los impuestos y el cumplimiento de los requisitos legales.
Tipos de sociedades de inversión
Además de los fondos de inversión, la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 reconoce otros dos tipos de sociedades de inversión. Se trata de fondos cerrados y fondos comunes de inversión. Estas son las diferencias entre los tres:
- Los fondos de inversión también se denominan fondos abiertos. Emiten un número variable de acciones, de modo que cuando los inversores aportan dinero a los fondos, se les emiten nuevas acciones. Los inversores pueden vender las participaciones a los fondos de inversión al valor liquidativo (NAV), que también varía.
- Los fondos cerrados, a veces denominados fondos de inversión, venden un número determinado de acciones en una oferta pública inicial. Cuando los inversores venden acciones, no las revenden a los fondos. En cambio, las acciones se negocian entre los inversores en las bolsas a un precio determinado por el mercado que supone un descuento sobre el valor liquidativo. Muchos fondos cotizados son fondos cerrados.
- Los fondos de inversión unitarios (UIT), que pueden denominarse unit trusts, venden valores denominados unidades que representan participaciones en los activos del fondo. Las participaciones de los fondos de inversión son reembolsables, lo que significa que los inversores pueden venderlas al valor liquidativo.
Bajo estos tres epígrafes, hay muchas variedades de sociedades de inversión. Entre estos tipos se encuentran los fondos de acciones, los fondos de bonos, los fondos híbridos, los fondos del mercado monetario, los fondos objetivo y los fondos índice.
Los fondos de cobertura son otro vehículo de inversión que agrupa fondos de muchos inversores. Sin embargo, con menos de 100 inversores, los fondos de cobertura no alcanzan la designación de compañía de inversión según la ley de 1940. Eso significa, entre otras cosas, que no tienen los mismos requisitos de divulgación.
El resultado final
Las sociedades de inversión son la forma más popular de invertir en los mercados de valores. Incluyen fondos de inversión, fondos cerrados y UITs. La normativa que regula las empresas de inversión protege a los inversores de la información engañosa y el fraude. Y al poner en común sus activos, los inversores obtienen las ventajas de la diversificación y la gestión profesional.
Consejos de inversión
- Qué empresa de inversión es la adecuada para usted? Un asesor financiero puede tener algunas ideas. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Aunque los fondos de cobertura carecen de los mismos requisitos de información que las sociedades de inversión en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, siguen siendo objeto de supervisión para evitar que defrauden a los inversores. Los inversores sofisticados que controlan un patrimonio personal importante pueden considerar los fondos de cobertura como una opción.