Un plan 401(k) patrocinado por la empresa puede ser una parte importante de su plan financiero para la jubilación. Entre el crecimiento con impuestos diferidos, las contribuciones deducibles y la oportunidad de aprovechar las contribuciones de contrapartida del empleador, un 401(k) puede ser una herramienta útil para invertir a largo plazo. Gestionar esas inversiones de forma inteligente significa estar atento a los movimientos del mercado. Cuando se produce un mercado bajista, puede verse tentado a refugiarse en los bonos u otras inversiones conservadoras. Si se pregunta: «¿Debo pasar mi 401(k) a bonos??»Considere los pros y los contras potenciales de este cambio. Además, considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre cuál sería el movimiento más inteligente en su cartera.
Los bonos y el mercado bajista
Los mercados bajistas se caracterizan por un descenso del 20% o más en los precios de las acciones. Hay diferentes factores que pueden desencadenar un mercado bajista, pero en general suelen estar precedidos por la incertidumbre económica o una desaceleración de la actividad económica. Por ejemplo, el último mercado bajista sostenido duró de 2007 a 2009, ya que la U.S. la economía experimentó una crisis financiera y la subsiguiente recesión.
Durante un entorno de mercado bajista, los bonos suelen considerarse inversiones seguras. Esto se debe a que cuando los precios de las acciones caen, los precios de los bonos tienden a subir. Cuando un mercado bajista va de la mano de una recesión, es típico ver cómo los precios de los bonos aumentan y los rendimientos caen justo antes de que la recesión alcance su punto más profundo. Los precios de los bonos también se mueven en relación con los tipos de interés, por lo que si los tipos bajan, como suele ocurrir en una recesión, los precios de los bonos suben.
Aunque los bonos y los fondos de bonos no son inversiones 100% libres de riesgo, generalmente pueden ofrecer más estabilidad a los inversores durante los periodos de volatilidad del mercado. Cambiar la asignación de la cartera a los bonos y a las inversiones en efectivo puede ofrecer una sensación de seguridad a los inversores que están muy invertidos en acciones cuando se produce un periodo de volatilidad prolongada. Esto puede ser un componente clave para intentar proteger su 401(k) de una caída del mercado de valores.
¿Debo trasladar mi 401(k) a los bonos??
El hecho de que tenga sentido trasladar los activos de su 401(k) desde los fondos de inversión, los fondos de fecha objetivo o los fondos cotizados (ETF) hacia los bonos puede depender de varios factores. Específicamente, estos incluyen:
- Años que quedan para la jubilación (horizonte temporal)
- Tolerancia al riesgo
- Asignación total de activos del 401(k)
- Saldo del 401(k)
- Dónde más ha invertido el dinero
- Cuánto tiempo espera que dure la caída del mercado de valores
En primer lugar, tenga en cuenta su edad. Por lo general, cuanto más joven sea, más riesgo podrá asumir con su 401(k) u otras inversiones. Esto se debe a que se dispone de un periodo de tiempo más largo para recuperarse de las caídas, incluidos los mercados bajistas, las recesiones o incluso las correcciones del mercado.
Si todavía tiene 20, 30 o incluso 40 años, un cambio hacia los bonos y lejos de las acciones puede ser prematuro. Cuanto más tiempo mantenga su dinero en inversiones de crecimiento, como las acciones, más riqueza podrá acumular de cara a la jubilación. Teniendo en cuenta que el mercado bajista medio desde la Segunda Guerra Mundial ha durado 14 meses, mover los activos de su 401(k) hacia los bonos podría costarle dinero si los precios de las acciones repuntan relativamente rápido.
Por otro lado, si tiene 50 años o principios de los 60, es posible que ya haya comenzado a invertir en bonos en su plan 401(k). Esto podría ser natural si se inclina más por las inversiones que producen ingresos, como los bonos, frente a las que se centran en el crecimiento.
También es importante tener en cuenta el panorama financiero general en términos de dónde tiene invertido su dinero. La diversificación es importante para gestionar el riesgo en su cartera y, antes de cambiar a los bonos en su 401(k), es útil revisar lo que ha invertido en su IRA o en una cuenta de corretaje imponible. Es posible que ya tenga bonos en otra parte que puedan ayudarle a compensar cualquier pérdida provocada por un mercado bajista.
Existen varias reglas empíricas que puede utilizar para determinar su asignación ideal de activos. La regla del 60/40, por ejemplo, dicta tener el 60% de su cartera en acciones y el 40% en bonos. O bien, puede utilizar la regla del 100 o del 120, que aboga por restar su edad de 100 o 120. Por lo tanto, si tiene 30 años y utiliza la regla del 120, mantendría el 90% de su cartera en acciones y el resto en bonos u otras inversiones más seguras.
Considere los fondos de bonos
Los fondos de inversión de bonos y los ETF de bonos podrían ser una opción más atractiva que las inversiones tradicionales en bonos si le preocupa el impacto de los mercados bajistas en su cartera. Con los ETFs de bonos, por ejemplo, puede poseer una colección de bonos en una única cesta que cotiza en bolsa como una acción. Esto podría permitirle comprar a bajo precio durante los periodos de volatilidad y beneficiarse de la revalorización de los precios cuando el mercado vuelva a subir. Por otro lado, invertir dinero en bonos individuales durante un mercado bajista o una recesión puede bloquearle en lo que respecta a los precios y los rendimientos de los bonos.
Si está sopesando bonos individuales, recuerde que no todos son iguales y que la forma en que un bono reacciona a un mercado bajista puede ser diferente a otro. Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro o TIPS, por ejemplo, pueden sonar bien en un mercado bajista, ya que ofrecen cierta protección contra los impactos inflacionistas, pero pueden no funcionar tan bien como los U.S. Bonos del Tesoro. Y los bonos a corto plazo pueden ir mejor que los bonos a largo plazo.
Cómo gestionar su 401(k) en un mercado bajista
Cuando llega un mercado bajista, lo peor que puede hacer es pulsar el botón del pánico en su 401(k). Aunque puede ser desalentador ver que el valor de su cuenta disminuye a medida que los precios de las acciones caen, eso no es necesariamente una razón para revisar su asignación de activos.
En su lugar, observe qué inversiones siguen teniendo un buen rendimiento, si es que hay alguna. Y considere el descenso que está experimentando en sus inversiones en general. Examine detenidamente la parte de su plan 401(k) que ha invertido en acciones de su propia empresa, ya que podría ser un posible punto conflictivo si su empresa se ve afectada financieramente como consecuencia de una recesión.
Siga haciendo aportaciones a su plan 401(k), al menos al nivel mínimo para recibir la aportación completa de su empresa. Si puede permitírselo, también puede considerar la posibilidad de aumentar su tasa de cotización. Esto podría permitirle alcanzar el máximo de su límite de aportación anual mientras compra nuevas inversiones con descuento cuando el mercado está en baja. Reequilibra tus inversiones en tu 401(k) según sea necesario para mantenerte alineado con tus objetivos financieros, tu tolerancia al riesgo y tu calendario de jubilación.
El resultado final
Trasladar los activos del 401(k) a los bonos podría tener sentido si está más cerca de la edad de jubilación o si, en general, es un inversor más conservador. Pero hacerlo podría costarle el crecimiento de su cartera a lo largo del tiempo. Hablar con el administrador de su plan 401(k) o con su asesor financiero puede ayudarle a decidir cuál es la mejor manera de capear un mercado bajista o una desaceleración económica, preservando al mismo tiempo los activos de jubilación.
Consejos para invertir
- Es útil revisar su plan 401(k) al menos una vez al año para ver cómo se comportan sus inversiones y si sigue en camino de alcanzar sus objetivos de jubilación. Si nota que está sobreponderado en una clase de activos o un sector bursátil concreto, por ejemplo, es posible que tenga que reequilibrarlo para volver a la senda correcta. También debería revisar las comisiones que está pagando por su plan 401(k), incluidos los coeficientes de gastos individuales de cada fondo de inversión o ETF que posea.
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero profesional sobre las mejores estrategias para invertir en mercados bajistas y alcistas. Si todavía no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo facilita la conexión con asesores profesionales en línea. Sólo se necesitan unos minutos para obtener las recomendaciones personalizadas de un asesor. Si está preparado, empiece ahora.