Las empresas que cotizan en bolsa pueden emitir warrants y opciones sobre acciones para atraer a los inversores y reunir capital. Un warrant da a un inversor el derecho a comprar una acción a un precio determinado en una fecha concreta. Una opción sobre acciones transmite el derecho a comprar o vender una acción a un precio determinado en una fecha predeterminada. Aunque parezcan similares, funcionan de forma distinta y tienen propósitos diferentes. Saber comparar los warrants y las opciones puede ayudar a decidir en cuál invertir. Invertir en derivados puede ser complicado, por lo que es aconsejable trabajar con un asesor financiero en este tipo de operaciones.
Qué es un warrant sobre acciones?
Una orden de compra de acciones da a un inversor el derecho a comprar acciones de un determinado valor a un precio determinado en una fecha determinada. Las empresas pueden emitir warrants de acciones directamente a los inversores para obtener capital. Cuando se emite un warrant, se especifica el precio al que se pueden comprar las acciones y la fecha de vencimiento de la oferta. Si un inversor decide comprar acciones mediante un warrant, la empresa cobra el dinero.
Los warrants no obligan a los inversores a comprar acciones; es opcional. Y no asignan automáticamente al inversor la propiedad de las acciones. Pero, de nuevo, si el inversor decide hacerlo, puede comprar las acciones al precio especificado por el warrant. Esto significa que si las acciones cotizan al alza, el inversor podría comprar acciones de la empresa con un descuento.
Hay dos tipos de warrants sobre acciones que las empresas pueden emitir. Una orden de venta permite al inversor vender acciones a la empresa en una fecha futura y a un precio predeterminado. Un warrant de compra permite al inversor adquirir acciones en una fecha futura y a un precio preestablecido.
¿Qué es una opción sobre acciones??
Una opción sobre acciones es un contrato que otorga al inversor el derecho a comprar o vender acciones de un activo subyacente a un precio determinado en una fecha determinada. El precio al que se ejerce una opción es su precio de ejercicio. Las opciones tienen una fecha de vencimiento en la que deben ejercerse; de lo contrario, el inversor que ha comprado el contrato pierde su derecho a comprar o vender.
Al igual que las garantías sobre acciones, las opciones no requieren que el inversor las ejerza. Y el hecho de poseer una opción no significa que se posea automáticamente el activo subyacente. Hay dos grandes categorías de opciones entre las que elegir: de compra o de venta.
Las opciones de compra permiten comprar acciones de un título subyacente a un precio de ejercicio determinado. Usted puede optar por invertir en opciones de compra si cree que el precio de la acción subyacente va a subir. Así, por ejemplo, usted puede comprar una opción de compra a 50 dólares con la esperanza de que el precio de las acciones suba a 100 dólares antes de la fecha de vencimiento, de modo que pueda comprar con descuento y duplicar su dinero.
Las opciones de venta permiten vender acciones a un precio de ejercicio determinado. Comprar opciones de venta podría tener sentido si se espera que el precio de la acción subyacente disminuya. Así pues, volviendo al ejemplo anterior, usted podría ejercer una opción de venta de una acción a 50 dólares por acción con la esperanza de que el precio baje a 25 dólares. A continuación, puede ejercer la opción de venta al precio superior de 50 dólares por acción.
Warrants frente a. Opciones: ¿Cuál es la diferencia??
Hay varias cosas que diferencian los warrants y las opciones sobre acciones, empezando por la forma en que se ponen a disposición de los inversores. Con los warrants, la empresa puede emitirlos directamente a los inversores. Las opciones sobre acciones, en cambio, pueden negociarse en bolsa como las acciones. Si un inversor compra acciones a través de un warrant, los ingresos van a la empresa. Cuando un inversor ejerce una opción, el dinero se intercambia con otro inversor.
Esa es otra diferencia clave, ya que con los warrants, las empresas pueden beneficiarse directamente, mientras que con las opciones, los beneficios van a parar a los inversores que participan en la transacción.
Los warrants y las opciones también pueden emitirse a diferentes precios de ejercicio y tener diferentes fechas de vencimiento. Con un warrant, por ejemplo, una empresa puede conceder a los inversores una década o más para decidir si compran acciones. Las opciones, por el contrario, tienden a ser de naturaleza a corto plazo, con fechas de vencimiento que pueden ser de unos días a unos meses en el futuro.
¿Son mejores los warrants o las opciones para los inversores??
Al comparar los warrants con las opciones sobre acciones. opciones, los beneficios de una no anulan automáticamente los de la otra. La elección de uno de ellos puede depender de su estrategia de inversión, sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal.
Si busca un juego a más largo plazo, los warrants de acciones podrían ser una buena opción. De nuevo, las empresas pueden conceder a los inversores años para aprovechar un warrant. Esto le permite tener tiempo para calibrar cómo los movimientos del mercado pueden afectar al precio de las acciones, de modo que puede decidir cuál es el mejor momento para ejercer un warrant de compra o de venta.
Las opciones, en cambio, suelen ser más adecuadas para los operadores activos del día que buscan oportunidades para generar beneficios rápidos. Pero el comercio de opciones puede ser arriesgado, ya que no hay garantías sobre la evolución del precio de un valor subyacente.
Entre los dos, las opciones tienden a ser más accesibles para los inversores, ya que se negocian en una bolsa. Por ejemplo, puede abrir una cuenta de corretaje en línea y empezar a operar con opciones casi inmediatamente. Los warrants, por el contrario, se venden en el mostrador y pueden ser más difíciles de conseguir. Pero pueden producir mayores ganancias de capital, dependiendo de su precio.
Podría dividir la diferencia en su cartera de inversiones y asignar dinero a los warrants y a las opciones. Esto puede ayudar a distribuir el riesgo y, al mismo tiempo, crear oportunidades para comprar acciones con descuento o venderlas por encima del precio de mercado.
El resultado final
Los warrants y las opciones pueden utilizarse para diversificar su cartera más allá de poseer bonos y acciones individuales o inversiones alternativas como metales preciosos u obras de arte. Las empresas pueden utilizar los warrants para obtener capital, mientras que los inversores pueden utilizarlos, al igual que las opciones, para obtener beneficios. Tanto los warrants como las opciones pueden estructurarse para vender o comprar (pero no para ambas cosas). Es importante conocer los riesgos y las recompensas a la hora de decidir si se invierte en uno u otro.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre los pros y los contras de los warrants frente a las opciones. opciones y cómo invertir en cualquiera de ellas. Si no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudarle a ponerse en contacto con asesores profesionales a nivel local. Sólo se necesitan unos minutos para obtener sus recomendaciones personalizadas en línea. Si está preparado, empiece ahora.
- La compra de warrants u opciones sobre acciones es algo que se puede hacer a través de un broker online. Pero es importante tener en cuenta que no todos los corredores ofrecen warrants u opciones para operar. Así que si está interesado en abrir una cuenta de corretaje en línea, tómese su tiempo para comparar la gama de inversiones que se ofrecen. Además, fíjese en las comisiones que puede pagar por invertir en warrants u opciones a través de la plataforma.
- A la hora de sopesar si un warrant o una opción es una buena jugada, hay diferentes indicadores que puede utilizar. Por ejemplo, los indicadores técnicos pueden ayudar a analizar las tendencias y los movimientos del mercado. Pueden ser útiles si está evaluando si ejercer un contrato de opciones. Por otro lado, los fundamentos pueden proporcionar información sobre la salud financiera de una empresa. Si invierte en warrants como inversor que compra y mantiene, el análisis fundamental podría ayudarle a decidir si compra o no las acciones subyacentes.