Los bonos pueden ser útiles para la diversificación si está interesado en añadir más estabilidad y seguridad a su cartera de inversiones. Pero, ¿tiene sentido invertir en fondos de bonos, ya sean mutuos o cotizados, o simplemente invertir en bonos individuales?? Ambos pueden ofrecer beneficios, pero uno de ellos puede ser el más adecuado, en función de sus objetivos de inversión personales, su tolerancia al riesgo y su calendario de inversión. A la hora de elegir entre los fondos de bonos y las obligaciones, es útil entender cómo se comparan.
Un asesor financiero con experiencia puede ayudarle a clasificar la miríada de opciones a las que se enfrentan los inversores en renta fija.
Qué son los bonos y cómo funcionan?
Un bono es esencialmente una obligación de deuda que puede ser emitida por una corporación o una entidad gubernamental. Cuando se invierte en bonos, es el equivalente a hacer un préstamo al emisor del bono. Y al igual que cualquier préstamo, usted se beneficia de su inversión al ganar intereses. Este interés se paga hasta la fecha de vencimiento del bono, momento en el que recibirá la cantidad original que invirtió.
Los precios y los rendimientos de los bonos se correlacionan con los cambios en los tipos de interés, y ambos suelen moverse en direcciones opuestas. Por ejemplo, cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos tienden a bajar mientras que su rendimiento aumenta. Cuando los tipos de interés bajan, los precios de los bonos empiezan a subir, pero el rendimiento de los bonos baja.
Los bonos suelen clasificarse según quién los haya emitido. Así, por ejemplo, los bonos municipales son bonos emitidos por gobiernos locales. Los bonos corporativos son emitidos por empresas. Los bonos pueden emitirse con diferentes plazos de vencimiento y tipos de interés, lo que ofrece flexibilidad para elegir los que se ajustan a sus necesidades de inversión.
Un bono suele estar respaldado por algún tipo de garantía o seguridad, lo que significa que si el emisor no paga los intereses, los inversores pueden recuperar su dinero. Un tipo específico de bono llamado obligación no tiene garantía que lo respalde. En cambio, los inversores prestan dinero basándose en la suposición de que el emisor del bono lo devolverá.
Las obligaciones suelen ser emitidas por entidades con fuertes calificaciones crediticias que tienen pocas posibilidades de impago. U.S. Las letras del Tesoro, los pagarés y los bonos son obligaciones o bonos no garantizados. Puede comprar estos bonos directamente del Tesoro y puede comprar otros tipos de bonos a través de una cuenta de corretaje en línea.
¿Qué son los fondos de bonos y cómo funcionan??
Los fondos de inversión en bonos y los fondos cotizados en bolsa mantienen una cesta de inversiones en bonos individuales y a menudo se incluyen en las carteras como un ancla a barlovento, una forma de mantener las ganancias de una cartera mientras aguanta una caída de los valores de renta no fija como la renta variable. Al igual que otros fondos de inversión o ETFs, los fondos de bonos tienen un gestor de fondos que es responsable de decidir qué valores incluir. Además de bonos individuales, los fondos de bonos también pueden tener certificados de depósito y otros valores de renta fija. El tipo de fondo de bonos puede determinar el tipo de valores que posee. Por ejemplo, usted puede invertir en fondos de inversión de bonos que tienen principalmente bonos corporativos. O puede elegir un ETF de bonos que ofrezca exposición a bonos municipales o bonos basura. Y algunos fondos de bonos basan su composición en un periodo de vencimiento específico, manteniendo sólo bonos a corto o largo plazo.
Los rendimientos de los fondos de bonos no están ligados a un tipo de interés específico. En cambio, los fondos de bonos generan rendimientos basados en el valor liquidativo actual del fondo o NAV. En ese sentido, los fondos de bonos funcionan como cualquier otro tipo de fondo de inversión o ETF que invierte en acciones y otros valores. Como no hay fecha de vencimiento, puede comprar o vender fondos de bonos en cualquier momento, pero el rendimiento que puede obtener está ligado a las condiciones del mercado y a cómo éstas afectan al valor del fondo.
Fondos de bonos frente a. Bonos: ¿Qué es mejor para invertir??
Tanto los fondos de bonos como los bonos individuales pueden proporcionar un flujo adicional de ingresos en una cartera, con menos riesgo que las acciones individuales o los fondos de inversión en acciones. A la hora de decidir si invertir en fondos de bonos frente a. Para saber más sobre los bonos, puede ser útil empezar con los pros y los contras.
Por ejemplo, estas son algunas de las principales ventajas de invertir en fondos de inversión de bonos o ETFs:
- Diversificación simplificada
- Baja barrera de entrada, en términos de inversión mínima requerida
- Gestión profesional de los fondos
- Los ETFs de bonos pueden ayudar a mejorar la eficiencia fiscal
- Algunos fondos de inversión de bonos y ETFs tienen ratios de gastos bajos
Por otro lado, el mayor inconveniente potencial de la inversión en fondos de inversión de bonos es el factor de riesgo. A diferencia de los bonos tradicionales, los rendimientos de los fondos de inversión de bonos son menos predecibles. Esto se debe a que son susceptibles de sufrir fluctuaciones en el mercado que pueden afectar a su valor liquidativo. Si el valor de un fondo de bonos disminuye, podría perder dinero si lo vende por menos de lo que pagó por él.
En términos de lo que es bueno de los bonos individuales, estas son algunas de las principales ventajas:
- El riesgo de mercado es mínimo cuando los bonos se mantienen hasta su vencimiento
- Los bonos de mayor calificación suelen tener un menor riesgo de impago
- Ingresos constantes procedentes de los intereses, que pueden pagarse mensual, semestral o anualmente
- Los inversores pueden decidir en qué bonos invertir
Sin embargo, los bonos también tienen algunas desventajas. Por ejemplo, es importante entender la correlación entre los tipos de interés y los precios y rendimientos de los bonos para no comprar o vender en el momento equivocado. Si los tipos de interés están subiendo, los bonos individuales podrían ser una buena opción, ya que los precios de los bonos están bajando mientras los rendimientos están subiendo.
Puede diversificar con bonos individuales, pero la carga de elegir los bonos recae en usted, en lugar de en un gestor de fondos. Esto significa que puede tener que dedicar tiempo a investigar las diferentes opciones de bonos para decidir cuáles son las más adecuadas para su cartera. Y es posible que tenga que invertir cantidades mayores de las que invertiría en un fondo de bonos para conseguir el mismo nivel de diversificación al elegir bonos individuales.
Cómo incluir fondos de bonos y bonos en una cartera
En lugar de elegir sólo fondos de bonos frente a. En el caso de los bonos, podría doblar la apuesta y asignar una parte de su cartera a ambos. Podría elegir un fondo de bonos indexados, por ejemplo, que siga un índice de bonos específico e intente imitar sus rendimientos, al mismo tiempo que coloca dinero en bonos del Tesoro o bonos corporativos. Esto le permite obtener lo mejor de ambos mundos al tiempo que gestiona el riesgo. A la hora de decidir qué parte de su cartera va a asignar a fondos de bonos frente a. bonos, considere su:
- Tolerancia al riesgo
- Horizonte temporal de inversión
- Cantidad que tiene que invertir
- Objetivos de inversión
Si tiene 20, 30 o 40 años, por ejemplo, puede que aún no esté preparado para dedicar una gran parte de su cartera a los bonos. Por ejemplo, si tiene 30 años y utiliza la regla del 110 para invertir para la jubilación, entonces el 80% de su cartera se asignaría teóricamente a acciones y el resto a bonos. Una vez que haya decidido el porcentaje que va a asignar a los bonos y a los fondos de bonos, puede desglosarlo aún más para decidir la cantidad que va a tener de cada uno de ellos.
El resultado final
En el universo de los valores de renta fija, los inversores tienen muchas opciones. Dos de las principales opciones son los fondos de bonos y las obligaciones. Cada uno de estos dos tiene sus pros y sus contras y, en última instancia, su elección depende en gran medida de lo que necesite como inversor. Al comparar aspectos como la cantidad necesaria para invertir, lo que pagará por invertir y el perfil de riesgo/recompensa de los bonos y los fondos de bonos, puede determinar mejor dónde poner su dinero.
Consejos para invertir
- Si está considerando fondos de bonos, tómese el tiempo necesario para comprobar los ratios de gastos, así como la estrategia de inversión general del bono. Los fondos indexados, por ejemplo, pueden ser atractivos si usted es un inversor que compra y mantiene y busca generar ingresos pasivos. Con cualquier fondo de inversión de bonos o ETF, también es importante comprobar el historial del gestor del fondo.
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si los fondos de bonos o los bonos tienen cabida en su estrategia de inversión. Si todavía no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo facilita la búsqueda de asesores profesionales en su área local. Sólo se tarda unos minutos en obtener las recomendaciones personalizadas de su asesor en línea. Si está preparado, empiece ahora.