Los inversores utilizan muchas métricas para elegir acciones. Algunos persiguen determinados sectores, por ejemplo, mientras que otros invierten en función de la evolución de los precios y las tendencias. Una estrategia común consiste en centrar sus operaciones en acciones de dividendos o de crecimiento. Con una acción de dividendos, usted busca ganar dinero con pagos de dividendos constantes a lo largo del tiempo. En el caso de las acciones de crecimiento, lo que se busca es ganar dinero con la subida de precios y las consiguientes plusvalías. Así es como funciona.
La lectura de artículos como éste puede prepararle para tomar buenas decisiones sobre su dinero, pero para obtener ayuda profesional, trabaje con un asesor financiero.
Qué son las acciones de dividendos?
La diferencia entre las acciones de dividendos y las de crecimiento se basa en cómo se enfatiza el rendimiento de cada activo, y cómo la empresa detrás de cada acción planea el crecimiento a largo plazo.
Una acción de dividendos es aquella que hace hincapié en los pagos regulares de dividendos en lugar del precio de las acciones del activo. Como inversor, usted piensa obtener la mayor parte de su rendimiento de estos pagos regulares. En última instancia, cuando venda las acciones, será una buena ventaja si el precio ha subido y gana algo de dinero con la venta. Sin embargo, para entonces ya habrá obtenido los rendimientos previstos.
Las acciones con dividendos se definen por el comportamiento de la empresa subyacente. En este caso, la empresa que está detrás de las acciones suele utilizar sus beneficios para pagar dividendos a los accionistas. De nuevo, eso no significa que la empresa utilice exclusivamente sus beneficios para pagar a los accionistas. Sin embargo, hace hincapié en el pago de dividendos en su estrategia corporativa.
La mayoría de las empresas realizan estos pagos trimestralmente.
Cuando se eligen acciones con dividendos, esto significa que se construye una cartera de inversión centrada en activos que pagan dividendos. Debería diversificar esto con algunos activos de crecimiento, pero para la mayoría de sus inversiones buscará acciones con un historial de rendimientos en forma de pagos de dividendos consistentes y significativos. Puede hacerlo eligiendo acciones individuales o buscando fondos (fondos de inversión o fondos cotizados) que inviertan en activos orientados a los dividendos.
La inversión en dividendos significa que tendrá un flujo de efectivo más constante en cantidades más pequeñas que con la inversión en crecimiento, ya que estas acciones hacen pagos regulares en efectivo a lo largo del tiempo. Si sigue esta estrategia, también debe decidir cómo va a gestionar el efectivo generado por las inversiones en dividendos. Muchos inversores reinvierten los pagos de dividendos en su cartera, utilizando el dinero para comprar más de los mismos activos (permitiendo que su inversión se componga sobre sí misma) o comprando diferentes acciones que pagan dividendos (permitiendo que su cartera se autodiversifique).
Qué son las acciones de crecimiento?
Una acción de crecimiento es aquella en la que se hace hincapié en el crecimiento del precio de la acción por encima de cualquier otra consideración. Como inversor, planeas ganar la mayor parte de tu dinero vendiendo las acciones en el futuro. Esta forma de beneficio se conoce como «plusvalía».»Es una buena ventaja si las acciones también pagan algunos dividendos, pero la mayor parte de los beneficios provienen del crecimiento del precio de las acciones.
Con una acción de crecimiento, la empresa subyacente suele optar por reinvertir los beneficios en el propio negocio. Al hacer esto, queda relativamente poco dinero para los inversores, por lo que los dividendos tienden a ser mínimos. Sin embargo, esta reinversión tiende a aumentar el valor de la empresa con el tiempo. Esto, a su vez, aumenta el valor de las acciones de la empresa.
Cuando se eligen acciones de crecimiento, esto significa que se construye una cartera centrada en acciones cuyo valor se espera que aumente con el tiempo. Deberías diversificarlo con algunos activos de dividendos, pero la mayor parte de tus inversiones harán hincapié en las empresas que reinvierten sus beneficios en sí mismas. Se trata de una estrategia mucho menos líquida que la inversión en dividendos, ya que las acciones no generan ningún rendimiento mientras se mantienen. En cambio, usted sólo ve los rendimientos cuando vende un conjunto de acciones y cobra sus ganancias de capital.
Podría construir una cartera orientada al crecimiento eligiendo acciones individuales o buscando fondos (fondos de inversión y ETF) que inviertan principalmente en torno a las ganancias de capital.
La inversión de crecimiento significa que su flujo de caja será mucho más intermitente pero en mayores cantidades que con la inversión de dividendos, ya que su dinero proviene de la venta de estas acciones en sumas globales. Si sigue esta estrategia, también debe decidir qué hará con el efectivo generado por cada venta. Muchos inversores reinvierten sus beneficios en sus carteras, utilizando el dinero para comprar una nueva acción o conjunto de acciones que mantendrán en previsión de futuras ganancias.
Cómo elegir?
Aunque cada inversor tiene que juzgar sus propias necesidades, los dividendos frente a las acciones de crecimiento no son lo mismo. La inversión en crecimiento generalmente puede responder a algunos perfiles generales.
Riesgo
Las acciones de crecimiento tienden a ser más arriesgadas que las de dividendos. En parte, esto se debe a que con las acciones de crecimiento se busca específicamente la volatilidad. Usted quiere que el precio de las acciones cambie para poder venderlas por más dinero a largo plazo, pero esas fluctuaciones pueden ser en ambos sentidos.
Las acciones de dividendos tienden a ser de menor riesgo que las de crecimiento. Las empresas que pagan dividendos suelen estar bien establecidas, por lo que sus pagos suelen ser constantes y fiables. Pero los pagos de dividendos tienden a ser menores que el dinero que usted ganará con las plusvalías, y al repartir sus beneficios en lugar de reinvertirlos estas empresas reducen su potencial de ganancias en el precio de las acciones.
Por lo general, se puede ganar más dinero con las acciones de crecimiento, pero con mayor riesgo.
Flujo de caja
Las acciones de dividendos proporcionan sus rendimientos de forma regular. Como se ha señalado anteriormente, la mayoría de las empresas pagan dividendos trimestralmente. La mayoría de las empresas también intentan realizar pagos de dividendos similares, o al menos intentan basar sus pagos de dividendos en una fórmula regular. Esto hace que los dividendos sean una buena estrategia para los inversores que necesitan un flujo de caja estable y predecible.
Las acciones de crecimiento proporcionan rendimientos muy intermitentes. Como ya se ha dicho, cuando se invierte en valores de crecimiento se negocia con la volatilidad. Aunque puede fijar un precio objetivo para vender sus acciones, el mercado es intrínsecamente imprevisible. No tiene forma de saber cuándo (o incluso si) su acción alcanzará su precio objetivo. Esto hace que las acciones de crecimiento sean una buena estrategia para los inversores que pueden mantener su efectivo inmovilizado en el mercado entre las ventas.
Horizonte temporal
La inversión en crecimiento tiende a ser un modelo de inversión a largo plazo. Lo ideal es mantener las acciones durante varios meses, si no varios años, mientras se revalorizan antes de venderlas. Esto puede dar lugar a fuertes ganancias, pero significa que tiene que planificar su cartera, y su liquidez, en torno a ese tipo de horizonte. La inversión en dividendos tiende a ser un modelo de inversión a corto plazo. Dado que no está negociando una acción de dividendos por sus ganancias de capital a largo plazo, puede entrar y salir de estas inversiones con bastante facilidad.
Por lo general, usted medirá una inversión en dividendos sobre una base trimestral, ya que este es el marco temporal en el que medirá sus rendimientos.
El resultado final
Las acciones de dividendos son valores que pagan una tasa de rendimiento constante basada en los beneficios de la empresa subyacente. Las acciones de crecimiento hacen hincapié en las plusvalías, y los rendimientos se basan en la revalorización del precio de la acción.
Consejos de inversión
- Una de las cuestiones más importantes a la hora de invertir en acciones es cuál es su marco temporal. ¿Busca usted beneficios a corto plazo o inversiones a largo plazo?? ¿Necesitas liquidez o puedes dejar tu dinero inmovilizado durante mucho tiempo?? Es una buena idea responder a estas preguntas antes de empezar a comprar activos.
- Una de las mejores maneras de resolver todas las preguntas que surgen naturalmente al elegir los valores que se incorporan o se retiran de la cartera es consultar con un asesor financiero. Encontrar una en tu zona no es difícil. La herramienta de emparejamiento de nuestro equipo puede ayudarle a encontrar un profesional financiero en cuestión de minutos que le ayude a responder a preguntas sobre el tiempo, la liquidez, el riesgo y su plan personal general. Si está preparado, empiece ahora.