Uno de los inconvenientes de muchos productos de inversión de bajo riesgo es que la tasa de rendimiento no suele seguir el ritmo de la inflación. Ese inconveniente se elimina con los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS). Con los TIPS, el principal de su inversión aumenta junto con el Índice de Precios al Consumo (IPC). Los TIPS permiten invertir con bajo riesgo sin preocuparse de que la inflación borre la mayor parte o la totalidad de su rendimiento. Un asesor financiero puede ayudarle a invertir en TIPS y asegurarse de que su cartera incluye otras coberturas contra la inflación.
Qué son los valores protegidos contra la inflación del Tesoro?
Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) son un tipo de valor de renta fija que el Tesoro de los Estados Unidos emite periódicamente. Las inversiones de renta fija son productos de inversión que suelen ser de bajo riesgo y pagan intereses a cantidades fijas hasta su vencimiento.
Los TIPS son muy similares a los bonos del Tesoro convencionales, pero hay una diferencia clave. Mientras que un bono del Tesoro estándar mantendrá el mismo capital durante su plazo, el valor nominal de un TIPS aumentará en función del Índice de Precios al Consumo (IPC). El objetivo es mantener el capital del bono en línea con la inflación.
En otras palabras, si la inflación se dispara en un año determinado, como ha ocurrido en 2021, su inversión aumentará de valor durante ese año. Así, en lugar de tener un bono que vale relativamente menos una vez que vence, tiene un bono que mantiene su valor durante toda su vida.
Cómo funcionan los TIPS
Los TIPS suelen tener un plazo de 5, 10 o 30 años. Al igual que los bonos del tesoro convencionales, recibirá pagos de intereses dos veces al año. Para comprar TIPS, tiene varias opciones. Puede comprar los TIPS recién emitidos directamente del gobierno de Estados Unidos.S. Tesoro si tiene una cuenta TreasuryDirect. Suele ser la opción más barata. Si prefiere no hacer el proceso usted mismo, también puede comprar TIPS a un banco o a un agente de inversiones.
Para desglosar el funcionamiento de los TIPS, veamos un ejemplo. Supongamos que compra un TIPS con un valor nominal de 1.000 dólares y un tipo de interés del 0.3%. Después de un año, el Índice de Precios al Consumo ha subido un 4%, lo que significa que el valor nominal de su bono es ahora de 1.040 dólares. Así, en lugar de recibir 3 dólares de intereses, su inversión ha subido un total de 43 dólares.12.
Pros y contras de los TIPS
El beneficio más obvio de los TIPS es la protección contra la inflación. Como cada valor está vinculado al IPC, puede estar seguro de que la inflación no reducirá su valor. Todo esto se traduce en una inversión con el menor riesgo que pueda imaginar.
Sin embargo, como sabemos, un riesgo limitado suele significar una recompensa limitada. El mayor inconveniente de los TIPS es que, al estar protegidos contra la inflación, los tipos de interés suelen ser muy bajos, casi siempre por debajo del 1.0%. Por lo tanto, aunque son excelentes para proteger el patrimonio que ya se tiene, nadie va a hacer su nido invirtiendo en TIPS.
Otra desventaja de los TIPS es que, al igual que una subida del IPC aumentará el valor de su bono, una bajada también reducirá su valor. Esto significa que su inversión podría perder valor durante los períodos de deflación, lo contrario de la inflación. Por suerte, la deflación es mucho menos común que la inflación en los Estados Unidos.S. economía. Además, el Departamento del Tesoro ha dicho que pagaría a los propietarios de TIPS su valor total si se produjera un periodo de deflación.
TIPS frente a. Otros valores de renta fija
La mayor diferencia entre los TIPS y otros productos de renta fija (por ejemplo, las letras del Tesoro y los bonos corporativos) es la protección contra la inflación que ofrecen los TIPS. En lugar de garantizar un aumento del valor nominal, muchas inversiones tradicionales en renta fija utilizan la inflación prevista para influir en el tipo de interés ofrecido. En otras palabras, si los emisores de bonos esperan que haya mucha inflación en el futuro, pueden ofrecer un tipo de interés más alto de lo que habrían ofrecido en otras circunstancias para que el bono siga siendo atractivo para los compradores. Si la inflación resulta ser menor, los compradores de ese bono disfrutan de un tipo de interés real mayor (tipo de interés menos tasa de inflación).
Por tanto, en términos de rentabilidad real, los TIPS ofrecen un suelo más alto y un techo más bajo. Por otro lado, muchos otros bonos más convencionales ofrecen un suelo más bajo pero un techo más alto. Esto es intuitivo, ya que los TIPS son una inversión de muy bajo riesgo, incluso en el ámbito de la renta fija.
Conclusión
Si busca opciones de bajo riesgo para equilibrar su cartera de inversiones, los valores protegidos contra la inflación del Tesoro son una gran opción. Estas inversiones no están exentas de inconvenientes. Sin embargo, pueden servir como una excelente cobertura frente a inversiones más arriesgadas sin perder ningún valor frente a la inflación.
Consejos para una inversión inteligente
- Para construir una cartera bien equilibrada y acorde con sus objetivos y su tolerancia al riesgo, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Prefiere hacerlo usted mismo? El primer paso es determinar su asignación de activos, un elemento clave para los inversores a la hora de equilibrar el riesgo de sus carteras. Los inversores con una amplia renta disponible podrían elegir una asignación de activos más arriesgada. Sin embargo, alguien que se acerque a la edad de jubilación puede querer ser más conservador. La calculadora de asignación de activos de nuestro equipo puede ayudarle a determinar la asignación que tiene más sentido para usted.