Invertir en el mercado de valores puede ayudarle a crear riqueza, pero decidir en qué tipo de valores invertir puede ser un reto. Por ejemplo, puede decidir entre acciones de valor y de crecimiento y sopesar cómo cada uno de estos dos estilos de inversión puede ayudarle a alcanzar sus objetivos de inversión. Entender cómo se comparan las acciones de valor y las de crecimiento es un paso importante para construir una cartera sólida que se ajuste a sus necesidades y objetivos.
Qué es una acción de valor?
Para entender las acciones de valor, ayuda saber un poco sobre la inversión en valor. Esta estrategia de inversión, creada por Benjamin Graham y popularizada por Warren Buffett, se centra en invertir en valores infravalorados que tienen el mayor potencial para aumentar su valor con el tiempo. Básicamente, se trata de encontrar empresas en las que invertir que sean las joyas ocultas, lo que significa que el mercado en su conjunto ha subestimado su valor o las ha pasado por alto por completo.
Una acción de valor es aquella que se considera una ganga en el mercado. No se busca necesariamente un crecimiento enorme e inmediato de estas empresas. Pero usted espera que las acciones se revaloricen con el tiempo para poder venderlas por mucho más de lo que las compró.
Las características de una acción de valor son, entre otras, las siguientes
- Baja relación precio-beneficio. La relación precio-beneficio o P/E mide la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción. Una relación P/E por debajo de la media, que para todas las acciones consideradas a largo plazo es de aproximadamente 16, es un sello distintivo de una acción de valor.
- Menor volatilidad. Las acciones de valor se asocian a menudo con empresas consolidadas que tienen un historial probado. Esto significa que tienden a ser menos volátiles, lo que significa que hay menos oscilaciones de precios a lo largo del tiempo.
- Precio inferior al de los competidores. Otro indicador de una acción de valor es su precio en contraste con sus pares de la industria. Si una acción tiene un precio muy inferior al de la competencia, eso podría sugerir que está infravalorada.
- Dividendos pagados a los inversores. El pago de dividendos proporciona un flujo de ingresos a los inversores. Es más probable obtener dividendos de las acciones de valor que de las de crecimiento.
Además, las empresas que suelen identificarse como acciones de valor tienden a tener ingresos y flujos de caja estables y constantes. Operan con modelos de negocio predecibles, lo que puede hacer que las acciones de valor sean una apuesta menos arriesgada en comparación con las de crecimiento.
¿Qué es una acción de crecimiento??
Los inversores en crecimiento buscan en el mercado inversiones que estén preparadas para experimentar un crecimiento significativo. El objetivo principal es centrarse en los valores que tienen un enorme potencial de crecimiento y rentabilidad. En otras palabras, están buscando la próxima gran cosa.
Un valor de crecimiento es aquel que está posicionado para crecer rápidamente, superando potencialmente a sus competidores por un margen sustancial. Con este tipo de inversión, lo que se busca no son los dividendos, sino que se espera una fuerte subida del precio de la acción para poder venderla con un beneficio considerable.
Las características de los valores de crecimiento son, entre otras, las siguientes:
- Mayor volatilidad. Por naturaleza, los valores de crecimiento tienden a ser más arriesgados porque son menos predecibles. Si una empresa está en ascenso, puede ser más difícil calibrar la rapidez con la que se producirá el crecimiento, o si se producirá en absoluto.
- Precios por acción más altos. Las acciones de crecimiento tienen menos probabilidades de estar infravaloradas. En cambio, el precio de sus acciones puede ser mayor en relación con sus beneficios o ingresos. En otras palabras, es menos probable que encuentre una ganga si busca acciones de crecimiento en lugar de acciones de valor.
- Es menos probable que pague dividendos. Una característica clave de los valores de crecimiento es que pueden ser menos propensos a repartir dividendos a los inversores. En cambio, estas empresas a veces toman los beneficios o dividendos y los reinvierten en crecimiento.
Las acciones de crecimiento, en pocas palabras, son aquellas que los inversores creen que están preparadas para superar el rendimiento del mercado en general. Pueden ser empresas de pequeña capitalización, de gran capitalización o cualquier cosa intermedia.
Valor frente a. Acciones de crecimiento: ¿Qué es mejor??
Tanto las acciones de valor como las de crecimiento tienen sus puntos fuertes y el hecho de que tenga sentido invertir en una u otra depende en gran medida de lo que intente conseguir con su cartera.
Teniendo esto en cuenta, podría inclinarse por las acciones de valor si:
- Le interesa añadir un flujo de ingresos a su cartera. Obtener pagos regulares de dividendos de acciones de valor podría ayudar a complementar los ingresos en sus años de trabajo o de jubilación.
- Quiere evitar la volatilidad en la medida de lo posible. Es menos probable que las acciones de valor le lleven a un viaje agitado, en comparación con las acciones de crecimiento. Sus empresas subyacentes tienden a ser estables y consistentes, por lo que no hay grandes sorpresas.
- Prefiere la inversión de compra y mantenimiento a las ganancias rápidas. La estrategia de comprar y mantener implica comprar acciones y conservarlas a largo plazo. Si quiere jugar a largo plazo con su cartera, invertir en acciones de valor y conservarlas puede tener sentido.
Por otro lado, podría preferir las acciones de crecimiento si:
- No le preocupa la volatilidad. Si puede soportar los altibajos que a veces acompañan a la inversión en valores de crecimiento, entonces puede sentirse cómodo incluyéndolos en su cartera.
- No necesita el pago de dividendos. También puede inclinarse por las acciones de crecimiento si no necesita necesariamente los dividendos como fuente de ingresos.
- Si confía en ser capaz de elegir a los ganadores. La inversión en acciones de crecimiento requiere algo más que un conocimiento básico del mercado de valores. Para hacerlo bien, hay que tener cierta habilidad para elegir empresas que estén preparadas para una inminente revalorización del capital.
Cómo invertir en valor frente a. Acciones de crecimiento
Hay dos formas básicas de invertir en acciones de valor y de crecimiento: comprar acciones individuales o adquirir fondos mutuos o cotizados.
Comprar acciones individuales significa que puede controlar exactamente cuántas acciones de una empresa de valor o de crecimiento posee. Con un fondo de inversión, usted pone en común su dinero de inversión con otros inversores. Depende del gestor del fondo decidir cómo asignar los activos del fondo entre diferentes valores o acciones de crecimiento.
La compra y venta de acciones individuales suele ser un poco más práctica. Si busca un enfoque de inversión más pasivo, puede probar con fondos indexados de valor o de crecimiento. Estos fondos de inversión hacen un seguimiento de todas las acciones de valor o de crecimiento de un índice concreto para intentar igualar su rendimiento.
Si está interesado en exponerse a acciones de valor y de crecimiento al mismo tiempo, también puede probar un fondo mixto. Estos fondos invierten en una mezcla de acciones de valor y de crecimiento, ofreciéndole exposición a ambos lados de la valla en una sola inversión.
El resultado final
Las acciones de valor y las de crecimiento funcionan de forma diferente y pueden utilizarse para alcanzar distintos objetivos en su cartera. Invertir en acciones de valor o de crecimiento es una decisión totalmente personal que puede depender de lo bien que se adapte a sus necesidades y a su tolerancia al riesgo. Un fondo de inversión mixto puede ofrecer lo mejor de ambos mundos, pero siempre que invierta en fondos de inversión es importante comprobar la rentabilidad histórica y las comisiones.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si la estrategia de inversión en valor o en crecimiento es la más adecuada para su plan financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- A la hora de comparar acciones individuales, resulta útil comprender los distintos enfoques que se pueden utilizar. El análisis fundamental, por ejemplo, se centra en los fundamentos de una empresa y en su salud financiera general. El análisis técnico consiste en prever los movimientos futuros probables de una acción basándose en las tendencias pasadas. Ambos pueden ser útiles para decidir dónde invertir su dinero.