Cuando las startups necesitan financiación, el capital riesgo es una opción que pueden considerar. Obtener financiación de una empresa de capital riesgo puede ofrecer ciertas ventajas a las nuevas empresas que no pueden obtener la aprobación de los préstamos tradicionales. Gracias al auge del crowdfunding, ahora se está convirtiendo en algo más habitual.
Explicación del capital riesgo
El capital riesgo es un tipo de inversión de capital privado. Una empresa de capital riesgo o un inversor particular conceden financiación a las empresas de nueva creación que pueden crecer a largo plazo. Se centran principalmente en las nuevas empresas que buscan financiación inicial para lanzar o ampliar sus operaciones, más que en las empresas establecidas.
La idea que subyace en el capital riesgo es que las empresas o los particulares que invierten en ellas pueden ver una recompensa considerable en el futuro si la empresa tiene éxito. El capital riesgo no es un préstamo; las startups no devuelven los pagos a la empresa de capital riesgo mensualmente. En cambio, a los inversores de capital riesgo se les devuelve su inversión en forma de acciones de la empresa.
Eso significa que el capital riesgo puede tener un plazo más largo para generar un retorno. Esto es especialmente cierto en comparación con la inversión en acciones o fondos de inversión. Esencialmente, la empresa o el inversor sólo pueden obtener un beneficio financiero una vez que la startup se hace pública y sus acciones comienzan a cotizar en el mercado de valores. Además, si la empresa es adquirida por otra con beneficios.
Las empresas de nueva creación que trabajan con capital riesgo pueden transferir el capital a los inversores para acceder al capital. Los préstamos iniciales o las tarjetas de crédito para empresas pueden ser opciones de financiación para las nuevas empresas. Sin embargo, suelen tener un límite de endeudamiento de miles o decenas de miles de dólares. El capital riesgo, por el contrario, podría proporcionar millones de dólares en financiación inicial para las startups de forma inmediata. Mientras tanto, no les exige cumplir requisitos de puntuación de crédito o de ingresos como lo haría un préstamo empresarial.
Ventajas de la inversión en capital riesgo
La principal ventaja de invertir en capital riesgo es la posibilidad de obtener grandes recompensas financieras si la empresa o empresas en las que se ha invertido obtienen buenos resultados. Si una startup tiene una oferta pública inicial de gran éxito, por ejemplo, el valor de su participación en la empresa podría dispararse de la noche a la mañana. Si luego vendes tus acciones en la empresa, el resultado final podría ser un beneficio sustancial y el retorno de tu inversión de capital inicial.
La inversión en capital riesgo es también una oportunidad para que muchos inversores devuelvan algo, similar a la inversión ángel. Se trata de una oportunidad para que las empresas y los particulares retribuyan en cierto modo y apoyen a las empresas o industrias que les resultan significativas de algún modo. Si una inversión de capital riesgo incluye un intercambio de acciones, la empresa o el individuo que está invirtiendo también podría tener la oportunidad de participar en la toma de decisiones y la gestión de la empresa.
Contras del capital riesgo
El principal inconveniente de invertir en capital riesgo es que puede ser excepcionalmente arriesgado. Las empresas de capital riesgo suelen disponer de los recursos y las herramientas necesarias para investigar a las empresas emergentes y son selectivas a la hora de decidir qué empresas financian. Ellos también tienen la experiencia y los conocimientos necesarios para saber qué empresas tienen probabilidades de éxito y cuáles no. Pero cuando esto resulta ser un error y una startup se hunde, el resultado podría ser una gran pérdida financiera para la empresa de capital riesgo.
Por eso las empresas de capital riesgo suelen invertir en varias startups a la vez. Reparten los activos de inversión entre varias empresas para diversificar e, idealmente, minimizar el riesgo. Si una o más de las empresas que la empresa respalda fracasan, hay otras empresas que pueden compensar esas pérdidas a medida que crecen. Una sola inversión de capital riesgo con éxito puede compensar cinco inversiones fallidas si el rendimiento global es lo suficientemente alto.
Cómo invertir en capital riesgo
Tradicionalmente, el capital riesgo ha sido el dominio de los bancos de inversión y las empresas de gestión de patrimonios privados, aunque hay inversores individuales de alto patrimonio que financian oportunidades de capital riesgo. En los últimos años, el capital riesgo se ha hecho más accesible al inversor cotidiano a través de las plataformas de crowdfunding.
Los sitios de crowdfunding ofrecen la oportunidad de reunir su dinero con otros inversores para respaldar a las empresas emergentes. Hay varias ventajas, tanto para las startups como para los inversores. En el lado de las startups, las plataformas de crowdfunding pueden facilitar el acceso al capital riesgo. En un acuerdo típico de capital de riesgo, las startups tienen que presentar a las empresas, lo que puede ser un proceso largo y frustrante. El crowdfunding elimina ese obstáculo.
Para los inversores, el crowdfunding permite invertir como una empresa de capital riesgo sin todas las barreras de entrada habituales. Mientras que una empresa de capital riesgo puede invertir 5 millones de dólares en una nueva empresa, tú sólo puedes invertir 5.000 dólares. Pero si se reúne el dinero con otros inversores, se puede tomar un trozo del pastel, por así decirlo, e invertir en empresas prometedoras.
Sin embargo, hay algunas cosas que debes tener en cuenta si estás considerando invertir en capital riesgo a través de una plataforma de crowdfunding. Al comparar las plataformas, tenga en cuenta lo siguiente:
- Si la plataforma está abierta a inversores acreditados y no acreditados.
- Qué comisiones cobra la plataforma por invertir.
- La inversión mínima requerida.
- Cuánto tiempo puede esperar para ver el retorno de su inversión.
- Cómo se obtienen los rendimientos, (i.e. pago de dividendos).
Además, hay que tener en cuenta los plazos de inversión en capital riesgo. Una startup puede tardar años en orientarse y ser competitiva en el mercado. Y ni siquiera eso es garantía de que sea rentable. Así que considere cuánto tiempo se siente cómodo depositando dinero en una inversión de capital riesgo antes de sumergirse en ella.
El resultado final
El capital riesgo puede ser una opción de financiación atractiva para las startups que evitan las opciones tradicionales de financiación empresarial. Como inversión, el capital riesgo podría ofrecer grandes rendimientos. Pero eso suele implicar un mayor riesgo para tu dinero. Las plataformas de crowdfunding pueden ser algo más rentables.
Consejos de inversión
- Considere la posibilidad de hablar con su asesor financiero sobre si la inversión en capital riesgo es algo que debería explorar. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si estás preparado para que te pongan en contacto con asesores locales que te ayuden a alcanzar tus objetivos financieros, empieza ya.
- El crowdfunding no es sólo para las inversiones de capital riesgo. El crowdfunding inmobiliario, por ejemplo, es otra forma de invertir juntando tu dinero. La diferencia es que, en lugar de invertir en startups, se invierte en propiedades. Esta podría ser otra forma de diversificar su cartera y aumentar la rentabilidad si carece de exposición al sector inmobiliario.