Vender valores o asesorar financieramente a los clientes requiere una licencia, y la licencia que necesita un profesional depende de varios factores, como el tipo de valores que se ofrecen para la venta, el tipo de transacción financiera que se realiza y el asesoramiento que se da. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) se encarga de los procedimientos para una serie de licencias de valores. FINRA establece las calificaciones para cada licencia y supervisa los exámenes para cada una de ellas. He aquí un desglose de las principales licencias de valores.
Fundamentos del sector de los valores
El Securities Industry Essentials (SIE) es un examen de nivel introductorio para las personas que quieren entrar o reentrar en el sector de los valores. El examen evalúa los conocimientos del candidato sobre el sector, sus productos básicos, los organismos reguladores y sus funciones, así como las prácticas reguladas y prohibidas. Para convertirse en un representante registrado en una empresa miembro de FINRA, los solicitantes todavía tienen que hacer un examen «top-off», ya sea un examen revisado de la Serie 6, la Serie 7 u otro examen de calificación apropiado para sus posibles funciones de trabajo.
Serie 6
La licencia de la Serie 6 significa que puede vender productos de inversión que incluyen:
- Fondos de inversión
- Anualidades variables
- Seguros de vida variables
- Fondos de inversión (UIT)
- Valores de fondos municipales, como los planes de ahorro 529
Aunque los profesionales financieros pueden obtener esta licencia, también pueden hacerlo los agentes de seguros que venden seguros de vida variables y rentas vitalicias.
Si desea obtener el registro de Sociedad de Inversión y Productos de Contratos Variables, tendrá que aprobar el examen de la Serie 6, así como el examen Securities Industry Essentials (SIE). El examen de la Serie 6 dura 90 minutos y cuesta 40 dólares.
Serie 7
Para aquellos que deseen obtener el registro de Representante General de Valores, tendrán que aprobar el examen SIE, así como el examen Series 7. Esta licencia le da permiso para vender mucho más que una licencia de la Serie 6 – casi cualquier tipo de valor – incluyendo:
- Acciones y bonos públicos y privados
- Fondos de inversión
- Fondos del mercado monetario
- ETFs
- UITs
- Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
- Fondos de cobertura
- Valores públicos
- Programas de participación directa (DPP)
- Comerciantes de valores
- Opciones sobre valores respaldados por hipotecas
- Capital riesgo
- Derechos
- Garantías
- Repos y certificados de devengo sobre valores públicos
- Venta de valores municipales
Esta serie es la mejor para los corredores de bolsa, algunos planificadores y asesores financieros, así como algunos agentes de seguros. El examen de la Serie 7 dura casi 4 horas y cuesta 245 dólares.
Serie 3
La licencia de la Serie 3 es para aquellos que quieren vender contratos de futuros de materias primas. Esta licencia es más específica que la Serie 6 o 7 y generalmente está reservada para aquellos que se especializan en la venta de futuros de materias primas.
El examen de Futuros de Materias Primas es de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) pero administrado por FINRA. Dura 2 horas y 30 minutos y cuesta 130 dólares.
La licencia Serie 31 es como un subconjunto de la licencia Serie 3. Le permite vender fondos gestionados de futuros.
Serie 63
Los agentes de bolsa o aquellos que quieran vender acciones, bonos, fondos de inversión o rentas vitalicias, necesitarán una licencia de la Serie 63. Anteriormente conocido como el Examen Uniforme de la Ley Estatal de Valores, es requerido por cada estado y también necesitarás tener las licencias Series 6 y 7. Se centra en las obligaciones éticas y fiduciarias que uno debe mantener como profesional de la inversión. La Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA), una organización internacional centrada en la protección de los inversores, se encarga de los requisitos de la licencia.
Serie 65
La licencia Series 65, también conocida como Examen Uniforme de la Ley de Asesores de Inversión, es la mejor para los planificadores financieros, asesores u otros que proporcionan asesoramiento financiero. Los agentes de bolsa o los que manejan cuentas de dinero gestionado también necesitarían esta licencia. Este examen fue creado por la NASAA.
Serie 66
La licencia de la Serie 66, denominada oficialmente Examen Combinado Uniforme de Derecho Estatal, combina esencialmente las Series 63 y 65. Si ya has obtenido estas dos licencias, no necesitas hacer el examen Series 66. Sin embargo, si no lo ha hecho, puede omitir la realización de dos exámenes y en su lugar realizar uno. El examen de la Serie 7 es un co-requisito.
Los expertos sugieren reservar entre 75 y 100 horas de estudio antes de realizar el examen. La mayoría de las personas con trabajos a tiempo completo pueden dividir esto en cuatro a ocho semanas de sesiones de estudio.
Serie 79
Este examen, también conocido como Examen de Representante de Banca de Inversión, es para profesionales financieros que tratan con:
- Fusiones y adquisiciones
- Venta de activos
- Reestructuración financiera
- Ofertas de deuda y capital
- Ofertas de licitación
- Reorganizaciones corporativas
- Operaciones de combinación de negocios
Para obtener el Representante de Banca de Inversión, tendrás que aprobar el examen SIE así como el examen de la Serie 79. El examen Series 79 dura 2 horas y 30 minutos y cuesta 245 dólares. Los que aprueban el examen pueden trabajar como banqueros de inversión de nivel básico.
Conclusión
Los profesionales financieros que deseen trabajar para empresas, agencias u otros tipos de compañías financieras, deberán obtener licencias específicas para sus especialidades. Para los inversores, es importante saber en qué se especializa su experto financiero. También debería darle la tranquilidad de saber que han pasado exámenes específicos para demostrar que son expertos en su campo.
Consejos para invertir
- Las licencias de serie son uno de los muchos factores que hay que tener en cuenta a la hora de elegir un asesor financiero para gestionar su dinero. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.
- Si es usted un inversor que no necesita ayuda o no dispone de dinero extra para contratar a un asesor humano, puede considerar la posibilidad de recurrir a un robo-asesor. Sus inversiones se realizan en función de su edad, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal. Algunos programas de robo-asesores incluyen la opción de hablar con asesores humanos por una tarifa adicional, pero por lo demás son mucho menos costosos en comparación con las empresas que utilizan asesores humanos con licencia.