Invertir en bolsa conlleva inevitablemente un riesgo, y la diversificación de la cartera no lo elimina. Siempre hay un riesgo sistemático. En otras palabras, siempre hay un riesgo inevitable que afecta a un segmento del mercado o al mercado en su conjunto. El riesgo sistemático afecta a todo el mercado, no sólo a un solo valor o sector. Esto es lo que los inversores deben saber.
Riesgo sistemático: lo básico
También llamado riesgo no diversificable o riesgo agregado, el riesgo sistemático es el riesgo inherente que conlleva la inversión en el mercado de valores. Está clasificado por factores de riesgo que simplemente no se pueden evitar, como terremotos, grandes eventos climáticos, recesiones, guerras, incluso cambios en los tipos de interés.
Por ejemplo, una subida de los tipos de interés puede aumentar el valor de los bonos recién emitidos. Mientras tanto, también podría disminuir el valor de ciertas acciones si los inversores piensan que las empresas están recortando el gasto. En ese caso, querrá abastecerse de valores que generen ingresos para compensar las pérdidas bursátiles.
Una característica importante que define el riesgo sistemático es que afecta a todo un sector del mercado o incluso al mercado en su conjunto. Más bien, no se trata de un sector o una acción específica.
Por qué es importante
Los inversores deben familiarizarse con el riesgo sistemático por varias razones. En primer lugar, dado que este tipo de riesgo es inevitable, hay muchas posibilidades de que un inversor sufra un golpe debido al riesgo sistemático en un momento u otro. Después de todo, las guerras, los fenómenos meteorológicos y las catástrofes naturales ocurren.
En segundo lugar, el riesgo sistemático no puede mitigarse mediante la diversificación de la cartera. Repartir su cartera de inversión entre muchos tipos de instrumentos financieros y sectores del mercado no disminuirá el riesgo de la inversión, en este caso.
Pero un inversor puede ayudar a protegerse contra el riesgo sistemático asegurándose de que su cartera contenga muchos tipos diferentes de activos, como acciones, bienes inmuebles, incluso una inversión de renta fija como los bonos del tesoro. En caso de que se produzca un cambio importante en el mercado debido a un factor de riesgo sistemático, como un acontecimiento meteorológico, todas estas inversiones se verán afectadas de forma diferente, lo que, a su vez, reducirá su riesgo total.
Por supuesto, los inversores también pueden evitar cualquier tipo de inversión de riesgo, lo que eliminará efectivamente el riesgo sistemático. Pero eso no sería una estrategia de inversión sólida y limitaría en gran medida los beneficios potenciales de un inversor.
Riesgo sistemático frente a. Riesgo no sistemático
El riesgo sistemático es indicativo de un factor mayor que afecta a todo el mercado o a un sector del mismo. Este tipo de riesgo incluye catástrofes naturales, fenómenos meteorológicos, inflación, cambios en los tipos de interés, incluso cuestiones socioeconómicas como la guerra o incluso el terrorismo.
El riesgo no sistemático se produce a un nivel mucho más pequeño. También llamado riesgo específico o riesgo diversificable, es un factor de riesgo asociado a una empresa o sector específico. Las huelgas, la mala gestión o la escasez de un componente necesario en el proceso de fabricación se consideran riesgos no sistemáticos.
Pero tanto el riesgo sistemático como el no sistemático son factores importantes en el mercado en su conjunto. Esto se debe a que el riesgo total combina tanto el riesgo sistemático (terremotos, desastres naturales, fluctuaciones de los tipos de interés) como el riesgo no sistemático (mala gestión de la empresa, problemas en la cadena de suministro, incluso un nuevo competidor).
Sistemático frente a. Riesgo sistémico
Suenan parecido, pero el riesgo sistemático y el sistémico tienen significados muy diferentes.
El riesgo sistémico es el riesgo de que un acontecimiento a nivel de empresa pueda desestabilizar todo un sector. Durante la crisis financiera de 2008, muchas empresas consideradas «demasiado grandes para caer» hicieron precisamente eso. El riesgo sistémico es también el riesgo impuesto por organizaciones interconectadas en las que el fallo de una organización dentro de un sistema o mercado puede causar un efecto dominó. Este efecto dominó puede llevar a todo el sistema o al mercado a la quiebra o al colapso.
Las empresas y organizaciones que conllevan un riesgo sistémico son una parte importante de la economía. Como resultado, el U.S. el gobierno suele intervenir en los acontecimientos a nivel de empresa aplicando la normativa
Sin embargo, hay ocasiones en las que el gobierno federal se queda de brazos cruzados en lugar de intervenir en una gran empresa. Una economía en crecimiento puede influir en el gobierno para que las empresas tengan tiempo de ajustarse.
El riesgo sistemático es la volatilidad potencial dentro del mercado general. Este tipo de riesgo no se puede evitar, pero hay formas de gestionarlo.
El resultado final
El riesgo sistemático es un riesgo que afecta a todo el mercado o a un gran sector del mercado, no sólo a una sola acción o industria. Algunos ejemplos son las catástrofes naturales, los fenómenos meteorológicos, la inflación, las variaciones de los tipos de interés, la guerra e incluso el terrorismo.
No puede mitigar el riesgo sistemático diversificando su cartera, pero la diversificación de activos puede ayudar. Esto se debe a que todos los activos reaccionan de forma diferente a los grandes cambios del mercado.
Consejos de inversión
- Si quiere minimizar el riesgo o determinar su tolerancia al mismo, le conviene hablar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Puede calcular su tolerancia al riesgo incluso sin un asesor financiero. La guía de inversión de nuestro equipo puede ayudarle a determinar su nivel de riesgo ideal para invertir. También puede ayudarle a averiguar cómo crecerá su dinero con el tiempo y en qué medida la inflación y los impuestos sobre las ganancias de capital pueden afectar a sus inversiones.