Si es dueño de una empresa que quiere hacer una oferta pública inicial (OPI), es posible que tenga que obtener capital de las instituciones financieras. Sin embargo, puede hacerlo a través de los mercados de capitales, que son más amplios que el mercado de valores. Aprenda cómo funcionan los mercados de capital y qué hacen los grupos de gestión de la información (ECM).
Qué son los mercados de capitales de renta variable?
En los mercados de capitales (ECM) las empresas obtienen capital con la ayuda de las instituciones financieras.
Como ya se ha dicho, el MCE es más amplio que el mercado de valores y abarca más actividades e instrumentos financieros. Por ejemplo, el ECM ayuda a conseguir dinero de los ahorradores y los bancos a los inversores, de forma muy parecida al mercado de bonos. Por ello, desempeña un papel fundamental en la mayor asignación de recursos en una economía de mercado.
Estructura de los mercados de capitales de renta variable
Hay dos mercados dentro del MEC: el mercado primario y el mercado secundario.
El mercado primario se compone de
- Colocaciones privadas
- Distribución de OPIs
- Warrants
- Construcción de libros
El mercado secundario consiste en:
- Operaciones de futuros, opciones y swaps
- Acciones existentes que se venden
Dentro del mercado primario hay dos entidades: el mercado de colocación privada y el mercado público primario. Sin embargo, el mercado secundario no consigue capital.
| Mercado de colocaciones privadas | Mercado público primario |
| Las empresas obtienen capital a través de acciones privadas no cotizadas que se venden directamente a los inversores. | Las empresas privadas salen a bolsa a través de OPV; las empresas que cotizan en bolsa pueden emitir nuevos fondos propios a través de títulos adicionales. |
El mercado secundario es más parecido al mercado de valores tradicional. Del mismo modo, las acciones se compran y se venden, los agentes negocian acciones y también hay mercados extrabursátiles (OTC).
Las personas que más participan en el ECM son:
- Capitalistas de riesgo
- Empresas de capital riesgo
- Inversores ángeles
- Bancos de inversión
- Inversores minoristas
- Agentes de bolsa
- Empresas de valores
A qué se dedican los grupos ECM?
Para que las empresas privadas salgan a bolsa a través de las OPV y estructuren las compras, es necesario que haya personas que gestionen estas transacciones. Pertenecen a grupos ECM.
Algunos grupos tienen diferentes especialidades. Por ejemplo, tienden a centrarse en tipos específicos de empresas que se ajustan a un nicho, en lugar de un amplio espectro de intereses. Por ello, las especialidades incluyen la energía, el medio ambiente o incluso las entidades gubernamentales. Pero otros grupos no tienen un enfoque particular y en su lugar son generales en su cobertura. Sin embargo, algunas empresas o bancos tienen diferentes divisiones que tienen un enfoque específico pero están bajo la misma rama general de banca de inversión.
ECM trabaja estrechamente con los mercados de capital de deuda (DCM), y están bajo el mismo paraguas de la banca de inversión. Mientras tanto, como los grupos de ECM y DCM trabajan juntos, los bancos suelen tenerlos cerca de la misma división.
Puede que ya esté familiarizado con algunos bancos de inversión. alguno de ellos tiene otros servicios para inversores habituales y banqueros. Por ejemplo, algunos de los bancos de inversión más destacados son
- Bank of America/Merrill Lynch
- Morgan Stanley
- Goldman Sachs
- Barclays Investment Bank
- Citigroup
- Wells Fargo
- JPMorgan Chase
- Deutsche Bank
- HSBC
Sin embargo, si busca un profesional de ECM en esos bancos, lo harían:
- Se encarga de la creación y ejecución de productos
- Entender las estrategias y los términos del mercado
- Ofrecen soluciones y productos financieros a las empresas
Los profesionales de ECM le ayudarán a estructurar acuerdos, a investigar nuevos acuerdos o a trabajar en presentaciones para clientes potenciales. Los diferentes trabajadores de ECM incluyen analistas, estrategas y funcionarios. Mientras tanto, la inversión individual funciona como lo haría con un individuo. Sin embargo, esto sería entre una empresa que está recaudando capital o saliendo a bolsa.
Los grupos ECM no se limitan a Estados Unidos. Por ejemplo, muchas empresas de banca de inversión, como Bank of America, HSBC y otras, trabajan en todo el mundo con una variedad de empresas diferentes.
El resultado final
Si tiene una empresa que desea obtener capital, realizar una oferta pública inicial o captar inversores, querrá encontrar un grupo de ECM. A través de un grupo de ECM -ya sea una empresa específica o una división de un banco de inversión más grande- se le preparará para encontrar la manera de conseguir el dinero que necesita o de salir a bolsa. Sin embargo, no todas las empresas operan o recaudan dinero de la misma manera. Como resultado, querrá encontrar una empresa que tenga éxito. Pero también debe priorizar sus necesidades.
Consejos para invertir
- No todo el mundo quiere salir a bolsa o conseguir financiación de capital, pero sí necesita ayuda para invertir. Si no está seguro de por dónde empezar a invertir, considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para conocer a los asesores locales que le ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.
- Existe la posibilidad de invertir también tarde, especialmente cuando se trata de su jubilación. Sin embargo, si has estado reteniendo la inversión para la jubilación, utiliza la calculadora de inversiones para ver en qué punto te encuentras. Podrá ver cuánto le reportarán sus inversiones a lo largo de su trayectoria, sobre todo si tiene previsto cobrar más pronto que tarde. Sus aportaciones mensuales y totales son importantes para su crecimiento global, por lo que si no está invirtiendo dinero en sus inversiones, o no ha invertido mucho, quizá quiera empezar a hacerlo.