Los fondos de inversión socialmente responsable o fondos ISR son una forma de hacer crecer su cartera de inversiones mientras hace algo por el bien común. Por ejemplo, puede invertir en fondos que promuevan causas sociales, fomenten un mejor gobierno corporativo o promuevan un medio ambiente más sano y limpio. En resumen, los fondos socialmente responsables le permiten marcar una diferencia positiva en el mundo mientras disfruta de los beneficios financieros de la inversión en fondos. Si busca una forma de diversificar sus inversiones y apoyar sus causas favoritas, los fondos ISR pueden ayudar a satisfacer ambas necesidades.
Qué es la inversión socialmente responsable?
Una estrategia de inversión socialmente responsable es aquella que tiene dos objetivos: lograr un impacto social positivo y generar rendimientos financieros. Esta estrategia de inversión también se conoce como inversión de impacto, sostenible, verde o ESG, que significa medio ambiente, social y gobierno.
Independientemente de la etiqueta que se utilice, el objetivo de los fondos ISR y las inversiones de impacto es aprovechar su cartera para hacer el bien. Aunque los inversores quieren disfrutar de alguna ganancia financiera, ya sea a través de la revalorización del capital de los fondos que poseen o de los dividendos, el objetivo principal es apoyar a las empresas que se alinean con sus objetivos y valores.
Cómo funcionan los fondos ISR?
Cada fondo de inversión socialmente responsable es diferente, en términos de lo que invierte. La diferencia clave suele estar en cómo se eligen las inversiones para el fondo. Algunos fondos ISR utilizan una estrategia de inclusión, mientras que otros son de exclusión.
¿Qué significa esto?? Un fondo socialmente responsable que es inclusivo adopta el enfoque de incluir acciones u otras inversiones que cumplen un perfil específico. Así, un fondo ISR medioambiental, por ejemplo, podría incluir empresas que dependen de la energía verde o que producen materiales de construcción ecológicos.
Un fondo socialmente responsable que sea exclusivo excluye las inversiones e industrias que entran en conflicto con sus objetivos. Así, si un fondo ISR está comprometido con las causas sociales o la justicia social, por ejemplo, podría excluir las acciones o bonos de los fabricantes de armas y las empresas tabacaleras.
En cuanto a los fondos que utilizan un enfoque ESG, el objetivo es elegir empresas que se ajusten a uno, dos o los tres criterios. Esto incluye a las empresas que están comprometidas con la sostenibilidad medioambiental, la promoción de la igualdad y el funcionamiento transparente que responde a los accionistas. Por ejemplo, puede optar por invertir en fondos de empresas que promueven proyectos sociales en comunidades desfavorecidas, como el acceso a las escuelas o la asistencia sanitaria. O tal vez quiera respaldar a empresas comprometidas con la igualdad de progreso de las mujeres y las minorías.
Ventajas de invertir en fondos ISR
Los fondos ISR pueden ser rentables, pero la verdadera razón para considerarlos en su cartera de inversiones puede ser su deseo de retribución. Si hay una causa específica que le preocupa, la inversión socialmente responsable es una forma de ser más intencional con su dinero. Se puede elegir activamente no apoyar a las empresas que contribuyen al cambio climático, por ejemplo, mientras se invierte dinero en las que desarrollan tecnologías verdes innovadoras o toman otras medidas para reducir su huella de carbono.
Cuando se invierte en fondos de inversión tradicionales, fondos indexados o ETFs que no tienen un enfoque ISR, se obtiene esencialmente una bolsa mixta. Si bien es posible que un fondo incluya algunas de las empresas que usted apoya, también podría tener empresas que entran en conflicto con sus valores. Por ejemplo, puede ser propietario de una empresa petrolera junto a otra que fabrique paneles solares.
Si elige invertir específicamente en fondos ISR, puede asegurarse de que su dinero va a parar a donde usted quiere. Al mismo tiempo, también puede diversificar su cartera más allá de las opciones de inversión más tradicionales que ya pueda tener. La diversificación es positiva desde el punto de vista del riesgo y del rendimiento. Cuanto más variadas sean sus inversiones, mejor posicionado estará para gestionar el riesgo durante los periodos de volatilidad. Y una mezcla de diferentes inversiones también puede ayudar a equilibrar los rendimientos si algunos de sus activos experimentan un descenso.
Desventajas de invertir en fondos ISR
Aunque la inversión socialmente responsable tiene sus aspectos positivos, hay que tener en cuenta algunos inconvenientes.
En primer lugar, es importante asegurarse de que está investigando al comparar los fondos ISR. Cualquier empresa puede afirmar que es verde, pero es importante que usted haga sus propios deberes para asegurarse de que una empresa cumple con su cometido.
En segundo lugar, el rendimiento no está garantizado con los fondos ISR. Si bien esto es cierto para cualquier fondo de inversión o inversión, los fondos socialmente responsables son un poco diferentes porque se centran en la práctica de una buena ética, no exclusivamente en los beneficios. Eso puede hacer más difícil que sigan el ritmo de la rentabilidad de los fondos no ISR. Por ejemplo, entre Dic. 1, 2016, y Dic. 1 de 2019, el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) subió un 52.55%. Durante el mismo periodo, el SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) subió un 21.2%, y el iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) subió un 36.74%.
En tercer lugar, puede perder oportunidades de invertir en buenas empresas si tiene una visión de túnel con los fondos ISR. Si sólo busca fondos con etiquetas de sostenibilidad, impacto, basados en valores o ISR, podría estar pasando por alto fondos que siguen cumpliendo sus criterios de inversión. Una vez más, por eso es importante examinar detenidamente las inversiones subyacentes de cualquier fondo de inversión para saber exactamente qué es lo que va a poseer si decide comprar acciones.
Cómo elegir fondos de inversión socialmente responsable
Si piensa que los fondos ISR podrían ser una buena opción, piense exactamente qué causas quiere apoyar antes de invertir. Puede que le interese más la protección del medio ambiente que el buen gobierno corporativo, por ejemplo. O puede que quieras centrarte en el impacto social primero y en el impacto medioambiental después.
En cualquier caso, es importante saber cuáles son sus valores para poder encontrar fondos que se ajusten a ellos. Y, por supuesto, revise los fundamentos de cualquier fondo ISR que esté considerando. Esto incluye aspectos como la rentabilidad del fondo, el ratio de gastos que pagará por poseerlo, si paga dividendos y la rentabilidad de los mismos, el perfil de riesgo del fondo y si éste utiliza una estrategia de gestión activa o pasiva.
A partir de ahí, puede seleccionar fondos ISR en los que invertir a través de su cuenta de corretaje en línea o de su cuenta de jubilación individual. Estar familiarizado con la inversión mínima requerida para poseer acciones y decidir qué parte de su cartera se siente cómodo comprometiéndose con la inversión socialmente responsable.
Un asesor de ISR colegiado puede ayudarle a comparar diferentes fondos de ISR para determinar cuáles son los más adecuados para sus planes de inversión.
El resultado final
Mientras que muchos inversores esperan un día futuro en el que hayan adquirido suficiente riqueza para apoyar filantrópicamente diversas iniciativas sociales o medioambientales, los fondos de inversión socialmente responsable pueden permitirles hacer ambas cosas al mismo tiempo: hacer el bien mientras les va bien. Los fondos ISR pueden ayudarle a crear un legado que sea más que financiero al conectarse con empresas que valoran las mismas cosas que usted. Es una opción que merece la pena considerar si está dispuesto a ampliar sus horizontes de inversión.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre los pros y los contras de la inversión socialmente responsable. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está leyendo para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Tenga en cuenta la eficiencia fiscal cuando invierta en fondos ISR. Los fondos de inversión suelen generar muchas plusvalías para los clientes, mientras que los ETF no. Dependiendo del estado en el que viva, las ganancias de capital podrían ser gravadas con un tipo bastante alto, lo que significa que los fondos de inversión pueden suponer una carga fiscal que los ETF no supondrán. Los inversores de fondos de inversión también suelen pagar impuestos por la rotación dentro del fondo, ya que otras partes que compran o venden acciones afectan directamente al tamaño del fondo.