Los fondos de inversión y los fondos cotizados en bolsa (ETF) le permiten poseer una cesta de valores, lo que contribuye a la diversificación de la cartera. A la hora de elegir en qué tipo de fondos o ETFs invertir, es posible que se pregunte si es mejor la gestión activa o la pasiva. Los fondos de gestión activa están supervisados por un gestor de fondos que es responsable de decidir qué debe poseer el fondo. Estos fondos tienden a tener ratios de gastos más elevados que los fondos de gestión pasiva, pero usted se beneficia de la experiencia del gestor del fondo. Aquí tiene más información sobre el funcionamiento de los fondos de gestión activa y sus ventajas e inconvenientes.
A veces es conveniente combinar fondos de gestión activa y pasiva en una cartera, una estrategia que un asesor financiero puede ayudarle a establecer.
¿Qué son los fondos de gestión activa y cómo funcionan??
Las estrategias de gestión activa se basan en un único gestor o grupo de gestores de fondos que toman decisiones sobre cómo invertir. Por ejemplo, digamos que un fondo de gestión activa invierte principalmente en el sector tecnológico. El gestor o los gestores del fondo elegirían qué empresas tecnológicas comprar o vender dentro del fondo. Pueden basarse en el análisis y la investigación del mercado, la previsión financiera y sus propios años de experiencia para tomar esas decisiones.
El objetivo de los fondos de gestión activa es ofrecer a los inversores un rendimiento superior al del mercado. Esto puede significar superar los rendimientos de un índice de referencia específico, como el S&P 500 o el Nasdaq 100. Así, los gestores de fondos activos realizan un seguimiento constante de los movimientos del mercado para sortear mejor los periodos de volatilidad y generar la mejor rentabilidad posible.
Fondos de gestión activa frente a fondos de gestión pasiva. Fondos de gestión pasiva
La inversión pasiva es lo contrario de la gestión activa. Con este tipo de estrategia, el objetivo no es ir al encuentro del mercado, sino igualarlo. Esto se consigue normalmente manteniendo inversiones que siguen un índice bursátil específico. En cuanto a la comparación entre los fondos de gestión activa y los de gestión pasiva, existen algunas diferencias clave
- Potencial de rentabilidad. Los fondos gestionados activamente pueden ofrecer mayores rendimientos que los fondos pasivos, dependiendo de la habilidad del gestor del fondo y de las condiciones generales del mercado.
- Costo. Los fondos gestionados de forma pasiva pueden tener unos ratios de gastos más bajos que los gestionados de forma activa, ya que el gestor del fondo se desentiende más de los mismos.
- Gestión del riesgo. Con los fondos de gestión activa, los gestores de fondos pueden gestionar el riesgo de forma más eficiente mediante el uso de estrategias de cobertura.
¿Son los fondos de gestión activa mejores que los de gestión pasiva?? No hay una respuesta definitiva. Si es mejor invertir en fondos activos frente a fondos de gestión activa. Los fondos pasivos pueden depender de su tolerancia al riesgo, el plazo de inversión y los objetivos de inversión. Si usted es un inversor a largo plazo que compra y mantiene, por ejemplo, puede estar bien con los fondos de gestión pasiva. Pero si se centra en el rendimiento, puede inclinarse por la gestión activa.
Ventajas de los fondos de gestión activa
Si le interesan los fondos de gestión activa o los ETF, es importante que sepa lo que tienen de bueno (o de malo). En el lado positivo, hay varias buenas razones para considerar un enfoque de gestión activa con los fondos de inversión.
- Superar al mercado. Quizás la razón más atractiva para considerar los fondos de gestión activa es su potencial para batir al mercado. Dependiendo de las condiciones económicas y de las tendencias del mercado, los fondos de gestión activa pueden ofrecer una rentabilidad muy superior a la media del mercado.
- Experiencia profesional. Invertir en bolsa puede resultar un poco abrumador si está empezando. Los fondos de gestión activa pueden ayudar a eliminar las conjeturas a la hora de decidir qué poseer en una cartera, ya que se confía en la experiencia del gestor del fondo, en lugar de en la suya propia.
- Diversificación. Invertir en uno o más fondos de gestión activa puede ayudar a la diversificación. Esto es importante para gestionar el riesgo y, de nuevo, un gestor de fondos activo puede estar en mejor posición para protegerse de la volatilidad potencial en comparación con los fondos que adoptan un enfoque pasivo y se limitan a seguir un índice.
Contras de los fondos de gestión activa
Como cualquier otro tipo de vehículo de inversión, los fondos activos pueden tener sus inconvenientes. Estos son algunos de los aspectos más importantes que hay que tener en cuenta en estos fondos.
- Rendimiento insuficiente. Aunque los fondos de gestión activa pueden superar al mercado, eso no garantiza que lo hagan. Un fondo de gestión activa podría obtener un rendimiento inferior al del índice que intenta batir, mientras que un fondo pasivo podría alcanzar sus objetivos de rentabilidad. De hecho, muchos fondos de gestión activa obtienen un rendimiento inferior al de su índice de referencia.
- Ratio de rotación. Una cosa que hay que saber de los fondos de inversión es la frecuencia con la que se renuevan los activos dentro del fondo. Cuanto mayor sea la rotación, más impuestos sobre las plusvalías tendrá que pagar cada vez que se venda un valor. Dado que los fondos de gestión activa tienden a tener una mayor rotación que los fondos pasivos, esto podría significar una mayor carga fiscal para usted.
- Comisiones de gestión. Como ya se ha mencionado, los fondos de gestión activa pueden tener unos coeficientes de gastos más elevados que los de gestión pasiva. Si está pensando en un fondo de gestión activa con un elevado coeficiente de gastos, es importante sopesarlo con el rendimiento histórico del fondo para determinar si el coste está justificado.
Cómo invertir en fondos de gestión activa
Si está interesado en añadir fondos de gestión activa a su cartera, puede hacerlo abriendo una cuenta de corretaje en línea. Al comparar cuentas de corretaje, asegúrese de prestar atención a aspectos como la inversión mínima requerida, las comisiones de negociación y la gama de fondos disponibles. Algunos fondos gestionados activamente pueden tener inversiones mínimas de 5.000 dólares o incluso 10.000 dólares, lo que puede ponerlos fuera de su alcance si está empezando a invertir.
En cuanto a cómo elegir los fondos activos en los que invertir, hay que investigar un poco más. En primer lugar, considere el riesgo que está dispuesto a asumir y el tipo de rentabilidad que busca. A continuación, piense en el tipo de diversificación que espera añadir. Por ejemplo, puede buscar un fondo que invierta en salud o tecnología. Y por último, piense en lo que prefiere pagar por las comisiones de gestión.
A la hora de buscar fondos individuales, aquí tiene una lista de cosas a tener en cuenta:
- Composición del fondo
- La rentabilidad, incluida la anual, en comparación con la del mercado
- La formación, la experiencia y el historial del gestor del fondo
- Ratios de gastos y otras comisiones
- Ratio de rotación del fondo
El folleto del fondo debe cubrir todos estos aspectos. También puede considerar la posibilidad de hablar con su asesor financiero sobre las posibles implicaciones fiscales de añadir fondos de gestión activa a su cartera. Obtener mayores rendimientos puede perder parte de su atractivo si tienes que devolver parte de esas ganancias en impuestos.
El resultado final
La gestión activa de fondos puede tener sus altibajos y puede no ser adecuada para todos los inversores. Entender cómo se compara una estrategia activa con la inversión pasiva puede ayudarle a decidir cuál se ajusta mejor a su visión y objetivos generales de inversión.
Consejos para invertir
- Tanto si está pensando en iniciarse en la inversión como si ya es un inversor experimentado, una calculadora de inversiones puede ayudarle a determinar cómo alcanzar sus objetivos. Puede mostrarle cómo su inversión inicial, la frecuencia de las aportaciones y la tolerancia al riesgo pueden afectar al crecimiento de su dinero.
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero acerca de la participación activa frente a la participación de los accionistas. inversión pasiva para ayudar a decidir cuál es la más adecuada. Si todavía no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo facilita la conexión con asesores profesionales en línea. Puede obtener recomendaciones personalizadas de asesores en su área local en cuestión de minutos. Si está preparado, empiece ahora.