Cuando buscan una estrategia de inversión inteligente, algunos inversores compran opciones de compra. Las opciones de compra suelen permitir a los inversores maximizar los beneficios y minimizar el riesgo. La compra de una opción de compra puede generar un beneficio mucho mayor que si se compra un valor directamente. Sin embargo, como ocurre con cualquier estrategia de inversión, existen riesgos.
Las opciones de compra han sido noticia últimamente, ya que muchos inversores han aprovechado la subida del precio de valores como Gamestop y AMC. Entender las opciones de compra y su funcionamiento puede ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión inteligentes. A continuación se explica cómo determinar si esta estrategia de inversión es adecuada para usted.
Qué son las opciones de compra?
Las opciones de compra dan a los inversores la oportunidad, pero no la obligación, de comprar una acción, un bono, una materia prima u otro valor a un precio determinado, dentro de un plazo específico. Los vendedores deben dejar que los compradores ejerzan esta opción. El comprador de una opción de compra debe pagar una prima por el privilegio de tener la opción de comprar el valor a un «precio de ejercicio» predeterminado en una fecha concreta o antes de ella.
Para un inversor tiene sentido comprar una opción de compra si el precio de las acciones sube por encima del precio de la opción. Esto significa que el inversor puede comprar la acción con un descuento. Por otro lado, si el precio de las acciones cae por debajo del precio de la opción, puede que no tenga sentido que el inversor compre.
La principal razón por la que un inversor desea comprar una opción de compra es para aprovechar las ventajas de poseer una acción y minimizar el riesgo. Por ejemplo, si tuviera la oportunidad de comprar 100 acciones por 60 dólares por acción o una opción de compra y adquirir las acciones con un descuento, ¿no tendría más sentido hacer lo segundo?? Eso es lo que han hecho muchos inversores con acciones exprimidas en corto en WallStreetBets de Reddit.
Características de las opciones de compra
Al seleccionar una opción de compra, hay que tomar varias decisiones antes de adquirirla. Comprender los elementos de las opciones de compra es crucial para decidir si son una estrategia de inversión adecuada para usted. Estas son algunas de las opciones que pueden elegir.
- Valor. Si predice que el valor ABC va a aumentar en un futuro próximo, puede comprar una opción de compra.
- Importe de la operación. El importe de la operación es la cantidad máxima que desea gastar en una transacción de opción de compra.
- Número de contratos. Al comprar una opción de compra, deberá decidir el número de acciones que desea adquirir.
- Precio de ejercicio. Independientemente del precio actual de las acciones, el propietario de una opción de compra puede decidir a qué precio de ejercicio quiere comprar el valor. Por ejemplo, si quiere comprar acciones de ABC por 60 dólares por acción, la opción de compra sólo se ejerce cuando el precio de las acciones alcanza esa cantidad.
- Precio de las opciones de compra. La compra de opciones de compra implica el pago de una prima para completar la operación. Si la prima es de 2 dólares por acción y la opción de compra es por 100 acciones a 60 dólares, el inversor pagaría una prima de 200 dólares por esta operación.
- La fecha de vencimiento. Los inversores pueden elegir la fecha de vencimiento del contrato. Esto significa que si el precio no alcanza el importe de su opción de compra en la fecha seleccionada, la solicitud expira.
- Tipo de orden. Los inversores también pueden seleccionar un tipo de orden de negociación. Por ejemplo, un inversor puede seleccionar una orden limitada, que le permite comprar o vender una acción a un precio determinado.
- Opción de venta. Es lo contrario de una opción de compra, en la que los inversores dan una orden para vender sus acciones a un precio determinado dentro de un plazo determinado.
Cómo funcionan las opciones de compra
Para ilustrar cómo funciona una opción de compra, utilicemos el ejemplo anterior. Si una acción cotiza a 60 dólares por acción, puede predecir que el precio subirá en un futuro próximo. Aunque podría comprar 100 acciones pagando 6.000 dólares, también podría comprar una opción de compra que le permitiera comprar las acciones a 63 dólares por acción en los próximos dos meses. Esta opción puede costar al inversor una prima de 1 $.75 por acción o 175 dólares, según el estado actual del mercado.
Si su predicción es correcta, y el precio de las acciones sube, por ejemplo, a 83 dólares por acción, ambas estrategias de inversión pueden tener un resultado similar. La primera estrategia, comprar las acciones directamente, significaría que su inversión tendría un valor de 8.300 dólares. Este resultado supone un beneficio de 2.300 $. La otra estrategia, comprar la opción de compra a 63 dólares por acción, supondría un beneficio de 2.000 dólares. Tendría que restar la prima de 175 dólares para determinar su beneficio bruto de la inversión en la opción de compra.
Sin embargo, si el precio de las acciones se dispara, por ejemplo a 103 dólares por acción, un inversor podría ganar más de 4.000 dólares, menos la prima de la transacción de la opción de compra. Si el inversor no compró la acción cuando estaba a un precio más bajo, puede haber perdido su oportunidad de beneficiarse. Por lo tanto, la opción de compra de acciones les permitió capitalizar la subida del precio de las acciones.
Puede comprar una opción de compra a través de una cuenta de corretaje en línea o en una variedad de bolsas. Sin embargo, primero debe ser aprobado, lo que se basa en el nivel de experiencia y la cantidad de conocimientos con el comercio de opciones.
Desventajas
La desventaja de comprar una opción de compra es que si el precio de las acciones sólo sube un poco, podría perder dinero con la inversión. Por ejemplo, si el precio de las acciones del ejemplo anterior sólo subiera a 63 dólares, y usted comprara 100 acciones directamente, ganaría 300 dólares. Si comprara una opción de compra de 63 dólares por acción, ganaría los mismos 300 dólares, pero perdería 175 dólares, que es el coste de la prima asociada a la compra de la opción de compra. Esto significa que en realidad sólo ganarías 125 dólares. Esto es exactamente lo que ha sucedido con muchas opciones de compra de Gamestop y AMC, ya que el precio de las acciones ha bajado significativamente después de obtener grandes ganancias en las primeras semanas de enero.
Sin embargo, el verdadero valor de las opciones de compra es minimizar el riesgo de una inversión. Si comprara una opción de compra y el precio de las acciones bajara, se ahorraría perder dinero. Si comprara la acción directamente por 60 dólares por acción y el precio bajara a 40 dólares por acción, perdería 2.000 dólares. La compra de la opción de compra sólo le haría perder 175 dólares. El riesgo de la opción de compra siempre se limita al precio de la prima. Por tanto, aunque el precio de las acciones no suba en absoluto, es posible que tenga que pagar la prima, lo que técnicamente significa que perdería dinero.
El resultado final
Aunque las opciones de compra pueden parecer una opción de inversión inteligente, todas las estrategias de inversión tienen un nivel diferente de riesgo y recompensa. Los inversores deben considerar cada tipo de inversión antes de determinar qué decisiones tienen sentido y se ajustan a sus objetivos.
Consejos para los inversores
- Es aconsejable considerar la posibilidad de trabajar con un asesor financiero que le ayude a evaluar sus objetivos de inversión y le ayude a crear su propia estrategia de inversión. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Aunque invertir tu dinero es una forma interesante de hacerlo crecer, es importante que te asegures de que tus otras finanzas están en orden. Antes de invertir, considera la posibilidad de crear un fondo de emergencia con al menos seis meses de gastos ahorrados. Además, considere la posibilidad de reevaluar su estrategia de ahorro para la jubilación para asegurarse de que tiene todo preparado para su futuro. Por último, no se olvide de pagar su deuda para ahorrar aún más dinero a largo plazo.