Tu amigo quiere pedir un préstamo de 20 dólares, así que te tomas un minuto para pensarlo. Qué pasó la última vez que le prestaron dinero? Puede que vuelvas a ver esos 20 dólares, pero lo más probable es que no los veas. Así que aceptas prestarle el dinero con la condición de que te devuelva 25 dólares. Esta es la gestión del riesgo financiero en acción. Los profesionales que quieren ser especialmente buenos en esto siguen una certificación de Gestor de Riesgos Financieros.
Definición de un FRM
El FRM (Financial Risk Manager) es una credencial para gestores de riesgos profesionales. Lo ofrece la Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP).
A diferencia de muchas certificaciones financieras más generalizadas, el FRM se centra únicamente en la gestión de riesgos financieros. Si bien una persona puede tener una amplia gama de conocimientos, esta credencial aborda áreas tradicionales de las finanzas como la inversión, la gestión de carteras y activos o la contabilidad. En cambio, un profesional con un FRM se especializa en la comprensión del riesgo, la evaluación del alcance de ese riesgo y cómo podría afectar a la operación de una empresa, y la fijación de precios de ese riesgo en las decisiones de una empresa.
Muchos FRM trabajan en empresas como bancos, compañías de seguros y consultoras.
Esta credencial no faculta a su titular de ninguna manera única o legal. A diferencia de una licencia de contabilidad o de derecho, por ejemplo, no es necesario para ejercer como gestor de riesgos. Un certificado FRM demuestra que el titular cumple los requisitos para obtenerlo. Suele ser una forma de avanzar en su carrera y obtener puestos mejor pagados.
Es una credencial global y está reconocida en los principales mercados del mundo.
Requisitos del FRM
Para recibir el título de Gestor de Riesgos Financieros debes cumplir los siguientes requisitos:
- Debe tener al menos dos años de experiencia laboral relevante.
- Debe realizar y aprobar el examen FRM.
A diferencia de muchas certificaciones profesionales, el FRM no va acompañado de ningún curso. Sin embargo, la Asociación Global de Profesionales del Riesgo ofrece una guía de estudio y libros de estudio específicos junto con listas de lectura para ayudar a los solicitantes a prepararse para el examen.
El examen FRM se divide en dos secciones. La primera sección se centra en la evaluación del riesgo financiero y cubre temas como:
- Análisis cuantitativo.
- Conceptos básicos de gestión de riesgos.
- productos financieros.
- Modelos de valoración y riesgo.
La segunda sección del examen FRM se centra en la aplicación de la evaluación de riesgos. Abarca temas como:
- Crédito.
- Gestión integral de riesgos.
- Gestión del riesgo operacional.
- Gestión de inversiones.
En general, el examen evalúa el grado de comprensión y aplicación de los conceptos de gestión y mitigación de riesgos.
La GARP recomienda pero no exige al menos 40 horas de desarrollo profesional adicional al año para los titulares de esta credencial.
Costes del FRM
El GARP sitúa el coste de realizar la primera parte del examen FRM en 750 dólares para quienes lo soliciten con seis meses o más de antelación. Incluye una cuota de inscripción de 400 dólares y la cuota de examen de 350 dólares.
Para los que solicitan la inscripción con dos meses o 90 días de antelación, el coste del examen se eleva a 875 dólares, y la tasa de examen a 475 dólares. La inscripción tardía a menos de 90 días del examen cuesta 1.050 dólares y eleva la tasa de examen a 650 dólares.
La cuota de inscripción no se aplica a la segunda parte del examen, pero las tasas de examen de 350 a 650 dólares se mantienen. Los que tengan que volver a realizar la primera parte del examen también quedan exentos de la tasa de inscripción.
El GARP dispone de material de estudio que puede descargarse gratuitamente. Sin embargo, los juegos de libros de estudio cuestan 300 dólares para cada parte del examen. Se puede reducir parte de ese coste recurriendo a los libros electrónicos, que cuestan 250 dólares por juego.
Qué es la gestión de riesgos financieros?
Para comprender plenamente la credencial FRM, hay que entender lo que hacen los gestores de riesgos financieros.
La gestión del riesgo consiste en evaluar, fijar el precio y tomar decisiones sobre el riesgo en un mercado. Se trata de un campo muy amplio porque, en última instancia, cualquier cosa que implique que una empresa gaste o cobre dinero implica un riesgo. Para cualquier flujo de ingresos potencial existe un porcentaje de posibilidades de que el dinero no llegue. Los clientes podrían no comprar el producto, por ejemplo, o los deudores podrían no pagar.
Del mismo modo, para cualquier gasto existe un porcentaje de probabilidad de que no merezca la pena. Un nuevo local puede no generar negocio, por ejemplo, o una inversión puede perder valor.
La gestión de riesgos es la profesión que consiste en evaluar esos riesgos, cuantificar la probabilidad de que salgan mal y desarrollar un plan para responder a ellos. Esto adopta muchas formas, pero hay tres tareas comunes de gestión del riesgo:
Recomendaciones basadas en el riesgo
Parte de la función de un gestor de riesgos es aconsejar a su cliente sobre la conveniencia de asumir un riesgo. En un banco, un gestor de riesgos suele revisar las solicitudes de préstamo. Basándose en el perfil de riesgo de los solicitantes, decidirá si es probable que devuelvan el préstamo y, en consecuencia, si se les concede el crédito.
Fijación de precios del riesgo
Una de las funciones más importantes de un gestor de riesgos es ponerle precio al riesgo en una decisión empresarial. Por ejemplo, la función de un gestor de riesgos en un banco suele consistir en fijar los tipos de interés para determinados préstamos. Si decide aprobar el préstamo de un solicitante, fijará el tipo de interés en función de la probabilidad de que el solicitante devuelva el préstamo. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el tipo de interés para compensar.
Mitigación del riesgo
Por último, un gestor de riesgos suele ayudar a una empresa a crear soluciones en torno al riesgo existente en otras áreas. Volviendo a nuestro ejemplo del banco, un gestor de riesgos podría ver que el banco ha concedido varios préstamos de bajo crédito con la esperanza de beneficiarse de los altos tipos de interés asociados. A continuación, podría recomendar una serie de préstamos altamente garantizados o quizás fondos de inversión de bajo rendimiento y bajo riesgo para compensar este riesgo.
Estos son, por supuesto, sólo ejemplos. En última instancia, el trabajo de un gestor de riesgos consiste en averiguar dónde están los riesgos en las finanzas de una empresa y cómo afrontarlos. La credencial FRM indica que se trata de un profesional que se toma eso muy en serio.
El resultado final
El riesgo existe para el inversor medio, pero también es un hecho para las instituciones financieras que les sirven. Un FRM puede ayudar a una empresa a identificar el riesgo, ponerle precio a sus ofertas y minimizarlo siempre que sea posible.
Un FRM sabe cuándo un riesgo puede salir mal y sabe cómo manejarlo si eso sucede. Aunque una certificación FRM no otorga ningún poder, puede hacer que una empresa sepa que está en buenas manos si decide asumir ciertos riesgos.
Consejos para la gestión de riesgos
- Para gestionar el riesgo en su propia vida, le conviene trabajar con un profesional. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a tus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Cuando consulte a los asesores, asegúrese de hacer las preguntas críticas cuando esté en la sala. No sólo pueden ayudarle a hacer planes más inteligentes, sino que pueden detectar los riesgos que ni siquiera vio venir.
- Un buen asesor financiero puede ayudarle a establecer sus objetivos y a prepararse para los riesgos de la vida. Un buen planificador financiero puede ayudarle a alcanzar esos objetivos y a construir su cartera en torno a los riesgos de la inversión. Cuando se trata de la gestión del riesgo personal, es importante buscar el asesoramiento adecuado, y nuestra guía sobre el tema puede ayudarle a hacerlo.