Los planes de jubilación en el lugar de trabajo, como un plan 401(k) o un plan de pensiones, suelen tener una larga lista de normas y reglamentos. Un comité de inversiones suele determinar cómo gestionar esos planes de jubilación. Conoce el papel que desempeña el comité de inversiones en la planificación de la jubilación y la inversión.
Qué es un comité de inversiones?
Un comité de inversiones gobierna y supervisa un plan o estrategia de inversión. Los planes de jubilación patrocinados pueden necesitar un comité de inversiones. Sin embargo, su influencia se extiende más allá de los planes de jubilación. Por ejemplo, una empresa puede nombrar un comité para supervisar las inversiones de la compañía.
Los miembros de un comité de inversión pueden proceder del consejo de administración de la empresa. El comité puede trabajar con el director de inversiones de la empresa para dar forma a la política de inversión. Sin embargo, en el caso de un plan de jubilación cualificado o de un plan de pensiones, el patrocinador del plan puede redactar una carta que detalle la selección del comité. Mientras tanto, puede abordar el número de personas que pueden formar parte del comité en un momento dado.
Los miembros de un comité de inversión pueden no requerir conocimientos financieros o de inversión. El tamaño del comité puede variar mucho. Por ejemplo, algunos requieren sólo un puñado de miembros. Otros tienen docenas. Sin embargo, los comités de inversión deben elegir miembros dedicados a la supervisión de las inversiones.
Funciones del Comité de Inversiones
Los miembros de un comité de inversión tienen ciertas responsabilidades y obligaciones que deben cumplir. Esas funciones son, entre otras, las siguientes:
- Establecer la política de inversión: Una de las funciones más importantes del comité de inversiones es crear una declaración escrita de las políticas de inversión. Esta política no necesariamente define las inversiones que se realizarán. Sin embargo, dicta cómo gestionar un plan y cómo elegir a los gestores. Además, determina los puntos de referencia que miden el rendimiento.
- Supervisar la aplicación de las estrategias de inversión: Tras finalizar la declaración de la política de inversión, el comité de inversiones decide cómo aplicar la política. Por ejemplo, el CIO o el patrocinador del plan pueden hacer recomendaciones para un gestor de fondos. A continuación, el comité de inversiones puede revisarlos y aprobarlos.
- Hacer un seguimiento del rendimiento de las inversiones: El comité de inversiones elige las inversiones, seguro. Pero, lo que es más importante, mide el rendimiento de esas inversiones. Un comité compara el rendimiento de una estrategia de inversión con el índice de referencia que intenta alcanzar o superar.
- Realizar revisiones financieras: Al menos una vez al año, el comité de inversiones debe revisar las finanzas de sus planes de jubilación o empresas de inversión. Esto puede dar al comité una idea de la salud financiera general del plan o de la empresa.
Los miembros de un comité de inversiones pueden tener obligaciones adicionales. Sin embargo, depende de cómo esté estructurado el comité. Pero estas cuatro responsabilidades son el núcleo del trabajo del comité. Protege los intereses de quienes participan en un plan de inversión.
¿Por qué es importante un comité de inversiones??
Los comités de inversión hacen cosas diferentes, pero todo se reduce a una cosa: ayudar al plan a alcanzar sus objetivos de inversión. Contar con un comité de inversiones que apoye al director de sistemas de información de una empresa o al patrocinador de un plan de jubilación es como tener un par de ojos nuevos que ofrezcan una perspectiva.
El trabajo del comité de inversión es analizar de forma objetiva lo que el plan o la compañía de inversión está tratando de hacer y ayudar a construir una estrategia para apoyarlo. Esencialmente, tener un comité crea un sistema de controles y equilibrios que están diseñados para promover la inversión responsable.
Mejores prácticas del comité de inversión
A la hora de llevar a cabo sus funciones, hay ciertas cosas que hacer (y que no hacer) que pueden hacer que un comité de inversiones tenga éxito. A falta de normas universales para este tipo de comités, los profesionales recomiendan estas mejores acciones:
- La función y las responsabilidades del comité de inversiones deben estar claramente definidas en la declaración de la política de inversiones o en los estatutos del comité.
- El comité debe entender claramente las metas y objetivos de la cartera o plan de inversión que supervisa.
- Los miembros del comité deben conocer el proceso y las normas para elegir o cesar a los gestores de inversiones.
- Los miembros deben estar dispuestos a hacer preguntas sobre temas o materias que no entienden y/o cuestionar políticas con las que no están necesariamente de acuerdo.
- La estrategia de inversión adoptada por el comité debe definir tanto el riesgo como el potencial de rendimiento.
- Los miembros del comité deben procurar evitar posibles conflictos de intereses.
- El comité no debe ser demasiado grande para ser inmanejable, ni demasiado pequeño para permitir un grupo diverso de opiniones y puntos de vista.
- Los miembros del comité deben entrar y salir con regularidad, con ayuda externa de consultores cuando sea necesario.
- Un comité de inversión debe asegurarse de que entiende y cumple todas las normas legales de ERISA.
- El comité debe documentar adecuadamente y con precisión todas sus actividades.
De nuevo, pueden establecer directrices flexibles. Pero esas reglas pueden ser útiles para que las empresas y los patrocinadores de los planes establezcan los límites y las expectativas adecuadas al crear un comité de inversiones.
El resultado final
Un comité de inversión ofrece apoyo a los patrocinadores del plan y a las empresas de inversión. Los miembros asumen ciertas responsabilidades para ayudar a crear una estrategia de inversión sólida. Eso es tranquilizador tanto para las empresas como para los inversores particulares cuyos planes de inversión dependen de ellos.
Consejos de inversión
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre cómo invertir en su plan 401(k) o uno similar, o cómo planificar la jubilación si no tiene acceso a una cuenta de jubilación en el trabajo. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Si participa en un plan de jubilación 401(k) o similar en el trabajo, es una buena idea revisar su cuenta anualmente. Compruebe su tasa de contribución. Intente ahorrar al menos lo suficiente para obtener la aportación completa de la empresa, si existe. Revisar las inversiones individuales para ver su rendimiento en el último año y lo que está pagando en comisiones. Considere la posibilidad de aumentar su tasa de contribución o de realizar ajustes de inversión si desea obtener mejores rendimientos.