Una renta vitalicia es un contrato que garantiza una serie de pagos estructurados a lo largo del tiempo. Comienza en una fecha predeterminada y dura un tiempo predeterminado. Hay dos formas principales de rentas vitalicias: la renta vitalicia ordinaria y la renta vitalicia debida.
Conceptos básicos de las anualidades
Una renta vitalicia tiene tres características principales.
En primer lugar, se trata de un pago contra una obligación mayor. Por ejemplo, una factura de cable no es una renta vitalicia. El pago de un coche es.
En segundo lugar, cada pago de una renta vitalicia es igual. Por ejemplo, un préstamo estudiantil que cobra 800 dólares al mes es una renta vitalicia.
Por último, cada periodo de pago se fija en el mismo intervalo. Puede ser un pago mensual, trimestral o semanal. Si un pago se realiza de forma irregular, o se fija a algún factor distinto del tiempo, no es una anualidad.
Para los inversores, una renta vitalicia suele ser un producto que entrega un pago en una fecha posterior. Por ejemplo, muchas personas que ahorran para la jubilación compran rentas vitalicias. Son productos que se contratan anticipadamente y de los que se reciben cantidades fijas cada mes durante la jubilación.
Qué es una renta vitalicia ordinaria?
Una renta vitalicia ordinaria es una renta vitalicia que realiza su pago al final de cada periodo de intervalo. Por ejemplo, una renta vitalicia ordinaria con un intervalo mensual realizaría sus pagos a final de mes.
Es diferente de la anualidad debida, que se paga al principio de cada intervalo. (Uno de los ejemplos más comunes de una anualidad ordinaria es el pago del alquiler de un apartamento, que se paga al principio de un intervalo mensual.)
Los ejemplos más comunes de una renta vitalicia ordinaria son
- Hipotecas de viviendas, para las que el propietario realiza los pagos al final de cada mes.
- Las rentas vitalicias, como la renta vitalicia mencionada anteriormente, que también suelen realizar pagos al final de cada mes.
- Los pagos de dividendos, que suelen pagarse al final de cada trimestre.
Qué hace diferente a una renta vitalicia ordinaria?
La clave de una renta vitalicia ordinaria es el valor actual.
El valor actual, también llamado valor temporal del capital, es la idea de que el dinero vale más cuanto antes se tenga. Para cualquier contrato, cuanto más tiempo pueda retener un pago o cuanto antes pueda recibirlo, más valdrá ese dinero. Esto se debe a que cuanto más tiempo tenga ese dinero, más tiempo podrá utilizarlo para generar una rentabilidad.
Una renta vitalicia ordinaria suele tener un mayor valor actual para la parte que realiza los pagos y un menor valor actual para la parte que los recibe.
Considere, por ejemplo, un pago de hipoteca de 2.500 dólares. Dado que el pago típico de una hipoteca vence a final de mes, esto le da 30 días extra (de media) para invertir este dinero y ver un rendimiento. Esto puede significar 30 días más de intereses del banco o el crecimiento de una cartera bien invertida.
Para el banco que recibe esta hipoteca, son 30 días que no puede invertir, prestar o utilizar de otra manera los 2.500 dólares. Esta anualidad vale menos para el banco de lo que valdría una anualidad vencida.
Interés de una anualidad ordinaria
El valor actual de los pagos también cambia la relación que cada parte de una anualidad ordinaria tiene con los intereses.
Cuando los tipos de interés suben, el valor de una renta vitalicia ordinaria disminuye para el prestamista. Esto se debe a que la naturaleza de una renta vitalicia ordinaria es tal que inmoviliza el dinero del prestamista durante un mes más. Tomemos nuestro ejemplo anterior en el contexto de un entorno de mayor interés. El propietario tiene 30 días adicionales para aprovechar esas mayores ganancias potenciales mientras que el banco tiene que perder 30 días de mejores rendimientos.
En el caso de una renta vitalicia, el banco podría invertir esos 2.500 dólares antes para obtener un rendimiento adicional de 30 días a un tipo de interés más alto.
El resultado final
En pocas palabras, una renta vitalicia ordinaria beneficia prácticamente siempre a la parte que realiza los pagos porque se producen al final de un periodo de pago. Esto difiere de una renta vitalicia adeudada, que prácticamente siempre beneficia a la parte que recibe esos pagos.
Consejos para ahorrar
- Una forma de reforzar su estrategia de ahorro es comprar una renta vitalicia que le ayude a generar ingresos adicionales una vez que se jubile. Pero es importante entender los pros y los contras de las rentas vitalicias antes de decidirse.
- Una renta vitalicia puede ser una de las muchas fuentes de ingresos para la jubilación, junto con las pensiones, las distribuciones del IRA y otros ahorros. Utilice nuestra calculadora de jubilación para ver si está en condiciones de satisfacer sus necesidades de ingresos de jubilación.
- Las normas relativas a las rentas vitalicias son complejas y pueden ser difíciles de entender. Por eso merece la pena hablar con un asesor financiero que le explique sus opciones y le ayude a decidir si las rentas vitalicias deben formar parte de su plan de jubilación. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudarle a encontrar y elegir un asesor en su zona. Sólo tiene que responder a algunas preguntas sobre su situación financiera y sus objetivos, y la herramienta encontrará hasta tres asesores locales que puedan satisfacer sus necesidades.