Las recesiones económicas pueden tener importantes implicaciones financieras, ya que indican que un gran mercado está experimentando un declive. Pueden costar a millones de personas sus puestos de trabajo, sus ahorros para la jubilación y su seguridad financiera. Como resultado, puede ser difícil ver un camino de vuelta a un mercado de valores fuerte y, a su vez, un crecimiento económico positivo. Sin embargo, las recesiones son una parte a veces inevitable de un ciclo económico. Por ello, vale la pena conocer las señales de advertencia de una recesión para poder prepararse.
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Qué es una recesión?
A grandes rasgos, una recesión es un descenso grave de la economía que dura más de unos meses. La definición técnica es un periodo de al menos dos trimestres consecutivos de crecimiento económico negativo. El crecimiento económico negativo en este caso se mide por el producto interior bruto (PIB). Sin embargo, a menudo el término recesión se utiliza de forma más amplia que esa definición técnica.
Una recesión suele durar entre 6 y 18 meses. La duración puede variar en función de la gravedad de la recesión y de las medidas que adopten el gobierno y el banco central del país (la Reserva Federal, en Estados Unidos).S.) para hacer frente a ella, entre otros factores. Aunque un acontecimiento puntual (como la crisis financiera de 2008) puede desencadenar una recesión, las recesiones económicas forman parte del ciclo económico y tienen muchos factores subyacentes.
Qué ocurre durante una recesión?
Durante una recesión, es habitual que los precios de las acciones caigan y la tasa de desempleo aumente. Los precios de las acciones caen porque los inversores tienen menos ingresos para invertir y menos fe en el mercado para aumentar su inversión. Esto disminuye la demanda de acciones, lo que significa que los precios de las acciones (y por lo tanto los valores de la cartera) naturalmente bajarán.
Los ingresos de las empresas también disminuyen durante una recesión, lo que lleva a muchas a dejar de contratar nuevos trabajadores o a despedir a parte de su plantilla actual. Muchas empresas cerrarán por completo, lo que aumentará la pérdida de puestos de trabajo. Esto hace que la tasa de desempleo aumente. El aumento de la población desempleada y el malestar económico general hacen que los consumidores ahorren su dinero en lugar de gastarlo. Esta disminución del gasto puede hacer que los ingresos de las empresas se tambaleen aún más, iniciando de nuevo el ciclo.
Un efecto potencialmente positivo de una recesión es que la tasa de inflación suele caer. La inflación es el fenómeno económico que hace que una moneda pierda valor, y puede diezmar una economía si se descontrola. Las caídas periódicas del crecimiento económico pueden evitar que la tasa de inflación aumente demasiado.
Cuáles son algunos ejemplos de una recesión?
El ejemplo reciente más destacado de una recesión es el de la coronación. La propagación de la pandemia del COVID-19 tuvo importantes repercusiones financieras en la economía estadounidense, sobre todo porque las órdenes de cierre comenzaron a utilizarse en todo el U.S. Esto llevó a que las previsiones del mercado se volvieran extremadamente inestables, lo que luego causó un efecto de goteo en el mercado de valores. Esta recesión acabó convirtiéndose en una recesión mundial, ya que la pandemia hizo estragos más allá de los Estados Unidos.S.
Una década antes, la U.S. experimentó la «Gran Recesión», que duró desde finales de 2007 hasta 2009. Según la mayoría de los economistas, esta recesión fue causada directamente por el estallido de la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos.S. Como resultado, las tasas de desempleo se dispararon y la U.S. El PIB se hundió.
Cómo se puede predecir una recesión?
Obviamente, las recesiones no son completamente predecibles. Si así fuera, podríamos planificar mejor para ellas o incluso evitarlas. Dicho esto, hay algunas señales de advertencia que pueden llevar a los economistas a predecir que una recesión puede estar en el horizonte. Estas señales son lo que los economistas llaman indicadores adelantados. También hay indicadores rezagados que aparecen cuando ya se está produciendo una recesión. Una alta tasa de desempleo es el indicador más importante.
Un indicador adelantado notable es una curva de rendimiento invertida. Una curva de rendimiento invertida se refiere a la relación entre el rendimiento de un bono gubernamental a corto plazo y un bono gubernamental a largo plazo. En circunstancias normales, el rendimiento a largo plazo será mayor. Si la curva de rendimiento se invierte y el rendimiento a largo plazo es más bajo, eso puede indicar una falta de fe en la economía y que se avecina una recesión. Una curva de rendimiento invertida ha señalado cada U.S. recesión desde 1970.
Otra señal de una recesión inminente es la disminución de los puestos de trabajo en el sector manufacturero. Una menor demanda de productos manufacturados puede ser un signo de disminución del gasto de los consumidores, por lo que si las fábricas recortan trabajadores o dejan de contratar nuevos, eso puede significar que se avecinan recortes en otros sectores. Otros indicadores adelantados son la caída de los precios de la vivienda, la contracción del mercado bursátil y la falta de nuevas pequeñas empresas.
Cómo afrontan los gobiernos las recesiones
El gobierno puede utilizar tanto la política monetaria como la fiscal para ayudar a estimular una economía rezagada.
El banco central del gobierno se encarga de la política monetaria. Para ayudar a impulsar la recuperación económica, la Reserva Federal suele bajar los tipos de interés. Esto anima a los particulares y a las empresas a pedir dinero prestado al gobierno, lo que a su vez puede estimular la actividad económica. Si es más barato pedir dinero prestado, es más probable que la gente gaste.
La política fiscal se refiere a las decisiones relacionadas con los impuestos y el gasto. El Congreso puede estimular la economía aumentando el gasto o reduciendo los impuestos. Durante las secuelas de la Gran Recesión, el gobierno aplicó una política fiscal expansiva. Esto implicó el paquete de estímulo que encabezó el presidente Barack Obama, así como el aumento del gasto público y el endeudamiento.
Es inevitable un cierto aumento del gasto público durante una recesión como consecuencia de la mayor tasa de desempleo. Más personas recibirán prestaciones de desempleo, por lo que el gobierno tendrá que gastar más para suministrarlas.
Conclusión
Lo importante que hay que tener en cuenta durante una recesión es que las cosas cambiarán. La economía se recuperará, los consumidores empezarán a gastar de nuevo y volverá el empleo. Esta idea puede ser más difícil de digerir en medio de una recesión, pero es crucial tenerla en cuenta para no tomar decisiones precipitadas. Si, por ejemplo, vende todas sus acciones porque teme que el precio siga cayendo, no podrá aprovechar la recuperación que suele seguir a una caída del mercado.
Si busca señales de otra caída en el horizonte, hay varias cosas a las que puede prestar atención. Controla la curva de rendimiento, un indicador bursátil general como el Dow o el S&P 500, empleos en el sector manufacturero y el índice mensual de precios de la vivienda (IPV).
Consejos para invertir con éxito
- Un asesor financiero puede ayudarle a proteger su cartera contra la recesión, sin dejar de hacer crecer su dinero. Encontrar el asesor financiero adecuado es mucho más fácil con la herramienta gratuita de nuestro equipo. De hecho, puede ponerle en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona en cinco minutos. Empiece ya.
- Su estrategia de inversión debe tener en cuenta la posibilidad de que se produzca un descenso, por lo que su asignación de activos debe ser más conservadora a medida que se acerca la jubilación. Al reducir su exposición a las acciones, puede evitar la posibilidad de que sus cuentas de jubilación sufran un gran recorte justo cuando las necesita. Si sigue en el mercado cuando llegue una recesión, tenga en cuenta estas cinco cosas en las que invertir durante una recesión.