La mayoría de los inversores están familiarizados con los fondos de inversión y los vehículos de ahorro para la jubilación, como los 401(k). Pero un fondo de inversión colectiva (CIT) combina algunas de las características de ambos. Aunque las CIT son similares a los fondos de inversión, generalmente sólo están disponibles para los participantes en los planes de jubilación patrocinados por el empleador. Obtenga más información sobre las CIT, desde sus ventajas e inconvenientes hasta las diferencias con los fondos de inversión, y para quién tienen más sentido desde el punto de vista financiero.
Fideicomisos de Inversión Colectiva: Lo básico
Los fideicomisos de inversión colectiva, también conocidos como CIT, son un tipo de vehículo de inversión colectiva exento de impuestos. Las CIT suelen estar formadas por activos agrupados de ciertos planes de jubilación, como los 401(k) u otros tipos de planes gubernamentales. Estos activos se agrupan para crear una cartera de inversiones más amplia y diversificada. Pueden invertir en una variedad de valores, como acciones, bonos e incluso fondos de inversión. No hay límite en cuanto al número de inversores en un CIT. Los fideicomisos de inversión colectiva son mantenidos por un banco u otra empresa fiduciaria, denominada fiduciario.
Sin embargo, hay que tener en cuenta algunas cosas cuando se invierte en una ECI. En primer lugar, no están reguladas por la Comisión del Mercado de Valores (SEC), aunque sí están bajo el poder regulador de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). Esto significa que están menos regulados en cuanto a vehículos de inversión. Las CIT no están aseguradas por la FDIC. Los inversores con cuentas individuales de jubilación (IRA), planes de compensación diferida no cualificados o planes 403(b) pueden no tener acceso a una CIT.
Ventajas e inconvenientes
Quizá la mayor ventaja de utilizar un fondo de inversión colectiva sea el acceso a una cartera de inversiones más diversificada. Recuerde que es posible gracias a que se reúnen e invierten los fondos de jubilación de muchos inversores diferentes.
Los fondos de inversión colectiva también ofrecen a los inversores un cierto grado de flexibilidad, ya que pueden ahorrar para la jubilación utilizando un fondo de inversión colectiva y otros vehículos de inversión, como un fondo de inversión. (Más adelante se hablará de ello.) Además, los inversores en CIT tienen acceso a valoraciones y procesamientos diarios, así como a informes de datos mayores y más avanzados.
Además, las CIT tienden a tener comisiones de gestión más bajas que, por ejemplo, un fondo de inversión, debido a la falta de regulación de la SEC. Esto, combinado con las ganancias libres de impuestos, significa que las CIT pueden ayudarle a obtener el mayor beneficio de su inversión.
Un inconveniente de las CIT es que no están disponibles para todos los inversores. En cambio, sólo los utilizan quienes tienen un plan de jubilación cualificado patrocinado por la empresa. Otra desventaja puede ser que las CIT no se pueden transferir a una IRA u otra cuenta.
Y como las CIT son fondos privados y no públicos, no están obligadas a informar sobre las tenencias de la cartera ni a liberar los fondos de los accionistas. Tenga en cuenta esto y el hecho de que no están asegurados por la FDIC ni regulados por la SEC, y puede que decida proceder con cautela al invertir en las CIT. Aunque hay que tener en cuenta que operan bajo su propio conjunto de normas reguladoras y que se han convertido en la corriente principal en los últimos años.
CITs vs. Fondos de inversión. Fondos de inversión
Aunque las CIT y los fondos de inversión se comparan a menudo -por un lado, ambos son vehículos de inversión colectiva con un objetivo definido-, existen algunas diferencias importantes que hay que tener en cuenta.
En primer lugar, los fondos de inversión están disponibles para la mayoría de los inversores, mientras que las CIT están limitadas a aquellos que cuentan con un plan de jubilación cualificado patrocinado por la empresa. Los fondos de inversión están regulados por la SEC, mientras que las CIT dependen de la OCC. Y lo que es más importante, las comisiones de las CIT suelen ser más bajas y negociables, mientras que las de los fondos de inversión pueden ser más altas y no están sujetas a negociación.
Sus estructuras de gestión también difieren. Los CIT son gestionados por un banco o una empresa fiduciaria, mientras que los fondos de inversión son gestionados por una empresa de gestión de activos.
Sin embargo, tanto los fondos de inversión como las CIT emplean valoraciones diarias y, por supuesto, son un tipo de fondo de inversión agrupado. El uso de los CIT también ha aumentado en los últimos años, mientras que el de los fondos de inversión ha disminuido. Esto habla de la creciente popularidad de las primeras.
El resultado final
Los fondos de inversión colectiva pueden ser una buena opción para los inversores que buscan diversificar su cartera, especialmente el dinero que están ahorrando e invirtiendo para la jubilación. Aunque sólo están disponibles para aquellos con planes de jubilación cualificados patrocinados por el empleador, las CIT ofrecen beneficios similares a los de un fondo de inversión. Dado que las CIT no están reguladas por la SEC, puede que no sean adecuadas para todo el mundo. Investigue y considere todas sus opciones para elegir la mejor estrategia de inversión para sus objetivos financieros.
Consejos para los inversores
- Las CIT son un tipo de fondo de inversión común disponible sólo para los inversores con un plan de jubilación cualificado patrocinado por el empleador. Si está ahorrando e invirtiendo para la jubilación, considere la posibilidad de utilizar una calculadora de jubilación que le ayude a mantener el rumbo.
- Si no está seguro de cómo diversificar su cartera, un asesor financiero puede ayudarle. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.