No todos los inversores en bolsa son particulares que compran y venden sus propias acciones y bonos elegidos a dedo. Algunas son grandes entidades que negocian valores a gran escala, normalmente en nombre de particulares: Planes de pensiones, fondos de inversión, bancos comerciales, etc. Estas entidades se conocen como inversores institucionales, y representan la mayor parte de las operaciones en el mercado. Si piensa participar en el mercado, debe entender qué son los inversores institucionales y qué papel desempeñan en el mercado de valores.
Conceptos básicos del inversor institucional
Si compra sus propias acciones y bonos, es lo que se conoce como inversor minorista. Si compra acciones de un fondo de inversión, está dando su dinero a un inversor institucional. Los fondos de inversión, los fondos de cobertura, los fondos de pensiones, los fondos indexados, los bancos comerciales, los REIT, las dotaciones y las compañías de seguros son todos ellos inversores institucionales. Toman decisiones de inversión en nombre de socios o accionistas individuales.
La considerable presencia de inversores institucionales en el mercado significa que empresas que son aparentemente competidoras tienen muchos de los mismos accionistas. Si buscas los mayores accionistas de las marcas que conoces, verás que los inversores institucionales encabezan muchas de esas listas. Algunos inversores institucionales compran acciones de una empresa con la intención de convertirse en accionistas de referencia, mientras que otros inversores institucionales (como los fondos indexados) son inversores pasivos y no se interesan por la gestión de las empresas en las que invierten.
Los inversores institucionales también pueden invertir en inversiones no tradicionales. Algunos inversores institucionales han empezado a invertir en criptomonedas como el Bitcoin, por ejemplo. Esto podría tener importantes ramificaciones tanto en el mundo de los inversores institucionales como para los particulares que invierten en crpyto.
Cuando busque un asesor financiero, puede encontrar algunos asesores destacados que trabajan principalmente con clientes institucionales, por ejemplo, una empresa que asesora exclusivamente a planes de pensiones. Si busca una gestión de inversiones individual y una planificación financiera, probablemente no podrá trabajar con un asesor de este tipo. Por otro lado, algunos asesores trabajan tanto con particulares como con inversores institucionales. Puede tomarlo como una especie de sello de aprobación, ya que significa que organizaciones con muchos millones en activos han confiado su dinero a este asesor de inversiones.
Cómo afectan los inversores institucionales al mercado
La mayor parte de las operaciones que se realizan en el mercado las llevan a cabo los inversores institucionales. Según algunas estimaciones, los inversores institucionales representan el 70% del volumen de negociación de acciones. El porcentaje de acciones de empresas en manos de inversores institucionales ha aumentado drásticamente en los últimos 60 años. Hoy en día, el volumen de operaciones de los inversores minoristas palidece en comparación con la actividad comercial de los inversores institucionales.
Para algunos analistas, el aumento de los inversores institucionales -en particular los fondos indexados- es motivo de preocupación. En un momento en el que aproximadamente el 20% de las acciones están en manos de fondos indexados, algunos dicen que toda esa indexación está distorsionando el mercado. Advierten que, si los fondos indexados llegan a dominar el mercado, la economía podría sufrir.
Por qué? Porque si predomina la inversión pasiva, la mayoría de las acciones dejarán de comprarse sobre la base de premiar a las empresas que son rentables, productivas, prometedoras y bien gestionadas. Un método tradicional de recompensa, castigo e incentivo para las empresas se habrá roto. Los mecanismos del mercado para determinar los precios de las materias primas también podrían verse distorsionados, argumentan estos analistas.
Conclusión
Aunque usted no sea un inversor institucional, lo más probable es que haya uno que invierta dinero en su nombre. Si está ahorrando para su jubilación en un plan 401(k) o ha invertido sus ahorros en fondos de inversión, su dinero está siendo manejado por un inversor institucional. Si tiene una pensión en camino, esos fondos los invierte un inversor institucional. Esa donación que hizo a su alma mater? Lo has adivinado: Ese dinero va a una dotación que se considera un inversor institucional, que invierte en valores para maximizar el crecimiento.
Consejos para una inversión inteligente
- Si ha decidido confiar sus inversiones a un profesional financiero, debería considerar la posibilidad de trabajar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Si quiere beneficiarse de las ventajas de los inversores institucionales pero no quiere rebuscar entre decenas de fondos, piense en un robo-advisor. Los robo-asesores invierten tu dinero en una serie de fondos apoyándose en algoritmos que aseguran que sus inversiones se ajustan a tu tolerancia al riesgo.