Quizás el mayor error que cometen los inversores es la idea de que el trading es una práctica puramente técnica, que se rige exclusivamente por la lógica de los números. Pero la verdad es que los operadores trabajan con la emoción tan a menudo como con la lógica. De hecho, como Warren Buffet es conocido por señalar, gran parte del mercado está impulsado por un equilibrio entre el miedo y la codicia. Esto plantea la cuestión de si hay incluso formas que podrían ayudar a medir esta emoción en primer lugar. El gráfico de velas japonesas es un ejemplo de este tipo de herramienta. Intenta medir esa emoción y ayudar a los inversores a entenderla. Esto es lo que hay que saber para utilizarlo y tomar mejores decisiones de inversión.
Qué es un gráfico de velas?
El gráfico de velas retrata dos de las principales fuerzas que afectan a los precios de los activos en un mercado: el equilibrio de la oferta y la demanda, y el equilibrio emocional del miedo y la codicia.
Un gráfico de velas sigue el movimiento de un activo a lo largo del tiempo. Una entrada simple (una «vela») tiene una línea (la «sombra») con una barra (el «cuerpo real») en el medio. La información viene en cinco partes:
- El precio máximo del activo en el día (la sombra sobre el cuerpo real)
- El precio mínimo del activo en el día (la sombra debajo del cuerpo real)
- El precio de apertura del activo para el día (ya sea en la parte superior o inferior del cuerpo real)
- El precio de cierre del activo para el día (ya sea en la parte superior o inferior del cuerpo real)
- El color del cuerpo real indica un día de negociación bajista o alcista. Normalmente, en una vela bajista, en la que el activo cerró por debajo de su apertura, el cuerpo real será rojo o negro. En una vela alcista el cuerpo real será verde o blanco.
En un gráfico estándar, cada vela cubre un solo día.
Cómo utilizar un gráfico de velas
El gráfico de velas fue desarrollado en el siglo XVIII por Munehisa Homma, un comerciante de arroz japonés que quería captar el grado en que las emociones influían en su mercado tanto como la simple oferta y demanda. Inventó este formato para visualizar el movimiento de los precios, así como la reacción de otros operadores al mercado.
La lectura de un gráfico de velas consiste, en primer lugar, en observar el espacio entre la información.
La sección de la sombra por debajo del cuerpo real se conoce como cola. En una vela bajista (en la que el activo cierra por debajo de su apertura) la cola muestra la distancia entre el punto bajo del activo y su cierre. En una vela alcista (en la que el activo cierra por encima de su apertura) la cola muestra la distancia entre el punto bajo del activo y su apertura.
La sección de la sombra por encima del cuerpo real se conoce como mecha. En un gráfico de velas bajista, esta sección le indica cuánto ha subido el activo por encima de su precio de apertura antes de caer finalmente. En una vela alcista, le indica cuánto ha caído el activo desde su máximo antes de cerrar con beneficios.
Esta terminología tiene cierto alcance. Algunos operadores, por ejemplo, se referirán a toda la sombra como la «mecha» o llamarán al cuerpo real «la vela.»Preste atención a los términos utilizados en cualquier análisis sobre este tema para evitar confusiones.
Emociones en un gráfico de velas
Un gráfico de velas está diseñado para mostrar el equilibrio entre compradores y vendedores en un día determinado.
- Volatilidad
El cuerpo real del gráfico muestra dónde tuvo lugar la mayor parte de la negociación del día. Un cuerpo real más grande tiende a indicar un mayor volumen de negociación, esencialmente que este fue un día más ocupado para el activo. Sin embargo, también tiende a indicar certeza. Cuanto más se acerque el mercado a un precio, más probable es que éste represente un cambio de valor.
Un cuerpo real pequeño tiende a indicar relativamente poca actividad. También tiende a indicar indecisión. En otras palabras, los operadores no pudieron establecer una dirección para el movimiento de este precio. Esto es especialmente cierto cuando el pequeño cuerpo real va acompañado de una larga sombra, que muestra una amplia negociación pero un resultado relativamente escaso.
Una sombra más grande muestra que la negociación tuvo lugar en un rango mayor de precios. Muestra un mayor desacuerdo sobre el precio de mercado del activo, lo que indica una posible volatilidad del mismo. Las sombras más pequeñas, por el contrario, muestran que el mercado ha establecido en gran medida el rango de precios de este activo (al menos para ese día de negociación), lo que generalmente indica una menor volatilidad.
- Poder del vendedor
La distancia entre el precio de cierre y la parte superior de la mecha indica cuánto poder tuvieron los vendedores durante la negociación de ese día. Un pequeño hueco indica más poder para el vendedor. El precio del activo se cierra cerca de su punto más alto de cotización. Una brecha amplia indica menos poder para el vendedor. Aunque hayan hecho subir el precio del activo, no han podido mantenerlo.
- Poder del comprador
La distancia entre el precio de cierre y la parte inferior de la cola indica cuánto poder tenían los compradores durante la negociación de ese día. Una diferencia pequeña indica un mayor poder de compra. Pueden cerrar el precio del activo cerca de su punto más bajo de cotización. Una brecha más amplia indica menos poder de compra. No pudieron mantener el precio bajo y finalmente cerraron el activo más cerca de su punto máximo.
Gráficos de velas contra. Gráficos de barras
Un gráfico de velas presenta una información idéntica a la de un gráfico de barras. La única diferencia es el formato. El cuerpo real de un gráfico de velas presenta la apertura y el cierre de un activo de forma más dramática que las marcas de tick de un gráfico de barras. Algunos operadores prefieren la presentación de un gráfico de velas, mientras que otros prefieren la sutileza de un gráfico de barras.
La línea de fondo
Un gráfico de velas japonesas se utiliza para el análisis técnico y es una buena forma de hacerse una idea de cómo se mueve el mercado. Mide las emociones de los inversores y les ayuda a entenderlas. Muestra cómo ha cotizado un activo a lo largo de un día, de modo que se puede ver de un vistazo si los inversores están acudiendo en masa o huyendo.
Consejos para invertir
- No intente leer estas cosas solo. Con el asesor financiero adecuado, incluso los informes financieros más densos tendrán sentido para usted. Encontrar un asesor financiero no tiene por qué ser difícil. La herramienta de emparejamiento de nuestro equipo puede ayudarle a encontrar uno en su zona, en sólo unos minutos, para ayudarle a leer los gráficos, evaluar los resultados y averiguar cómo invertir sabiamente para su futuro. Si está preparado, empiece ahora.
- Una variedad de herramientas. Un gráfico de velas puede tener el peso de la historia detrás, pero eso no significa que sea la única herramienta que existe. Nunca se tiene demasiada información. En nuestro artículo sobre perfiles de mercado, puede conocer otro conjunto de herramientas para evaluar el estado del mercado.