Si tiene una renta vitalicia, la parte de su contrato que obtiene rendimientos se llama fondo de renta vitalicia, y es importante entender cómo funciona para los distintos tipos de renta vitalicia. En otras palabras, las tres categorías principales de rentas vitalicias tienen un fondo de rentas vitalicias. Entender la naturaleza de este fondo puede ayudarle a tomar mejores decisiones sobre si debe comprar una renta vitalicia y, en caso afirmativo, de qué tipo.
Cómo funcionan las rentas vitalicias
Normalmente, las compañías de seguros venden las rentas vitalicias, aunque también pueden hacerlo los asesores financieros.
Cuando compra una renta vitalicia, el contrato se realiza entre usted y la empresa a la que la ha comprado. Los términos de la anualidad, es decir, cuánto paga en primas, con qué frecuencia las paga y cuándo comienza a recibir los pagos, dependen del tipo de anualidad que compre.
Existen tres categorías principales de rentas vitalicias:
- Anualidad fija: Con una renta vitalicia fija, tiene garantizado un tipo de interés mínimo para su dinero. También se le garantiza que recibirá un número fijo de pagos.
- Renta vitalicia variable: Las rentas vitalicias variables ofrecen rendimientos basados en las inversiones subyacentes que usted elija. Por ejemplo, una renta vitalicia variable puede invertirse en fondos de inversión de gestión activa o pasiva. Las rentas vitalicias variables pueden ofrecer una mayor rentabilidad que las fijas, pero suelen conllevar un mayor grado de riesgo.
- Anualidades indexadas: Una anualidad indexada es una forma de dividir la diferencia entre las anualidades fijas y las variables. Los rendimientos están vinculados a la evolución de un índice bursátil o de referencia, como el índice S&P 500. Una renta vitalicia indexada puede superar el rendimiento de una renta vitalicia fija, pero es menos arriesgada que una renta vitalicia variable.
También cabe destacar que los distintos tipos de rentas vitalicias pueden ser inmediatas o diferidas. Inmediata significa que la renta vitalicia comienza a realizar pagos con relativa rapidez, normalmente en el plazo de un año desde su adquisición. Una renta vitalicia diferida, por el contrario, puede no empezar a hacer pagos hasta pasados varios años. Así, por ejemplo, puede adquirir una renta vitalicia fija diferida a los 50 años con la intención de recibir pagos a partir de los 60.
En cuanto a las primas, también depende del tipo de renta vitalicia. Algunas rentas vitalicias, como las inmediatas de prima única, se financian con el pago de una única y cuantiosa prima. Otros estructuran los pagos de las primas para que se produzcan mensualmente a lo largo del tiempo.
Qué es un fondo de rentas vitalicias?
El fondo de la anualidad es la parte de su contrato de anualidad donde se obtienen los rendimientos. El funcionamiento de su fondo de anualidades depende del tipo de anualidad que tenga.
Con una renta vitalicia fija, por ejemplo, el fondo de la renta vitalicia puede formar parte de la cartera de inversiones más amplia de la empresa. Un gestor de activos supervisa cómo se realizan las inversiones y dónde se asignan los fondos para obtener rendimientos. Recuerde que las rentas vitalicias fijas tienden a ser más conservadoras que las variables, por lo que su fondo de rentas vitalicias puede contener cosas como valores gubernamentales o bonos, así como fondos de inversión basados en acciones.
Con una anualidad variable, el enfoque de inversión es un poco diferente. Por ejemplo, puede tener una mayor ponderación de las acciones frente a los bonos o tener la opción de invertir en una gama más amplia de fondos de inversión, incluidos los fondos indexados, los fondos con fecha objetivo o los fondos cotizados. Dependiendo de cómo esté configurado el fondo de renta vitalicia, usted puede tener más capacidad de decisión sobre los fondos en los que desea invertir.
Por ejemplo, además de aumentar su exposición a acciones y bonos, puede tener la opción de asignar parte de su fondo de renta vitalicia a inversiones más seguras. Puede optar por colocar parte de su dinero en un fondo del mercado monetario, por ejemplo, o en certificados de depósito y bonos que obtienen una tasa de rendimiento garantizada. Al mezclar las cosas de esta manera, aumenta la diversificación, lo que puede ayudarle a gestionar mejor el riesgo.
Elección de las inversiones en fondos de rentas vitalicias
Una vez que sepa qué es un fondo de rentas vitalicias, podrá pensar en qué tipo de inversiones se adaptan mejor a sus objetivos. Eso se remonta a determinar si se siente más cómodo con una anualidad fija, variable o indexada.
Por ejemplo, los tres tipos de rentas pueden ofrecer ingresos garantizados de por vida. También podría estructurar su renta vitalicia para proporcionar pagos de ingresos a su cónyuge de por vida si está casado. Una renta vitalicia fija ofrecería más protección a la baja contra las pérdidas del mercado en comparación con una renta vitalicia variable. Sin embargo, una renta vitalicia variable podría ofrecer un mejor crecimiento.
Saber cuál elegir significa conocer su tolerancia al riesgo y su capacidad de riesgo. La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de riesgo que se siente cómodo asumiendo. Se trata de una elección totalmente personal pero, en general, los expertos en inversión afirman que cuanto más joven sea, más riesgo podrá tolerar, ya que tendrá más tiempo para recuperarse de una caída del mercado.
La capacidad de riesgo es la cantidad de riesgo que debe asumir para alcanzar sus objetivos de inversión. La capacidad de riesgo no siempre coincide exactamente con la tolerancia al riesgo, por lo que es importante medir ambas cosas para determinar la amplitud de la diferencia. Entre una renta vitalicia fija y una variable, la variable supondría asumir más riesgo.
Para mantener las cosas en perspectiva, considere qué tipo de rendimientos está buscando en su dinero. Si tiene otras inversiones para la jubilación, como un 401(k), una cuenta de jubilación individual o una pensión, es posible que no necesite que su dinero acumule grandes rendimientos. Por otro lado, si te sientes poco preparado para la jubilación, es posible que necesites ver un poco más de crecimiento de tu renta vitalicia para alcanzar tus objetivos de ingresos.
El resultado final
La mejor respuesta a lo que es un fondo de renta vitalicia es aprender un poco sobre los fundamentos de las rentas vitalicias. En pocas palabras, es la parte de su renta vitalicia en la que más se puede centrar, que es el crecimiento. Al igual que cualquier otra herramienta de planificación de la jubilación, es importante analizar los posibles pros y contras antes de incluir una renta vitalicia como parte de su estrategia financiera a largo plazo.
Consejos
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre lo que es un fondo de renta vitalicia y la conveniencia de comprar una renta vitalicia. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está listo para ser emparejado con asesores locales que le ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros, comience ahora.
- Lea detenidamente la letra pequeña de las comisiones de las rentas vitalicias, ya que hay una serie de gastos que puede tener que pagar. Por ejemplo, debe conocer las comisiones administrativas, los gastos de rescate y el coeficiente de gastos de cada fondo en el que invierte.