El capital privado es una clase de activo muy popular entre quienes buscan alternativas a las acciones y los bonos tradicionales. Pero para el inversor típico, suele estar fuera de su alcance. Sin embargo, es posible encontrar un punto de entrada a través de los ETF de capital privado. Un ETF de capital riesgo es un fondo cotizado que utiliza estrategias de capital riesgo para invertir. Estos fondos pueden ser atractivos para los particulares que pueden quedar excluidos de las inversiones tradicionales en capital riesgo, aunque hay que tener en cuenta algunas ventajas y desventajas.
Antes de lanzarse a las inversiones alternativas, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero para asegurarse de que su cartera se ajusta a su tolerancia al riesgo.
Explicación de los fondos de capital riesgo
El capital privado es un tipo de propiedad o interés de inversión en una empresa que no cotiza en bolsa. Los fondos de capital riesgo reúnen fondos de inversores particulares e institucionales para adquirir participaciones en empresas que no cotizan en bolsa o que lo hacen pero que pronto dejarán de hacerlo. La percepción popular de las empresas de capital riesgo es la de entidades que toman una empresa en dificultades, venden o cierran una o más divisiones débiles, despiden a los empleados, reestructuran lo que queda para que sea rentable y luego obtienen un gran beneficio cuando se vende la empresa.
Uno de los rasgos distintivos de las inversiones en capital riesgo es el hecho de que suele haber una gran barrera de entrada. Los inversores acreditados pueden acceder a los fondos de capital riesgo, pero se les puede exigir que aporten cientos de miles de dólares como inversión inicial mínima. Algunas inversiones de capital privado pueden requerir inversiones mínimas de 1 millón de dólares o más. Un inversor acreditado es alguien que cumple con las directrices de la SEC en cuanto a ingresos o patrimonio neto, normalmente personas con un alto patrimonio neto o ultra alto patrimonio neto.
La ventaja de las inversiones en capital privado es que tienen un gran potencial de rentabilidad. Los inversores ganan dinero vendiendo su participación por más de lo que pagaron por ella. En este sentido, los fondos de capital riesgo son similares a las inversiones de capital riesgo o ángeles, aunque la forma en que se estructuran estas inversiones funciona de manera diferente.
¿Qué es un ETF de capital riesgo??
Antes de entrar en la definición de ETF de capital privado, empecemos por los ETF en general. Un ETF, o fondo cotizado en bolsa, es un valor que puede negociarse como una acción individual, pero que suele estar compuesto por una serie de valores diversos, a menudo siguiendo un sector concreto (como el tecnológico) o un índice (como el S&P 500). Un ETF de renta variable privada es un fondo cotizado que concentra las inversiones en empresas privadas. En este sentido, trata de reflejar las estrategias tradicionales de capital riesgo.
Los ETF de renta variable privada pueden comprarse y venderse en bolsa como cualquier otra acción o ETF. La forma en que invierte un ETF de renta variable privada puede depender totalmente del fondo y de la estrategia general del gestor para generar rendimientos. Por ejemplo, algunos ETF de renta variable privada invierten en todo el mundo, con empresas privadas en mercados de todo el mundo. Otros ETF de renta variable privada pueden aplicar estrategias de indexación para impulsar el rendimiento.
Con la indexación, el objetivo es igualar el rendimiento de un índice de referencia subyacente. Así, un fondo de capital riesgo que pretende invertir en empresas del sector energético o tecnológico, por ejemplo, podría elegir las inversiones en función de un índice de referencia específico de acciones energéticas o tecnológicas. Esta es la misma forma en que funcionan otros fondos de inversión o ETFs. Dependiendo del fondo, los ETF de capital riesgo pueden tener muchas inversiones o sólo unas pocas.
Ventajas de invertir en ETFs de capital privado
Los fondos de capital riesgo pueden generar atractivos rendimientos para los inversores si son capaces de vender sus acciones en propiedad más tarde por mucho más de lo que invirtieron inicialmente. Se basan en la premisa de que las empresas en las que han invertido aumentarán su valor. Pero, de nuevo, las elevadas inversiones mínimas son a menudo un obstáculo para el inversor cotidiano. Invertir en un ETF de capital privado permite a una base más amplia de inversores acceder a esta clase de activos.
En lugar de necesitar 250.000 dólares o más para invertir, por ejemplo, puede entrar en un ETF de renta variable privada con sólo unos pocos miles de dólares a través de un corredor de bolsa online. Es una ventaja si desea diversificar su cartera con algo más que acciones, bonos u otros tipos de ETF más tradicionales.
Los ETF de renta variable privada pueden ofrecer un alto potencial de rentabilidad, en función del rendimiento de las inversiones subyacentes. Si las empresas incluidas en el fondo crecen y se revalorizan considerablemente, los inversores se benefician cuando venden sus acciones del ETF o la empresa sale a bolsa mediante una oferta pública inicial. Un ETF de renta variable privada también puede repartir dividendos, proporcionando un flujo de ingresos pasivos continuos a los inversores.
Contras de la inversión en ETF de renta variable privada
Al igual que los ETFs de fondos de cobertura, que son otro tipo de ETFs alternativos, los ETFs de acciones privadas pueden conllevar más riesgo. Esto se debe a que se asume que las participaciones subyacentes se revalorizarán con el tiempo. Si la empresa no se revaloriza como se esperaba, es posible que se quede en el punto de equilibrio cuando llegue el momento de vender o, lo que es peor, que sufra pérdidas en su inversión.
Esto nos lleva a un reto secundario de los ETF de renta variable privada: la liquidez. Aunque se puede negociar con los ETF de renta variable privada como con las acciones, a menudo se consideran más bien una inversión de compra y mantenimiento. Porque una empresa puede tardar años en revalorizarse. Si está considerando la posibilidad de invertir en renta variable privada, es posible que tenga un periodo de tenencia de cinco a diez años, durante el cual el ETF estará sujeto a la volatilidad del mercado a medida que cambien las condiciones económicas.
El coste es otra de las preocupaciones de los ETF de renta variable privada. En general, los ETF suelen ser inversiones de bajo coste, más que los fondos de inversión tradicionales. Porque muchos de ellos siguen estrategias de inversión pasiva. Pero los ETF de renta variable privada pueden tener ratios de gastos o comisiones de gestión significativamente mayores. Aquí es donde tiene que considerar si un mayor coste está justificado por los rendimientos que podría obtener y el tiempo que está dispuesto a mantener un ETF de renta variable privada.
Cómo invertir en ETF de renta variable privada
Si está interesado en añadir acciones privadas a su cartera a través de un fondo cotizado, puede hacerlo con una cuenta de corretaje en línea. Muchos agentes de bolsa online ofrecen ahora la posibilidad de negociar fondos cotizados y acciones sin comisiones, lo que supone una gran ventaja para los inversores. Al comparar los corredores de bolsa en línea, considere en primer lugar si ofrecen acceso a los ETF de renta variable privada. A continuación, considere aspectos como las comisiones o las tasas de negociación, así como la inversión mínima necesaria para añadir un fondo de renta variable privada concreto a su cartera.
Además, tómese el tiempo necesario para comparar los distintos ETF de renta variable privada. En concreto, fíjate en cómo invierten y en qué invierten, en el periodo típico de mantenimiento de esas inversiones y en el ratio de gastos del fondo. El rendimiento también es una consideración importante, aunque debe recordar que el rendimiento pasado no garantiza necesariamente el rendimiento futuro.
El resultado final
El capital privado es algo que puede interesarle si está dispuesto a invertir en algo más que acciones o bonos. Un ETF de renta variable privada es una forma simplificada de invertir en esta clase de activos con una barrera de entrada menor, aunque es útil entender exactamente en qué se está invirtiendo antes de comprar acciones.
Consejos para invertir
- Tanto si es un inversor novato como un experto, una calculadora de inversiones puede ayudarle a averiguar cómo alcanzar sus objetivos. Puede mostrarle cómo su inversión inicial, la frecuencia de las aportaciones y la tolerancia al riesgo pueden afectar al crecimiento de su dinero.
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre los ETF de capital privado y si tienen sentido para su cartera. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo facilita la conexión rápida con asesores profesionales de su zona. Si está preparado, empiece ahora.