Los fondos de inversión libre pueden ofrecer rendimientos superiores a la media a los inversores que se sientan cómodos asumiendo más riesgos en sus carteras. Aparte del hecho de que no siempre cumplen, sólo hay una pega: El acceso a las inversiones de los fondos de cobertura suele estar limitado a los individuos con grandes patrimonios y a los que tienen grandes patrimonios. Entra el fondo cotizado (ETF) de fondos de cobertura, que pretende imitar las estrategias de inversión de los fondos de cobertura. Este tipo de fondos es mucho más accesible para el inversor de a pie, aunque hay que tener en cuenta algunos pros y contras a la hora de añadirlos a su cartera. Un asesor financiero puede ayudarle a determinar si un ETF de fondos de inversión libre es una buena adición a su cartera.
Los fondos de cobertura, explicados
Para entender un ETF de fondos de cobertura, primero hay que entender los fondos de cobertura y las estrategias de los fondos de cobertura. Un fondo de inversión libre es esencialmente una inversión conjunta, similar a un fondo de inversión. Pero la diferencia entre estos fondos y otros fondos de inversión es cómo invierten.
Los fondos de cobertura, que normalmente se gestionan de forma activa, suelen ir más allá de las simples inversiones en acciones y bonos para tener una variedad de inversiones alternativas. Por ejemplo, los fondos de cobertura pueden concentrarse únicamente en materias primas, bienes inmuebles, derivados o divisas. Un gestor de fondos de inversión libre supervisa la compra y venta de las inversiones del fondo y utiliza una o más estrategias de fondos de inversión libre.
Por ejemplo, hay fondos de cobertura que sólo se ponen largos o cortos en acciones y otros que se concentran en aprovechar las oportunidades de inversión cuando dos o más empresas se fusionan. Aunque las estrategias de los fondos de inversión libre pueden funcionar de forma diferente según en qué invierta el fondo, el objetivo final suele ser el mismo: producir rendimientos para los inversores que superen la media del mercado.
¿Qué es un ETF de fondos de cobertura??
Un ETF de fondos de cobertura es un fondo cotizado en bolsa que trata de replicar la actividad comercial y la estrategia de inversión de un fondo de cobertura tradicional. Los fondos cotizados son esencialmente una inversión agrupada similar a un fondo de inversión, pero con una diferencia clave. Mientras que las operaciones de los fondos de inversión se cierran al final de la jornada, los ETF pueden negociarse durante todo el día, como las acciones.
Los ETF de fondos de inversión libre siguen estrategias de fondos de inversión libre para intentar crear el mismo tipo de rendimientos para los inversores que podría proporcionar un fondo de inversión libre normal. Así que, de nuevo, puede tener ETFs de fondos de cobertura que apliquen cualquiera de las siguientes estrategias:
- Acciones largas/cortas
- Arbitraje de fusiones
- Global macro, en el que las decisiones de inversión se basan en las tendencias económicas mundiales
- Se basa en un evento, en el que el objetivo es capitalizar un evento específico, como una liquidación o una quiebra
- Deuda en dificultades, que implica la compra de deudas de empresas en dificultades con un descuento
Un ETF de fondos de cobertura también puede aplicar una estrategia de indexación, en la que el objetivo es imitar el rendimiento de un índice o referencia de fondos de cobertura concreto. Esto es similar a la forma en que los fondos de índice tradicionales, que pueden seguir el S&P 500 o Nasdaq Composite, operan. En este caso, el objetivo no es necesariamente batir al mercado, sino igualar el perfil de rentabilidad del índice de referencia elegido.
Los ETF de fondos de inversión libre también pueden tratar de igualar los rendimientos de un fondo de inversión libre invirtiendo en las mismas cosas que hace el fondo. Cuando un fondo de inversión libre publica un informe trimestral de sus participaciones, un ETF de fondos de inversión libre puede analizar las participaciones y realizar las mismas o similares inversiones. Sin embargo, esto puede ser complicado, ya que estos informes pueden no ofrecer una visión de dónde planea invertir el fondo de cobertura a continuación.
Ventajas de los ETF de fondos de inversión libre
Los ETF de fondos de cobertura pueden ofrecer dos ventajas principales a los inversores. El primero es la accesibilidad. Los fondos de cobertura tradicionales suelen ser exclusivos para los inversores acreditados con mayor patrimonio neto. Un inversor acreditado es alguien que cumple las directrices de la SEC en cuanto a patrimonio y/o ingresos. Estos fondos pueden tener inversiones mínimas de cinco, seis o incluso siete cifras, lo que los pone fuera del alcance del inversor medio.
En cambio, con un ETF de fondos de cobertura es posible invertir con unos pocos cientos o miles de dólares, dependiendo de la inversión mínima del fondo. Puede encontrar ETFs de fondos de cobertura ofrecidos a través de cuentas de corretaje en línea y, dependiendo del corredor, puede ser capaz de operar con cero comisiones.
La otra ventaja de los ETF de fondos de cobertura es el potencial de generar rendimientos superiores a la media en su cartera. Los fondos de cobertura son, por naturaleza, una inversión más arriesgada, ya que se basan en estrategias de inversión alternativas. Pero si esas estrategias dan resultado, los inversores recogen los beneficios a través de importantes ganancias. Los ETF de fondos de inversión libre hacen posible que un mayor número de inversores obtengan beneficios de las estrategias de los fondos de inversión libre.
Contras de los ETF de fondos de cobertura
Si bien los ETF de fondos de cobertura tienen algunos aspectos positivos, hay que tener en cuenta algunos inconvenientes. El riesgo es sin duda un factor importante, ya que los ETF de fondos de cobertura pueden ser más arriesgados y volátiles que otros tipos de ETF o fondos de inversión.
Las estrategias de los fondos de inversión libre pueden dar lugar a mayores rendimientos, pero no hay garantías. Si las apuestas de un ETF de cobertura no resultan, podría obtener una pérdida, en lugar de una ganancia, de su inversión. Por esta razón, puede ser prudente limitar la parte de su cartera que asigna a los ETF de fondos de cobertura.
El otro inconveniente potencial es el coste. Cada ETF tiene un ratio de gastos, que es lo que pagará por poseer el fondo cada año expresado como porcentaje de los activos. Dado que las estrategias de los fondos de cobertura suelen requerir una inversión activa frente a la de los fondos de inversión. En el caso de los ETFs de gestión pasiva, es posible que el ratio de gastos sea mayor al invertir en uno de estos fondos. Los costes más elevados pueden estar justificados si un ETF de cobertura produce los rendimientos que usted espera, pero, de nuevo, no hay garantías.
Cómo invertir en un ETF de fondos de cobertura
La forma más fácil de invertir en ETFs de fondos de cobertura es abrir una cuenta de corretaje en línea si aún no la tiene. Las cuentas de corretaje en línea suelen ser cuentas imponibles, aunque también se puede abrir una cuenta de jubilación individual tradicional o Roth con un corredor en línea. Cuando elija una cuenta de corretaje en línea, compruebe primero que los ETF de fondos de cobertura son una opción de inversión ofrecida a través de la plataforma. A continuación, compruebe qué tipo de comisión o tarifa tendrá que pagar, si es que hay alguna, por operar con ellos.
Una vez abierta su cuenta, puede empezar a comparar los ETF de cobertura individuales. Al evaluar las opciones de inversión, considere qué estrategia o estrategias de fondos de cobertura utiliza cada ETF. También hay que tener en cuenta el historial y el rendimiento del fondo, así como su ratio de gastos, para ayudarle a reducir la lista.
El resultado final
Los ETFs de cobertura son una alternativa de inversión que puede considerar si le gusta la flexibilidad de poder operar con ETFs y está interesado en la posibilidad de obtener mayores rendimientos. Entender los riesgos y costes que conlleva es importante para asegurarse de que un ETF de fondos de cobertura es adecuado para alcanzar sus objetivos de inversión a corto o largo plazo.
Consejos para invertir
- Una de las formas más importantes de asegurarse de no asumir una cantidad excesiva de inversiones excesivamente volátiles o de alto riesgo es con una asignación de activos adecuada. Una calculadora de asignación de activos gratuita y fácil de usar puede ayudarle a mantener su cartera correctamente equilibrada.
- Hable con un asesor financiero sobre los ETF de fondos de cobertura y sobre si tiene sentido invertir en ellos. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo hace que sea rápido y fácil ponerse en contacto con asesores profesionales de su zona. Si está preparado, empiece ahora.