Cuando necesite asesoramiento financiero, un asesor de inversiones es un paso al que puede acudir. En general, un asesor de inversiones es una empresa que ayuda a sus clientes a desarrollar un plan de inversión para aumentar su patrimonio de forma estratégica. Así es como funcionan las empresas de asesoramiento en materia de inversiones y lo que puede esperar al trabajar con una de ellas.
Explicación del asesoramiento en materia de inversiones
Un asesor de inversiones es un individuo o una empresa que se especializa en asesorar a los clientes en la compra y venta de valores, a cambio de una comisión. Esto puede ocurrir de dos maneras. En primer lugar, un asesor de inversiones puede ofrecer sus servicios trabajando directamente con sus clientes para ofrecerles asesoramiento sobre inversiones. Alternativamente, las empresas o individuos pueden emitir informes de asesoramiento y otras publicaciones sobre valores específicos.
La Ley de Asesores de Inversión de 1940 define las responsabilidades y obligaciones de un asesor de inversiones. La ley establece tres directrices para definir quién es (y qué no es) un asesor de inversiones:
- ¿Qué tipo de asesoramiento ofrecen??
- Cómo se paga a una persona o empresa por sus servicios de asesoramiento?
- ¿De dónde provienen la mayoría de sus ingresos (i.e. asesoramiento en materia de inversión o a otra persona)?
Cualquier persona o empresa que ofrezca asesoramiento o haga recomendaciones sobre valores entra en la clasificación de asesor. Esto incluye a los gestores de dinero, consultores de inversión, planificadores financieros, gestores de patrimonio, gestores de activos, socios generales de fondos de cobertura y cualquier otra persona que reciba una compensación por ofrecer asesoramiento sobre la inversión en valores.
Los asesores de inversiones generalmente están obligados a registrarse en la U.S. Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Por lo general, sólo las empresas o personas con al menos 25 millones de dólares en activos bajo gestión pueden registrarse en la SEC. El registro es obligatorio para los asesores que gestionan 100 millones de dólares o más en activos. Los asesores que no alcanzan el umbral de 25 millones de dólares están obligados a registrarse en los organismos reguladores estatales.
Qué es un asesor de inversiones registrado?
Un asesor de inversiones registrado o RIA puede ser un individuo o una empresa de asesoramiento que cumple con ciertas directrices de educación, ética y experiencia. Para convertirse en un RIA, debe aprobar un examen exhaustivo administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Puede ser el examen de la Serie 65, el de la Serie 66 o el de la Serie 7. Los tres miden el conocimiento de un asesor de inversiones de las normas éticas, legales y profesionales requeridas para convertirse en un RIA.
No se requieren licencias especiales ni designaciones profesionales para convertirse en un asesor de inversiones registrado. Alguien que ya es un planificador financiero certificado o un analista financiero colegiado, por ejemplo, puede renunciar al requisito del examen para obtener la designación de RIA.
Un paso importante en el proceso de registro es rellenar el formulario ADV. Aquí es donde un asesor de inversiones registrado revela su programa de honorarios, su estrategia de inversión, sus posibles conflictos de intereses y las acciones penales, civiles o disciplinarias anteriores relacionadas con sus servicios . La herramienta Investment Advisor Public Disclosure de la SEC le permite buscar las declaraciones de los asesores en línea.
Lo más importante es que un RIA ayuda a sus clientes a gestionar su cartera. Por ejemplo, pueden recomendar la compra o venta de acciones o fondos de inversión para diversificar la cartera. Un asesor de inversiones también podría ayudarle a elaborar un plan de ingresos para su jubilación.
Cómo se paga a las empresas de asesoramiento de inversiones?
Los RIA son fiduciarios. Como resultado, tienen la obligación ética de actuar en el mejor interés de sus clientes en todo momento. Esta norma fiduciaria influye directamente en la forma en que las empresas de asesoramiento estructuran sus honorarios.
En lugar de cobrar comisiones por recomendar valores específicos, un asesor de inversiones puede estructurar sus honorarios de estas maneras:
- Cobran una comisión fija por la gestión de las inversiones.
- Establezca un nivel de honorarios en función de los servicios prestados.
- Basar los honorarios en un porcentaje de los activos del cliente bajo gestión.
- Cobrar una tarifa por hora.
- Combina las tarifas planas con una tarifa anual de gestión o de retención.
Según un estudio del sector de 2019, los asesores de inversión registrados cobraron una media de 1.17% en feest, un ligero descenso desde el 1.22% del año anterior. Que coincida aproximadamente con el coste medio del asesor financiero, que suele oscilar entre el 1% y el 2% de los activos gestionados.
Ventajas y desventajas de trabajar con un asesor de inversiones
La norma fiduciaria es la razón principal para trabajar con un RIA. Deben gestionar su cartera de forma que le beneficie a usted, no a su comisión. Eso puede asegurarle que las sugerencias financieras de un asesor se ajustan a su plan.
Sin embargo, un asesor de inversiones centrado en los valores puede no ofrecer un asesoramiento financiero completo. Puede que necesite ayuda para planificar su patrimonio o sus ahorros para la universidad, por ejemplo. Es posible que necesite un planificador financiero certificado u otro tipo de asesor financiero. Recurrir a varios asesores significa pagar varios honorarios, lo que puede no ser lo ideal si está tratando de minimizar los costes de asesoramiento financiero.
El resultado final
Un asesor de inversiones puede ofrecer conocimientos y habilidades especializados cuando se trata de gestionar sus inversiones. Pueden guiarle en la elección de valores que se ajusten a sus objetivos de inversión a corto y largo plazo. La decisión de trabajar con un asesor de inversiones en lugar de otro tipo de profesional financiero depende, en última instancia, de sus necesidades, de si prefiere trabajar con un fiduciario y de cuánto se siente cómodo pagando por recibir ayuda profesional en materia de inversiones.
Consejos del asesor financiero
- Considere la posibilidad de que amigos y familiares le recomienden un asesor, o encuentre a alguien con una herramienta de selección en línea. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo te pone en contacto con asesores financieros de tu zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Al examinar cualquier tipo de asesor financiero, asegúrese de hacer las preguntas adecuadas. Conozca los honorarios que cobra un asesor, qué tipo de servicios presta, qué designaciones profesionales puede tener, cuántos años de experiencia tiene y con qué tipo de clientes suele trabajar. También es útil utilizar herramientas como el Broker Check de FINRA para examinar más de cerca el historial profesional de un asesor.
- Preste especial atención a los honorarios para saber exactamente lo que cobra un asesor a cambio de sus servicios. Pagar una tarifa equivalente a un porcentaje de los activos gestionados puede ser más caro que pagar una tarifa plana, por ejemplo, si es un inversor con un patrimonio neto elevado. Por otro lado, si está empezando, un porcentaje puede ser más asequible.