La mayoría de nosotros conoce al menos la premisa de la Regla de Oro. Esencialmente, afirma que debemos tratar a los demás como nos gustaría que nos trataran a nosotros. Sin embargo, en lo que se refiere a la relación entre los inversores y los fiduciarios responsables de sus ahorros, existe una regla similar a la de oro en los libros: la regla de la persona prudente. A continuación le explicamos qué es esta norma, qué exige y cuándo entra en juego la norma de la persona prudente. Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero a la hora de tomar decisiones sobre cómo asignar sus activos financieros.
¿Qué es la regla de la persona prudente??
Confiar a otra persona el dinero que tanto le ha costado ganar puede ser una experiencia angustiosa. Al fin y al cabo, si un asesor financiero o un fideicomisario del patrimonio gestiona sus activos de forma arriesgada o imprudente, podría perder décadas de crecimiento e incluso desbaratar sus planes. Por eso es importante que su gestor financiero sea un fiduciario, obligado a cosas como la regla de la persona prudente.
También conocida como regla del hombre prudente o del inversor prudente, la regla de la persona prudente exige que los fiduciarios tomen decisiones de inversión para sus clientes basándose en lo que un inversor razonable (o prudente) elegiría para sí mismo.
Esta regla tiene su origen en los primeros años de la década de 1820, tras la muerte de un hombre rico llamado John McLean. Sr. McLean dejó una gran parte de su patrimonio a su esposa, y el resto fue gestionado por gestores financieros de confianza. Los fideicomisarios fueron acusados posteriormente de gestionar mal los fondos y perder una gran parte de la inversión.
El juez que preside su caso judicial declaró que, cuando se trata de inversiones, el capital siempre está en riesgo. La obligación de los fideicomisarios era únicamente gestionar el dinero con prudencia y discreción (lo que se consideró que hicieron), y dio lugar a lo que se ha convertido en la regla de la persona prudente.
La regla de la persona prudente puede aplicarse a personas como:
- Guardianes
- Fideicomisarios del patrimonio
- Gestores de fondos de pensiones
- Gestores de inversiones o carteras
- Gestores de inversiones o de cuentas de jubilación de empleados
Según esta regla, estas personas -a las que usted ha confiado su dinero y sus activos- están legalmente obligadas a tomar decisiones que no aumenten innecesariamente su riesgo de pérdida o que puedan considerarse irresponsables. En cambio, debe tratar su dinero como si fuera propio y gestionar los fondos en consecuencia.
Aplicación de la regla de la persona prudente
La aplicación de la regla de la persona prudente depende del tipo de fiduciario del que se trate. Por ejemplo, un tutor o fideicomisario debería poder responder de las grandes decisiones de inversión que toma. Esto es así tanto si estas decisiones se toman en su nombre como en el de su patrimonio. Todas las decisiones financieras deben tomarse con plena información y en su mejor interés, sin ser imprudente ni asumir riesgos indebidos.
La actuación de un gestor de fondos de inversión, en cambio, no tiene por qué ser juzgada por cada una de las inversiones elegidas. En cambio, de esta persona sólo se espera que diversifique sus inversiones para limitar las pérdidas, mantenga la liquidez, rechace las inversiones de alto riesgo y supervise el fondo con regularidad.
Es importante tener en cuenta que la regla de la persona prudente no tiene por qué significar que su gestor de inversiones o de activos tenga siempre la razón, o que sus inversiones sean siempre rentables. A veces, de hecho, es muy posible que se pierda dinero en una inversión o que el crecimiento sea menor de lo esperado.
La regla de la persona prudente exige que su fiduciario de confianza tome con su dinero las decisiones que una persona de inteligencia media podría tomar para sus propios fondos. Esta persona debe ser capaz de explicar por qué se han elegido inversiones específicas o se ha gestionado una cartera de una manera determinada.
Qué ocurre si no se cumple la regla de la persona prudente?
Entonces, ¿qué ocurre si un gestor de inversiones u otro fiduciario de confianza no cumple la regla de la persona prudente?? Pues bien, es posible que se le considere responsable de ciertas pérdidas que sufra el inversor.
Por supuesto, esto dependerá de la situación específica y de si se puede demostrar razonablemente que las pérdidas fueron el resultado de la falta de precaución, habilidad e incluso cuidado razonable del fiduciario al invertir el dinero de otros. Sin embargo, los gestores financieros deben tener en cuenta esta posible culpabilidad y ejercer la debida diligencia.
Lo más importante
Hoy en día, un número relativamente pequeño de estados siguen la regla del hombre prudente tal como fue escrita. Más bien, la norma se ha adaptado desde entonces para reflejar hábitos de inversión más modernos (como la diversificación) y las normas generales del deber fiduciario. Se espera que los gestores financieros sujetos a la regla de la persona prudente gestionen los fondos y activos de los inversores con cuidado. Esto significa elegir sólo inversiones prudentes que elegirían para sí mismos. Aunque esto no significa que las inversiones estén garantizadas para tener éxito, los inversores pueden estar seguros de que sus activos tienen la mejor oportunidad de crecimiento cuando invierten a través de alguien que sigue la regla de la persona prudente.
Consejos para elegir un asesor financiero
- Elegir un asesor financiero que tenga conocimientos y sea prudente es vital. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y usted puede entrevistar a sus asesores coincidentes sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
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