La diversificación es una estrategia de inversión cuyo objetivo es reducir el riesgo y maximizar el rendimiento. Para ello, se extiende la exposición a varias clases de activos diferentes y dentro de cada clase de activos. La idea es que si un sector o una participación baja, toda la cartera no se hundirá e incluso puede experimentar ganancias en otros lugares. Los expertos suelen recomendar la diversificación para las inversiones a largo plazo, como las cuentas de jubilación. Para decidir si su cartera necesita más diversificación, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros personales.
Diversificación entre clases de activos
Para los gestores de dinero profesionales, la diversificación implica invertir en varias clases de activos diferentes. Esto significa que una cartera de diferentes valores individuales no está diversificada. Tampoco lo está una cartera que contenga únicamente fondos de inversión de gran, mediana y pequeña capitalización. Para estar diversificada, una cartera debe tener más de un tipo de activo, y muchos expertos dirían que para estar realmente diversificada, debería tener al menos los cuatro tipos principales: acciones nacionales, bonos, inversiones a corto plazo y acciones internacionales. Conozca más sobre estas clases de activos y un sector protegido contra la inflación a continuación:
Acciones nacionales
De los cuatro componentes clave de una cartera diversificada, U.S. las acciones han generado históricamente la mayor tasa de rendimiento. Por eso suelen ser la parte orientada al crecimiento de una cartera diversificada. Sin embargo, la renta variable también conlleva un mayor grado de riesgo a corto plazo. Por eso, cuanto antes tenga que tocar su dinero, menos invertido en acciones querrá estar. Por el contrario, cuanto más tiempo tenga una cartera para recuperarse de las oscilaciones del mercado, más acciones podrá poseer.
Bonos
Mientras que las acciones buscan aportar ganancias a una cartera, los bonos o valores de renta fija tienen como objetivo proporcionar estabilidad. En comparación con las acciones, son más seguros y de menor riesgo. También suelen ir bien cuando el mercado se dirige hacia el sur.
Los bonos son básicamente préstamos a una empresa, gobierno u otra entidad, y su rendimiento es el interés que los prestatarios prometen pagar por el préstamo. Los bonos del Tesoro y otros títulos de renta variable están cubiertos por la FDIC.S. Los bonos del Estado se consideran los más seguros (después de todo, están respaldados por el Tío Sam). La contrapartida es que pagan un tipo de interés más bajo. En el otro extremo del espectro están los bonos corporativos de alto rendimiento (de baja calidad), también conocidos como bonos basura. Entre ellos hay diferentes grados de bonos corporativos, bonos municipales y bonos extranjeros.
Inversiones a corto plazo
En pocas palabras, esta clase de activos es prácticamente como tener dinero en efectivo, pero con una rentabilidad ligeramente superior. A menudo, su función se describe como preservar el capital. Incluye los fondos del mercado monetario y las cuentas de certificados de depósito (CD) a corto plazo. Los CD están cubiertos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y son tan seguros como el dinero en efectivo en el banco (al menos uno asegurado por la FDIC). Ganan algo más que las cuentas de ahorro porque el titular de un CD se compromete a no mover el dinero durante un periodo de tiempo determinado.
Al igual que los certificados de depósito, los fondos del mercado monetario tienden a obtener un tipo de interés mejor que las cuentas de ahorro. Pero no están asegurados por la FDIC y pueden perder valor. Esto ocurrió por primera vez durante la Gran Recesión, pero el riesgo se considera generalmente insignificante.
Acciones extranjeras
La renta variable internacional suele ofrecer mayores beneficios, pero a cambio de un mayor riesgo. Sus mercados pueden no enfrentarse a los mismos vientos en contra que los de la U.S. mercados, por lo que pueden permanecer estables cuando los mercados de aquí son volátiles. Lo contrario también es cierto. Las carteras diversificadas suelen incluir un porcentaje menor de acciones extranjeras que de acciones nacionales.
Fondos de inversión inmobiliaria
Las inversiones en bienes inmuebles tienden a obtener buenos resultados durante los periodos de alta inflación. Además, no siguen necesariamente los movimientos del mercado de acciones o de bonos, lo que los convierte en un buen complemento para una cartera diversificada. Los fondos inmobiliarios, que son fondos de inversión especializados en empresas inmobiliarias públicas, y los fondos de inversión inmobiliaria (REIT), que cotizan como una acción, son la forma más fácil de exponerse al sector.
También puede diversificar su cartera con otros valores protegidos contra la inflación, como las materias primas o los fondos que invierten en industrias relacionadas con las materias primas, como el petróleo, el gas y la minería.
Diversificación dentro de las clases de activos
Como se ha mencionado anteriormente, la diversificación también implica diferentes participaciones dentro de cada clase de activos. El objetivo, de nuevo, es repartir la exposición y el riesgo. Con los fondos de inversión y los fondos cotizados es más fácil diversificar las participaciones dentro de una clase de activos. También puede conseguir una diversificación total con los fondos de fecha objetivo.
Fondos de inversión
Dado que los fondos de inversión reúnen el dinero de la gente para invertir en muchas empresas diferentes, comprar en ellos le proporciona automáticamente diversificación. Pueden centrarse en un tamaño de empresa concreto: gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. O pueden elegir las inversiones en función del perfil de riesgo: agresivo, moderado, conservador. Algunos son fondos indexados, lo que significa que están vinculados a un índice concreto, como el S&P 500. Y algunos son mixtos o equilibrados, con diferentes clases de activos como acciones y bonos. También puede encontrar fondos de inversión que invierten en sectores especiales, como las materias primas o los REIT.
Fondos cotizados (ETF)
Los ETFs funcionan de forma similar a los fondos de índice. Siguen índices, es decir, generalmente mantienen alguna combinación de las acciones de ese índice. La principal diferencia es que se puede negociar como una acción. A diferencia de los fondos de inversión, se pueden comprar y vender a lo largo del día a medida que cambian sus precios. En los fondos de inversión, los precios de las acciones se calculan al cierre del mercado cada día.
Fondos con fecha objetivo (TDF)
También llamados fondos de ciclo de vida, los TDF son fondos de inversión que cambian automáticamente su asignación de activos en función de la edad del inversor. En general, su objetivo es invertir más en valores orientados al crecimiento, como las acciones, cuando el inversor es joven. Se desplazan gradualmente hacia la renta fija y otros valores «más seguros», siguiendo la trayectoria propia del fondo de inversión, a medida que el inversor envejece.
Dado que los fondos de inversión a largo plazo incorporan una verdadera diversificación, son una de las formas más sencillas de poseer una combinación adecuada de clases de activos a medida que cambia el horizonte temporal. De hecho, a menudo se les denomina «ventanilla única» para los fondos de jubilación, que es una de las razones por las que la mayoría de los planes 401(k) los ofrecen como opciones.
Lo más importante
La diversificación es la clave para reducir el riesgo en una cartera de inversión. Implica invertir en diferentes clases de activos para repartir el riesgo entre distintos sectores de la economía. A medida que el horizonte temporal se acorta, la combinación cambia. En las inversiones a largo plazo, la renta variable es el componente más importante.Cuando los objetivos tienen plazos más cortos, las participaciones son en valores más seguros, como los fondos de renta fija. Los fondos de inversión y los ETF son la forma más fácil de diversificar una cartera. Es posible que quiera contar con la ayuda de un asesor financiero para diversificar su cartera adecuadamente. Estas son las preguntas que debe hacer a un asesor financiero antes de decidirse a trabajar con él.
Consejos para la diversificación
- La combinación adecuada para usted depende de su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo. Para ver cuál es la suya, utilice nuestra calculadora de asignación de activos. Le ofrece una idea de cómo pueden ser las diferentes carteras de inversión en función de su tolerancia al riesgo.
- Un asesor financiero puede ayudarle a diversificar su cartera. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.