DeFi, abreviatura de finanzas descentralizadas, es un sistema global, entre pares, de almacenamiento y transferencia de activos sin la estructura, la restricción y los costes de un sistema bancario centralizado tradicional. Sus defensores afirman que la DeFi puede hacer todo lo que hace un banco, ya sea de oficina o en línea, pero de forma más rápida y transparente, mediante contratos digitales inteligentes en cadenas de bloques públicas como Ethereum. Esto es lo que hay que saber sobre esta tecnología emergente. Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero si está pensando en pasarse a las criptodivisas o utilizar DeFi.
A MakerDAO, creada en 2014, se le suele atribuir el mérito de ser la primera plataforma DeFi que se generalizó. Es un proyecto de código abierto en la blockchain de Ethereum y una organización autónoma descentralizada creada en 2014.
Cómo funciona DeFi
DeFi funciona con una red pública descentralizada de blockchain, stablecoins y aplicaciones DeFi, también conocidas como dapps.
Las cadenas de bloques recopilan continuamente trozos de datos y los vinculan para que las transacciones pasadas queden documentadas de forma inmutable e inviolable. Cada transacción es verificada públicamente por los usuarios habituales, y una vez que entra en la cadena, no puede ser modificada. La naturaleza descentralizada del blockchain lo hace más seguro que las alternativas que dependen de un propietario o autoridad centralizada como los bancos, las corporaciones y los gobiernos. La tecnología Blockchain permite el seguimiento de datos singulares como los pagos de criptodivisas, de modo que las transacciones financieras pueden ser verificadas y rastreadas hasta sus propietarios, lo que le confiere un valor verificable que puede utilizarse de forma aún más segura que las monedas fiduciarias.
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda que pretende combinar la transparencia, seguridad e inmediatez de las criptomonedas con la estabilidad de las monedas fiduciarias.
La mayoría de las aplicaciones DeFi, o dapps, utilizan el blockchain de Ethereum para completar las transacciones. Puedes comprar Ether, la moneda de Ethereum, y otras criptodivisas para gastar, prestar y ahorrar. Las criptomonedas son las que impulsan la creación de la red blockchain. Utilizando dapps como Maker, Compound y Bancor, se puede hacer prácticamente todo lo que se puede hacer con las monedas tradicionales como la U.S. dólar, incluyendo el préstamo y el crédito. Entre otras cosas, se puede invertir en tokens no fungibles (NFT), que han ido ganando popularidad para artistas, coleccionistas, celebridades de todo tipo y sus fans.
Ventajas y desventajas de DeFi
Hay algunas ventajas importantes de usar DeFi, incluyendo el coste, la velocidad y la seguridad. Cualquier persona con una conexión a Internet tiene acceso a las cadenas de bloques y a las criptomonedas. Los usuarios pueden realizar operaciones y mover sus activos cuando quieran sin tener que esperar a las transferencias bancarias o pagar comisiones bancarias. La DeFi es rápida. La blockchain se actualiza tan pronto como se realiza una transacción, y los tipos de interés se actualizan varias veces en un minuto. La naturaleza abierta de DeFi significa que cada transacción puede ser vista por el público.
También se puede invertir en mercados de valores y realizar actividades entre pares. Por ejemplo, DX.La bolsa proporciona una plataforma para negociar e invertir en acciones tokenizadas respaldadas por NASDAQ y MPS Marketplace Services Ltd. Podrías comprar una casa usando cripto, siempre y cuando el vendedor esté de acuerdo y encuentres una empresa abstracta que esté dispuesta a trabajar con DeFi. Las tecnologías emergentes como BitPay pueden utilizarse para realizar compras de bienes físicos que normalmente se pagan en dólares mediante la transferencia de cripto en efectivo.
El impacto económico de Covid-19 y la respuesta de los bancos revelaron otro beneficio potencial de DeFi. En respuesta a la recesión de la pandemia, algunos bancos centrales recortaron los tipos de interés para mantener el gasto de los consumidores y proteger la economía. Sin embargo, eso recorta el patrimonio neto efectivo de los ahorradores. En un régimen de DeFi, un banco central tendría una tarea mucho más difícil -si no imposible- de manipular el valor de su moneda. En otras palabras, DeFi permite a los usuarios proteger el valor de sus activos de la manipulación de los bancos centrales.
También hay algunas desventajas a las que se enfrenta DeFi. Los usuarios de DeFi no pueden proteger el valor de sus activos de los giros del mercado. Los valores fluctúan con frecuencia y a veces de forma extrema. Las tasas de transacción de Ethereum también fluctúan, por lo que el comercio podría ser potencialmente caro. Además, las dapps son una tecnología relativamente nueva y aún pueden surgir debilidades o responsabilidades. Además, la compra, el comercio y la inversión a través de la DeFi pueden tener una serie de implicaciones fiscales.
La seguridad de DeFi y de las criptodivisas también se ha puesto en duda, especialmente después de que los hackers robaran 600 millones de dólares en cripto de Poly Network, una plataforma que conecta blockchains, en agosto de 2021.
Por último, aún está por determinar la forma de las políticas y los planes de regulación emergentes. En particular, queda por ver la respuesta de los reguladores a la coexistencia de las stablecoins con las monedas digitales de los bancos centrales.
Además, el proyecto de ley de infraestructura federal de 1 billón de dólares aprobado por el Senado en agosto de 2021 incluye una disposición que exige a los «corredores» de criptodivisas que informen de las transacciones de más de 10.000 dólares al IRS. La norma tiene como objetivo fortalecer la recaudación de impuestos para ayudar a pagar el gasto en infraestructura, pero los críticos de la industria de la criptomoneda dicen que la disposición es demasiado amplia y sofocará la innovación.
Conclusión
La DeFi está globalizada y no tiene permisos, lo que significa que cualquier persona, en cualquier lugar, tiene acceso a fondos y otros activos en cualquier momento, sin incurrir en penalizaciones o tasas impuestas por los bancos y otras instituciones financieras tradicionales. El uso generalizado de la DeFi podría acelerar la transición a una sociedad sin dinero en efectivo. aunque sigue habiendo dudas sobre la futura regulación y seguridad del gobierno.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre cómo obtener una exposición financiera a la tecnología blockchain. Encontrar el asesor financiero adecuado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo te pone en contacto con asesores financieros de tu zona en sólo cinco minutos. Empiece ahora mismo.
- En este momento, los valores vinculados a las empresas que incorporan tecnologías basadas en blockchain se califican como una inversión alternativa, no como un componente básico de una cartera de inversores básica. Invertir en criptomonedas es una forma de exponerse financieramente a la tecnología blockchain. Hay varios intercambios diferentes para elegir, siendo los más populares Coinbase, GDAx y Bitfinex. Estos intercambios permiten comprar monedas como Bitcoin y Ethereum con una tarjeta de débito.