Cuando se trata de la asignación de activos, hay más de una estrategia que puede seguir. La asignación táctica de activos es un enfoque moderadamente activo de la gestión de la cartera que se centra en seguir el ritmo de las tendencias del mercado. Se trata de ajustar la combinación de activos para aprovechar los valores individuales o los sectores del mercado que funcionan bien, sin dejar de gestionar el riesgo. Si está interesado en encontrar una forma de maximizar las recompensas a corto o medio plazo, esto es lo que necesita saber sobre la asignación táctica de activos.
Definición de la asignación táctica de activos
Una asignación táctica de activos es un enfoque basado en el mercado para gestionar su combinación de inversiones. Esta estrategia activa se basa en el seguimiento de las tendencias del mercado para encontrar oportunidades de obtener los mejores rendimientos posibles. El objetivo final es maximizar el rendimiento de la cartera, manteniendo una asignación de activos más amplia.
En este sentido, es similar a la asignación estratégica de activos. Esta estrategia de asignación implica la elección de una combinación de inversiones objetivo, por ejemplo, un 60% de acciones y un 40% de bonos, y el reequilibrio periódico para ajustarse a esas cifras. Con la asignación táctica de activos, usted elige su asignación de activos objetivo al establecer su cartera. Pero la diferencia es que usted puede cambiar sus asignaciones temporalmente para sacar provecho si una acción o sector despega.
Una vez que obtenga los rendimientos deseados a corto plazo y que desaparezca el impulso de un determinado valor o sector, vuelva a su asignación de activos de referencia original. Por ejemplo, puede ver que una acción tecnológica concreta va bien y decide comprarla mientras los precios suben pero no son demasiado caros. Esto cambia su asignación del 60% de acciones al 70%. Unos meses más tarde, cuando el precio de la acción se estabiliza, usted decide venderla para obtener una ganancia, ajustando su asignación en el proceso a sus parámetros por defecto.
Así es la asignación táctica de activos. Con la asignación estratégica de activos, le preocuparía más mantener su cartera en su objetivo original. El hecho de que una acción concreta tenga potencial para hacerlo bien sería menos importante que asegurarse de que no se está sobreponderando hacia las acciones o los bonos, en función de su objetivo.
Ventajas y desventajas de la asignación táctica de activos
Como cualquier otra estrategia de inversión, la asignación táctica de activos tiene aspectos positivos y potencialmente negativos.
Ventajas de la asignación táctica de activos
Esta estrategia podría ayudarle a obtener ganancias significativas a corto plazo si un movimiento táctico para comprar en una acción o sector da sus frutos. Es posible que consiga mejores rendimientos a lo largo del tiempo que si sigue una política de asignación de activos estrictamente estratégica. Y tiene flexibilidad para decidir si intenta entrar en una determinada tendencia del mercado o la ignora.
Por ejemplo, las condiciones económicas cambiantes podrían crear oportunidades de mercado. La subida o la bajada de los tipos de interés, los cambios en la inflación y el hecho de que la economía esté en auge o al borde de la quiebra pueden influir en las tendencias del mercado. Un panorama cambiante de los tipos de interés, por ejemplo, podría ofrecer una oportunidad para ampliar -o reducir- la parte de su cartera correspondiente a los bonos.
Al mismo tiempo, la asignación táctica de activos es una forma de mantener la calma cuando las emociones amenazan con imponerse. Si adopta un enfoque táctico, puede evitar los prejuicios que desencadenan actividades como las ventas de pánico, que pueden ser perjudiciales para la rentabilidad de su cartera con el tiempo. En lugar de abandonar por completo las acciones cuando parece que se avecina una caída del mercado, puede adoptar un enfoque más optimista y buscar oportunidades para comprar acciones a precio de ganga.
Contras de la asignación táctica de activos
Por otro lado, la asignación táctica de activos requiere un poco más de trabajo en comparación con la asignación estratégica de activos. Con la asignación estratégica, por ejemplo, puede reequilibrar su cartera sólo una vez al año. Un enfoque táctico significa que hay que estar más atento al mercado para poder detectar las oportunidades que se presentan. No es una estrategia tan activa como la asignación dinámica de activos, pero puede que no resulte atractiva para un inversor que desee no intervenir.
Esto también plantea otra preocupación, que es el coste. Dependiendo de lo que esté negociando y de la frecuencia, la asignación táctica de activos podría provocar más comisiones. Es importante controlar las comisiones, ya que cuanto más pague en concepto de comisiones de negociación, menos podrá conservar de sus beneficios. Por ello, es importante tener en cuenta el potencial de rentabilidad cuando se utiliza la asignación táctica para tomar decisiones de inversión.
Asignación táctica de activos frente a. Asignación dinámica de activos
La asignación dinámica de activos es un enfoque aún más activo para la gestión de una cartera. En lugar de hacer un movimiento ocasional para cambiar su asignación para obtener ganancias, los inversores que utilizan la asignación dinámica están ajustando constantemente su combinación de activos para adaptarse al mercado. El objetivo general es reducir su posición en las clases de activos que tienen un rendimiento inferior en un momento dado y aumentar su posición en las clases de activos que tienen un buen rendimiento.
Con este enfoque, se trata de invertir en los ganadores para obtener los mejores rendimientos y minimizar los inconvenientes evitando los perdedores. No hay un porcentaje fijo de mezcla de activos al que aspirar. Por ejemplo, a un inversor de asignación dinámica de activos no le importaría necesariamente tener un 60% de acciones y un 40% de bonos en su cartera.
Al igual que la asignación táctica, uno de los mayores retos de esta estrategia es el coste, ya que se negocia con más frecuencia. Por no mencionar que requiere que se mantenga el pulgar en el pulso del mercado, lo que puede no ser atractivo para usted si no tiene el tiempo o la capacidad para supervisar constantemente los movimientos de las acciones.
El resultado final
Si entiende la asignación estratégica de activos y la asignación dinámica de activos, podría decir que la asignación táctica de activos es una forma de dividir la diferencia entre ambas. Esencialmente, puede ser una forma de obtener lo mejor de ambos mundos: mantener su cartera alineada con una combinación de activos objetivo, mientras se beneficia ocasionalmente de los movimientos del mercado a corto plazo. Es una opción a tener en cuenta para determinar la mejor manera de gestionar sus inversiones ahora y a largo plazo.
Consejos para la asignación de activos
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre sus opciones para una estrategia de asignación de activos. Encontrar un asesor financiero que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta de emparejamiento de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Para decidir una estrategia táctica de asignación de activos es necesario saber qué porcentaje de su dinero tiene en las distintas clases de activos. La calculadora de asignación de activos de nuestro equipo puede ofrecerle una imagen más nítida del reparto de sus activos y una estimación de sus perspectivas.