El valor justo de mercado es el precio por el que se vendería una empresa, una propiedad u otro activo en un mercado abierto y competitivo en el que el comprador y el vendedor disponen de información adecuada sobre los hechos relevantes, de un tiempo razonable para completar la transacción, no están obligados a hacerlo, actúan en su propio interés y acuerdan el precio. El valor justo de mercado es habitual en asuntos inmobiliarios y fiscales, pero también se utiliza en las negociaciones salariales, las ventas de empresas y muchas otras transacciones, que dependen de la obtención de un precio que parezca razonable para las partes interesadas. A continuación le explicamos cómo se determina, los factores que pueden dificultar dicha determinación y algunos usos habituales de la misma.
Evaluar el valor justo de mercado
Existen cuatro métodos básicos para determinar el valor justo de mercado.
- Precio de coste o de venta. Si el objeto ha sido comprado o vendido recientemente, puede ser un buen indicador de su valor de mercado.
- Las ventas de bienes comparables. Cuando un agente inmobiliario presenta a un posible vendedor de una vivienda una lista de precios de venta recientes de casas similares cercanas, conocidas como comparables, es una forma de determinar el valor justo de mercado.
- Coste de reposición. Esto puede entrar en juego a la hora de liquidar una reclamación al seguro, así como a la hora de preparar una declaración de impuestos. Se refiere a lo que costaría comprar o construir una propiedad o activo similar.
- La opinión de los expertos. Cuando usted contrata a un tasador profesional para que le dé un valor a una propiedad, la cifra resultante será el valor justo de mercado, según la opinión de este experto.
Usos comunes del valor justo de mercado
Una de las áreas más comunes en las que se utiliza el valor justo de mercado es en la estimación del valor de las donaciones deducibles de impuestos. El Servicio de Impuestos Internos advierte que no se debe adoptar un enfoque excesivamente formulista en esta tarea. Hay que tener en cuenta factores como la conveniencia, el uso y la escasez de un bien, así como la diferencia de tiempo entre la adquisición de un bien y su donación.
La evaluación del valor de una propiedad a efectos de los impuestos locales sobre la propiedad suele implicar la determinación del valor justo de mercado. El valor justo de mercado también se utiliza en los procesos de divorcio cuando hay que vender o dividir los bienes inmuebles.
Las reclamaciones de seguros, las quiebras y las solicitudes de hipotecas suelen requerir el uso de valores justos de mercado, al igual que la estimación de los impuestos que pueden deberse por una propiedad heredada.
Desafíos de la evaluación del valor justo de mercado
No existe una forma única de determinar el valor justo de mercado que sea siempre la mejor para todas las situaciones.
Por ejemplo, si compró un coche a alguien que se vio obligado a venderlo rápidamente debido a un inminente traslado de trabajo al extranjero, es posible que haya pagado muy por debajo del valor justo de mercado. Si más tarde decide donar el coche a una organización benéfica, puede reclamar una deducción superior al precio por el que lo compró.
Del mismo modo, la exactitud de las comparaciones de un agente inmobiliario depende de la utilización de ventas recientes de propiedades estrechamente comparables. Utilizar bien el coste de reposición requiere estimar con precisión los costes, así como tener en cuenta la depreciación y otros factores. Por último, la estimación del valor justo de mercado por parte de un tasador sólo es tan buena como la experiencia del tasador y la exhaustividad de la información disponible.
La expropiación es otro ámbito en el que el valor justo de mercado no suele ser relevante, porque la persona que pierde su propiedad está obligada a ello.
Determinar el valor justo de mercado es especialmente difícil cuando se trata de objetos únicos, como el arte y los artículos hechos a mano, ya que puede haber pocos comparables o ninguno. Y la ciencia, notablemente complicada, de hacer previsiones sobre el futuro suele entrar en juego a la hora de valorar una empresa, porque el valor actual puede depender del flujo de caja futuro durante los próximos años. En última instancia, el valor justo de mercado es sólo una estimación.
También es importante no confundir el valor justo de mercado con el valor intrínseco, o valor de mercado. Al determinar el valor de mercado, la intención suele ser poner un activo a la venta y, en última instancia, completar la transacción. El valor justo de mercado es más bien hipotético y no siempre se prevé una venta real y un cambio de propiedad.
El resultado final
El valor justo de mercado es el precio por el que una propiedad cambiaría de manos entre un comprador y un vendedor dispuestos, sin que ninguno de ellos esté obligado a comprar o vender y con un conocimiento razonable de los hechos relevantes. Se utiliza ampliamente en muchos ámbitos financieros, especialmente en cuestiones fiscales y en operaciones inmobiliarias. Pero también lo utilizan las casas de subastas y los anuncios de venta en línea. Aunque la idea básica es bastante simple, dependiendo de las circunstancias, las diferentes fuentes y herramientas para estimar el valor justo de mercado pueden producir cifras muy variadas.
Consejos sobre el valor justo de mercado
- Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero con experiencia si necesita determinar el valor justo de mercado para los impuestos, los bienes inmuebles, la venta de un negocio o cualquier otro propósito. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con un asesor local que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Evaluar el valor de una propiedad a efectos del pago de impuestos puede ser difícil. Sin embargo, una calculadora de impuestos sobre la propiedad fácil de usar puede darle una idea rápida de cuánto debe al gobierno.