Un profesional de la inversión que supervisa la negociación de valores municipales para una empresa de valores o un distribuidor bancario necesita una licencia de la serie 53. El examen de la Serie 53, también llamado Examen de Calificación de Director de Valores Municipales, evalúa los conocimientos y la experiencia de un director de valores municipales. Sigue leyendo para saber más
La Serie 53 de un vistazo
El examen de la Serie 53 es el examen de la Junta Reguladora de Valores Municipales (MSRB) que se exige para obtener una licencia de la Serie 53. La MSRB es una organización autorreguladora que establece normas para los agentes de valores municipales y asesores municipales. Como resultado, desarrolla y mantiene la prueba de la Serie 53. En consecuencia, añade y elimina preguntas a medida que cambian las normas.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) es una organización autorizada por el gobierno, sin ánimo de lucro, que supervisa las actividades de los asesores financieros en los Estados Unidos.S. corredores de bolsa. Por lo tanto, autoriza a los profesionales del sector de los valores, incluidos los del negocio de los valores municipales.
Quién obtiene una licencia Serie 53?
Un director de valores municipales puede gestionar y supervisar la suscripción, negociación, compra y venta de valores municipales. Mientras tanto, un director puede asesorar financieramente a las entidades emisoras de valores municipales. Como resultado, estos directores tienen la responsabilidad principal de supervisar las actividades de valores municipales de una empresa de valores o un distribuidor bancario.
Los titulares de la licencia de la Serie 53 probablemente supervisen las comunicaciones con los clientes y el mantenimiento de los registros de estas actividades. Posteriormente, podría supervisar el procesamiento, la compensación y la custodia de los valores municipales. Por último, pueden ser responsables de la formación de los directores o representantes en los corredores de valores municipales.
El examen Series 53
La prueba de la Serie 53 es un examen de 100 preguntas de opción múltiple. Los examinados disponen de 3 horas y 30 minutos para realizarlo. Sin embargo, para aprobar el examen es necesario responder correctamente al 70% de las preguntas.
Las preguntas se distribuyen entre seis temas principales de esta manera:
- Reglamentos federales: 4%
- Supervisión general: 23%
- Supervisión de ventas: 25%
- Originación y sindicación: 23%
- Negociación: 10%
- Operaciones: 15%
Para programar un examen, los examinados tienen que estar patrocinados por una empresa FINRA. Sin embargo, el examen cuesta 265 dólares.
Requisitos de certificación
El solicitante del examen Series 53 debe ser patrocinado por una empresa FINRA. También deben aprobar los exámenes Securities Industry Essentials (SIE) y Series 52.
La licencia y el examen de la Serie 52 también son supervisados por la MSRB. Esta licencia es necesaria para calificar como representante de valores municipales. Como resultado, un representante de valores municipales puede suscribir y negociar valores municipales.
El examen y la licencia SIE son supervisados por FINRA. Este examen evalúa los conocimientos básicos sobre los productos de valores, los riesgos, la estructura y el funcionamiento del sector, los organismos reguladores y el conocimiento de las prácticas prohibidas.
Estudio para la Serie 53
La MSRB no exige ninguna formación previa a la obtención de la licencia para el Series 53. Sin embargo, proporciona un esquema del contenido del curso con encabezados que describen brevemente los temas que los estudiantes deben conocer para aprobar el examen.
El esquema del contenido del curso, de 19 páginas, se divide en seis secciones. Los temas incluyen las regulaciones federales, la supervisión general, la supervisión de las ventas, la originación y la sindicación, el comercio y las operaciones. Pero en lugar de proporcionar los conocimientos detallados necesarios para aprobar, remite a los estudiantes a varios recursos en línea.
Estos recursos pertenecen a agencias gubernamentales y organizaciones de autorregulación. En consecuencia, se incluyen los sitios web de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, FINRA, la MSRB y la Comisión de Valores y Bolsa.
Varias empresas privadas también ofrecen materiales y cursos de estudio para el examen Series 53. Las guías de estudio cuestan aproximadamente 130 dólares. Mientras tanto, los cursos cuestan entre 250 y 400 dólares, dependiendo de las características.
Los estudiantes deben dedicar de cuatro a seis semanas a estudiar para el examen. Sin embargo, esto incluye dos o tres semanas leyendo el material y dos o tres semanas practicando con las preguntas de muestra.
Certificaciones similares
La MSRB supervisa algunos otros exámenes de licencia en el ámbito de los valores municipales. La primera, la Serie 52, es un requisito previo para presentarse al examen de la Serie 53.
El examen Series 51 Municipal Securities Limited Principal es otra prueba de la MSRB. Si quieren gestionar directamente a los corredores de valores municipales y a las personas asociadas, deben tener la Serie 51.
La licencia Series 7 es una licencia FINRA para aquellos que compran y venden valores municipales para los clientes de las casas de bolsa. Tiene sus propios exámenes y calificaciones por separado.
La licencia Series 6 es otra licencia de FINRA para los profesionales de la inversión que venden fondos de inversión, rentas vitalicias variables y seguros. Sin embargo, esta licencia también autoriza a vender y comprar valores de fondos municipales.
El resultado final
Debe tener una Serie 53 antes de poder supervisar las actividades de valores municipales de una correduría u otra institución financiera. Pero para obtenerlo es necesario aprobar el examen Series 53, que evalúa los conocimientos sobre la supervisión de la suscripción, negociación, compra y venta de valores municipales.
Consejos financieros
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