La serie 27 de directores financieros y de operaciones (FINOP) es una licencia que permite a su titular supervisar las operaciones financieras en una organización específica, a saber, una empresa de corretaje miembro. Además, el nombre hace referencia al examen que debe pasar el titular de la licencia. Exploraremos el papel que desempeña la cualificación en la estructura reguladora del negocio de la inversión y el corretaje. Sin embargo, un asesor financiero puede ayudarle a conocer mejor las agencias de valores y saber cuáles pueden adaptarse a sus objetivos de inversión.
Qué profesionales necesitan una licencia Serie 27?
La licencia FINOP Serie 27 es efectivamente un sello de aprobación reglamentario. Su diseño se dirige a los funcionarios que llevan los libros de una empresa de corretaje. Pero lo más importante es que el titular de una FINOP debe cumplir con las reglas de la industria y mantener los estándares operativos de la correduría. En la mayoría de los casos, el director financiero o el director de operaciones de la empresa de corretaje tendrá una calificación FINOP.
Mientras que el estudio de la Serie 27 cubre toda la industria de los corredores de bolsa, hay un conjunto distinto de corredores de bolsa que realmente pueden emplear a un titular de la licencia FINOP. Los candidatos deben representar a un corredor de bolsa con un requisito de capital neto mínimo de 250.000 dólares o a un corredor de valores municipales con un requisito de capital neto mínimo de 150.000 dólares. Pueden ser empresas de autocompensación, que pueden ejecutar sus propias operaciones, o creadores de mercado.
Cualquiera que trabaje en este tipo de correduría puede solicitar técnicamente una licencia. Sin embargo, esa persona debe contar con el respaldo de miembros de la correduría con una sólida posición profesional. Además, los candidatos a la Serie 27 deben trabajar o estar afiliados a una empresa que forme parte de una agencia autorreguladora. En la mayoría de los casos, ese organismo será el mismo que creó y administra la licencia y el examen de la Serie 27: la Autoridad de Regulación Financiera, o FINRA.
FINRA y la calificación de la Serie 27
FINRA es una organización sin ánimo de lucro, autorizada por el gobierno, que establece las normas para los agentes de bolsa.S. corredores de bolsa. Aunque no forma parte oficialmente del gobierno, la FINRA trabaja directamente con la Comisión del Mercado de Valores y tiene poder regulador. Sólo supervisa el sector de los corredores de bolsa, pero con más de 600.000 corredores que operan en el país, eso es mucha supervisión. Además, establece las normas del sector en materia de información, calidad de los productos y prácticas éticas. Además, la FINRA actúa esencialmente como guardián del público inversor, función que se remonta a la aprobación de la Ley de Protección del Inversor en Valores de 1970.
En parte, la FINRA mantiene los estándares del sector a través de los exámenes que ofrece a los profesionales de la seguridad, que no pueden operar en determinadas áreas de negocio sin la cualificación de la FINRA. En total, la agencia ha creado más de 30 exámenes para representantes, directores, administradores y organismos reguladores. Entre ellos, el FINOP de la serie 27 es un examen de nivel principal que pone a prueba el dominio de los requisitos fiduciarios de una empresa de corretaje.
No hay ningún requisito previo específico de educación o profesional para tomar la prueba de la Serie 27. Las personas no necesitan ninguna otra licencia, pero una empresa miembro de FINRA debe presentar una solicitud en nombre del examinando. El aspirante también debe proporcionar sus huellas dactilares para la comprobación de sus antecedentes.
Las calificaciones de las corredurías y la relación de los candidatos con ellas son bastante detalladas e incluyen una larga lista de condiciones. La FINRA describe estos cursos en una página separada para las normas y la información de registro.
Requisitos y plan de estudios de la Serie 27
FINRA proporciona un esquema de contenido de 24 páginas que cualquiera puede descargar de su sitio web. Además de la información sobre la licencia de la Serie 27, describe brevemente los conocimientos específicos necesarios para aprobar el examen.
Los principales temas del esquema de contenidos son la información financiera, las operaciones, la normativa general del sector de los valores, la conservación de los libros y registros, la protección del cliente, el capital neto y la gestión de la financiación y el efectivo. También hay subcategorías, que incluyen los estatutos contra el blanqueo de capitales, las normas sobre cuentas de margen y muchos otros temas.
El esquema no contiene la información real necesaria para aprobar el examen. En cambio, los estudiantes deben familiarizarse con varias normas de la FINRA y de la SEC, con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP), con las declaraciones del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y con ciertas leyes, como la Ley de Valores y Bolsa de 1934.
Pero no todos los candidatos a la Serie 27 tienen que adoptar el enfoque de bricolaje. Hay una serie de empresas de educación privada que ofrecen cursos de preparación para el examen. El tiempo necesario para dominar el material variará en función de la formación y la experiencia del candidato. Sin embargo, de 80 a 100 horas de estudio es una estimación razonable. La tasa de examen de la FINRA es de 120 dólares, lo cual es modesto si se compara con muchas certificaciones financieras cuya obtención cuesta cientos o miles de dólares.
El examen de la Serie 27
Los estudiantes tienen tres horas y 45 minutos para completar las 145 preguntas de opción múltiple del examen. Estos se dividen en cinco categorías que cubren las principales funciones de trabajo de un FINOP, y por lo general siguen el esquema del curso. Además, la FINRA ofrece en su sitio web un desglose por categorías de preguntas que resume el conjunto de conocimientos que debe dominar un FINOP:
- Informes financieros, 25 preguntas
- Operaciones, valores generales, normativa del sector y conservación de libros y registros, 42 preguntas
- Protección del cliente, 24 preguntas
- Capital neto, 41 preguntas
- Financiación y gestión de efectivo, 13 preguntas
69 es la puntuación más baja para aprobar. El porcentaje se basa en el número de respuestas correctas, por lo que no hay penalización por adivinar.
Certificaciones comparables
Como se ha indicado anteriormente, la licencia de la Serie 27 sólo se aplica a una clase selecta de corredores de bolsa que superan el umbral financiero. Dicho esto, la FINRA tiene una licencia y un examen comparables para otros corredores de bolsa, la Serie 28. Este es el examen de Introducing Broker-Dealer Financial and Operations Principal Examination. Como el nombre sugiere, este examen cubre gran parte del mismo cuerpo de conocimientos que la Serie 27. Sin embargo, el estudio de la Serie 28 incluye menos temas, y el examen tiene sólo 95 preguntas.
Resultado final
La licencia Serie 27 es parte del marco regulatorio que FINRA mantiene para la industria de corretaje de valores. Está diseñado para los funcionarios de las empresas de corretaje de cierto tamaño que mantendrán buenas prácticas de gobierno y protección de los clientes. El curso de estudio requiere un compromiso de tiempo considerable que puede resultar oneroso para los profesionales ocupados. Dicho esto, un director con la certificación FINOP demuestra que ha cumplido con las normas establecidas por el principal regulador de la industria.
Consejos
- Los titulares de la licencia Series 27 pueden vender valores además de sus funciones de agente financiero. Si es así, deben tener una licencia FINRA en esa área de especialización también. De hecho, los profesionales financieros pueden tener varias certificaciones FINRA. Ningún certificado es garantía de competencia, y los inversores deben sopesar muchos factores a la hora de elegir la ayuda para invertir. Dicho esto, las credenciales de FINRA son indicadores positivos de calidad.
- Los profesionales que observan de cerca la industria del corretaje pueden ayudar a los inversores a entender la amplia variedad de servicios de corretaje. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está listo para ser emparejado con asesores locales que le ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros, comience ahora.