El patrimonio neto es el valor de la empresa que el propietario puede reclamar, y consiste en el total de los activos de la empresa menos el total de los pasivos. Tanto el importe de los fondos propios como su variación de un período contable a otro permiten conocer la situación financiera de una empresa. Este término se utiliza con los propietarios únicos y las sociedades colectivas. Aprenda qué comprende este importante elemento del balance de una empresa y cómo calcular la métrica.
El estado de los fondos propios es uno de los cuatro estados financieros básicos de una empresa. Los otros tres son la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. El término «fondos propios» se utiliza con los propietarios únicos y las sociedades colectivas. En las empresas se utiliza un término equivalente, «fondos propios». El «valor contable» es otro término que se utiliza indistintamente con el patrimonio de los accionistas en el balance de una empresa.
Componentes de los fondos propios
Uno de los componentes del patrimonio neto son los activos de la empresa. Esto incluye dinero, propiedades, cualquier inventario y bienes de capital. También incluye todos los fondos adicionales que el propietario ha aportado a la empresa desde su creación, ya sea a partir de los ingresos netos o del nuevo capital aportado por otros propietarios. Una mayor inversión por parte del propietario, en igualdad de condiciones, significa más capital propio.
Un segundo elemento de los fondos propios es el pasivo. Incluye el dinero sacado de la empresa para pagar sueldos y salarios, así como para pagar deudas. A veces, el capital del propietario se denomina derecho residual sobre los activos de la empresa, ya que los pasivos tienen un derecho mayor que los derechos del propietario.
Los fondos propios también incluyen los beneficios no distribuidos. Se trata de beneficios que se reinvierten en la empresa en lugar de distribuirlos al propietario o propietarios en forma de dividendos o utilizarlos para pagar la deuda. Las ganancias retenidas pueden crecer hasta convertirse en una gran parte del capital del propietario con el tiempo.
Fórmula de la equidad del propietario
La forma más sencilla de calcular el patrimonio neto del propietario es restar el pasivo del activo. El resultado es el patrimonio neto de la empresa. La fórmula es:
Activos – Pasivos = Patrimonio de los propietarios
Los activos incluyen las existencias, el equipamiento, las propiedades, el equipo y los bienes de capital que posee la empresa, así como los beneficios retenidos, que pueden estar en forma de efectivo en una cuenta bancaria. Las cuentas por cobrar que los clientes deben a la empresa también se incluirán como activos. En un balance típico, los activos aparecen en el lado izquierdo.
El pasivo incluye los préstamos bancarios y otras deudas, los sueldos y salarios que se deben a los empleados, los alquileres y los servicios públicos no pagados. Los balances suelen enumerar los pasivos en una columna a la derecha.
Los fondos propios también aparecen en el signo de la derecha del balance. Mientras que el patrimonio neto es un activo para el propietario, para la empresa representa un derecho potencial, por lo que aparece en el mismo lado que el pasivo.
Como ejemplo, considere un taller de reparación de automóviles con activos que incluyen un edificio por valor de 500.000 dólares, equipos por valor de 250.000 dólares, inventario por valor de 50.000 dólares, ganancias retenidas de 25.000 dólares en una cuenta bancaria y cuentas por cobrar valoradas en 30.000 dólares. Si se suman todos estos datos, se obtienen unos activos de 855.000 dólares.
Activos = 500.000 dólares + 250.000 dólares + 50.000 dólares + 25.000 dólares + 30.000 dólares = 855.000 dólares
En el lado del pasivo, el edificio tiene una hipoteca de 350.000 dólares, debe 100.000 dólares a los vendedores y proveedores de equipos, y 100.000 dólares en sueldos y salarios impagados. Se trata de 550.000 dólares.
Pasivo = 350.000 dólares + 100.000 dólares + 100.000 dólares = 550.000 dólares.
Utilizando la fórmula para restar los pasivos de los activos, se muestra que el patrimonio del propietario en este negocio de reparación de automóviles es de 305.000 dólares.
Capital propio = 855.000 dólares – 550.000 dólares = 305.000 dólares
Factores que afectan a los fondos propios
Los fondos propios pueden aumentar si los ingresos y los beneficios aumentan y los beneficios se retienen, es decir, se reinvierten en la empresa.
Por otro lado, si la empresa pierde dinero, el patrimonio de los propietarios se reducirá. El capital del propietario también puede reducirse por la cantidad de la «rifa» que el propietario toma como compensación. Sin embargo, si el propietario o los propietarios inyectan más dinero en la empresa, lo que se conoce como capital desembolsado, puede compensar o minimizar una reducción del patrimonio del propietario por una pérdida o sorteo.
Conocer los fondos propios de los propietarios o de los accionistas es esencial para calcular la relación entre la deuda y los fondos propios de una empresa. Conocer el grado de apalancamiento o endeudamiento de una empresa puede ser un indicador de la solidez de su situación financiera. Sin embargo, hay que tener en cuenta que, dependiendo del sector y de la fase del ciclo de vida de la empresa, un alto nivel de endeudamiento no tiene por qué ser malo.
El resultado final
El patrimonio neto representa el valor de una empresa que podría reclamar el propietario si se liquidara la empresa. Se calcula restando el pasivo del activo. El patrimonio neto puede utilizarse para evaluar el rendimiento y las perspectivas de una empresa. El aumento del patrimonio neto de un año a otro puede indicar que la empresa está bien gestionada y tiene éxito. Las disminuciones de los fondos propios pueden indicar que el propietario necesita inyectar más capital en la empresa.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero experimentado si está evaluando el capital del propietario en una empresa en la que está considerando invertir. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
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