Cuando trabaje con un asesor financiero para gestionar su dinero, es importante saber si está obligado a mantener una obligación fiduciaria con sus clientes. Ser un fiduciario significa que los asesores están obligados a actuar en el mejor interés de los inversores a los que sirven. Cuando se produce un incumplimiento de esa obligación, es importante entender qué derechos tiene y cómo protegerse financieramente.
Cumplir con el deber fiduciario
Para entender si se ha producido un incumplimiento del deber fiduciario, es útil saber qué implica la norma fiduciaria. En pocas palabras, significa que los asesores deben cumplir ciertas normas éticas cuando ayudan a los clientes. Los asesores son los responsables:
- Actuar en el mejor interés del cliente en todo momento
- Utilizar información precisa y completa al ofrecer asesoramiento sobre inversiones
- Evitar los conflictos de intereses y revelarlos cuando surjan
- No utilizar los activos del cliente para beneficiarse de alguna manera
- Ser transparente en la divulgación de los honorarios que se cobran por los servicios
- Ejercer en general un deber de lealtad y cuidado al gestionar las carteras de los clientes
Las normas sobre deberes fiduciarios se aplican a los asesores de inversión registrados que están regulados por la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Pero es importante señalar que la relación fiduciaria puede existir también en otras relaciones financieras.
Por ejemplo, si usted establece un fideicomiso y nombra a un fiduciario para que administre sus activos, el fiduciario sería considerado un fiduciario. Si va a comprar una casa, su agente inmobiliario tiene la obligación fiduciaria de actuar en su beneficio. En estos casos, usted confía en que el fiduciario o agente actúe con prudencia, buena fe, confidencialidad y franqueza.
Cómo puede producirse un incumplimiento del deber fiduciario
En general, se produce un incumplimiento cuando su asesor de inversiones hace algo que va en contra de las directrices establecidas en la norma fiduciaria. En una relación de asesoramiento en materia de inversiones, los ejemplos de incumplimiento pueden ser los siguientes:
- Dirigirle hacia una inversión que no se ajusta a su estrategia general o a sus necesidades únicamente para ganar una comisión
- Aconsejarle que invierta en algo sin proporcionarle toda la información relevante que necesita para tomar una decisión
- Hacer declaraciones inexactas o incorrectas sobre un valor para animarle a invertir
- Engañarle deliberadamente sobre los servicios, productos o tarifas de inversión
- Realizar excesivas operaciones con su cuenta para ganar comisiones
- Negociar inversiones sin su autorización
- Utilizar el dinero de su cuenta de inversión para comprar valores para ellos mismos
- No revelar cualquier conflicto de intereses asociado a una inversión
- Actuar con negligencia o imprudencia al tomar decisiones de inversión
Qué puede hacer si su fiduciario incumple las normas?
Si cree que su asesor ha incumplido su deber fiduciario de alguna manera, su primera acción puede ser terminar la relación y buscar un nuevo asesor. Sin embargo, más allá de eso, puede presentar una demanda civil por daños y perjuicios si el incumplimiento se derivó de una acción negligente por parte de su asesor.
Un abogado puede ayudarle a determinar si está legitimado para presentar una reclamación por negligencia o actividad fraudulenta. Para que exista un incumplimiento desde el punto de vista legal, deben cumplirse tres criterios.
1. Estado fiduciario
Tendrá que demostrar que su asesor es realmente un fiduciario y que tenía la obligación de actuar en su interés en el momento en que se produjo el comportamiento cuestionable.
2. Pruebas del incumplimiento
Usted y su abogado tendrán que ser capaces de mostrar pruebas de lo que ocurrió para causar el incumplimiento. También hay que definir claramente el alcance y los deberes de la relación fiduciaria. Aquí es donde es importante tener buenos registros electrónicos o en papel. Los correos electrónicos pueden utilizarse para demostrar un incumplimiento.
3. Daños y perjuicios
La tercera parte del rompecabezas son los daños. Tiene que poder demostrar que las acciones de su asesor le perjudicaron de alguna manera. Esto puede incluir mostrar cómo su asesoramiento o estrategia de inversión le hizo perder dinero en el mercado, o demostrar que usted pagó honorarios excesivos que no debería haber pagado, basándose en su asesoramiento.
Si falta una parte de la ecuación, es posible que no tenga capacidad legal para presentar una demanda civil contra su asesor por fraude o negligencia. Perder dinero sólo por una mala inversión en acciones o fondos de inversión no es suficiente para presentar un caso. En otras palabras, tiene que ser capaz de conectar los puntos entre las acciones del asesor y cualquier pérdida que haya sufrido financieramente.
Una cosa que hay que comprobar antes de presentar una demanda es la existencia de una cláusula de arbitraje en su contrato de inversión. Si firmó el acuerdo de su asesor y éste incluye una cláusula de arbitraje, es posible que tenga que someterse a un arbitraje regulado por la FINRA en lugar de acudir a los tribunales civiles. La buena noticia es que si el resultado del arbitraje se inclina a su favor, puede tener derecho a una compensación monetaria.
A qué daños y perjuicios tiene derecho si gana su caso?
La respuesta a esta pregunta depende en gran medida de la legislación de su estado en relación con las reclamaciones por negligencia o fraude en las que estén implicados los asesores financieros. Por ejemplo, se puede limitar la cantidad de dinero que se puede demandar. Pero, por lo general, puede presentar una reclamación por lucro cesante, pérdidas de bolsillo, angustia mental causada por el incumplimiento y/o daños punitivos.
La cantidad que podría recibir del arbitraje de la FINRA también varía. Entre 2012 y 2016, un pequeño porcentaje de inversores recibió una indemnización por daños y perjuicios, mientras que el 69% finalizó mediante un acuerdo de conciliación.
El resultado final
Protéjase contra un incumplimiento fiduciario sabiendo quién gestiona sus inversiones. Hacer las preguntas adecuadas, como cuál es la estrategia de inversión del asesor y cómo se le compensa, es importante durante el proceso de selección. Una vez que elija un asesor, lea detenidamente su acuerdo de inversión para saber si cumple con un deber fiduciario y qué recurso tiene usted si incumple ese deber.
Consejos para los inversores
- Tómese el tiempo de revisar cuidadosamente la estructura de honorarios de cualquier asesor con el que decida trabajar. Los asesores que se basan en los honorarios ganan su dinero recomendando determinados productos de inversión y ganando comisiones por las ventas. En cambio, los asesores que sólo cobran honorarios operan con una estructura de honorarios diferente, basada en los servicios que ofrecen. Pida por adelantado una estructura completa de honorarios para entender exactamente lo que está pagando.
- Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.