Seleccionar una inversión rentable es un reto para muchos inversores. Afortunadamente, los inversores pueden utilizar el análisis de inversiones para ayudarles a determinar el rendimiento de una inversión. A continuación, te presentamos algunos de los métodos más comunes de análisis de inversiones que pueden ayudarte a tomar mejores decisiones de inversión.
Qué es el análisis de inversiones?
El análisis de la inversión es un término amplio. Como resultado, incluye una amplia variedad de cálculos y evaluaciones que analizan las tendencias del mercado, las inversiones y las industrias financieras. Mientras tanto, los analistas pueden utilizar una variedad de métricas que incluyen rendimientos pasados, potencial de rendimiento, movimiento de precios y más para ayudarles a tomar mejores decisiones de inversión.
Tipos de análisis de inversiones
Con todos los datos e información financiera disponibles, hay una variedad de métodos que utilizan los analistas e inversores. Sin embargo, el análisis de inversiones puede dividirse en algunas categorías diferentes.
Bottom-Up
El análisis ascendente evalúa los valores individuales utilizando sus méritos. Por ejemplo, estos méritos incluyen el poder de fijación de precios, la competencia de gestión y la valoración. Sin embargo, este método de análisis de inversiones no se centra en los ciclos económicos o de mercado para determinar la asignación de activos. En cambio, este método se fija en las mejores empresas y acciones independientemente del estado de la economía y el mercado.
En otras palabras, el análisis ascendente tiene una perspectiva y un enfoque más microeconómico o a pequeña escala, en lugar de considerar la economía en general.
Top-Down
El análisis Top-Down examina las tendencias económicas, del mercado y del sector antes de tomar una decisión de inversión más específica. Por ejemplo, digamos que un analista evalúa diferentes sectores y descubre que las tecnologías superan a las finanzas. En consecuencia, pueden decidir asignar su cartera con mayor peso en las financieras que en las tecnológicas. A continuación, buscarán las empresas con mejores resultados dentro del sector financiero.
En comparación con un análisis ascendente, un inversor puede encontrar razones de peso para comprar una sola acción tecnológica e invertir una cantidad significativa de capital en ella. El inversor puede hacer esto incluso si las perspectivas generales del sector son malas.
Análisis técnico
El análisis técnico se centra en la búsqueda de patrones de los movimientos de los precios de las acciones que se descubren mediante el análisis de los precios de un valor y el volumen de las operaciones de las acciones. Mientras que el análisis fundamental se centra en el valor intrínseco de una acción, el análisis técnico evalúa la fortaleza o la debilidad de un valor mediante el examen de una serie de herramientas gráficas analíticas, señales de negociación y movimientos de precios.
Por ejemplo, digamos que el precio medio de una acción durante un periodo corto (50 días) supera la media móvil del precio de una acción durante un periodo más largo (200 días) los analistas técnicos podrían ver una oportunidad de compra. Por el contrario, si el precio de la media móvil de 50 días de una acción cae por debajo de su media móvil de 200 días, los analistas técnicos podrían ver una oportunidad para vender.
Tenga en cuenta que el análisis técnico se centra en el precio real de la acción, no en la solidez financiera de la empresa, el sector o la economía. Básicamente, si se utiliza el análisis técnico, se asume que el historial de precios ya refleja toda la información importante.
Análisis fundamental
El análisis fundamental se centra en la idea de que, en un momento dado, las acciones de una empresa tienen un valor intrínseco o empresarial, que el mercado acabará reconociendo. Para identificar este valor, el inversor debe observar los resultados financieros de la empresa. Sin embargo, los analistas fundamentales también evalúan el estado de la industria de esa empresa y la salud económica general.
Los analistas fundamentales utilizan parámetros como el beneficio por acción (BPA), la rentabilidad de los dividendos, la relación precio-beneficio (PER) y la rentabilidad de los fondos propios para determinar el valor de la empresa. Este método también se centra en los activos, pasivos y gastos de una empresa.
Los analistas examinan detenidamente los informes de la empresa que se presentan ante la Comisión del Mercado de Valores. Estos informes pueden incluir el 10-K y el 10-Q, así como los informes de los analistas de la empresa.
Detalles del análisis fundamental
Ahora que entiende el panorama general de cómo los analistas fundamentales determinan el valor de una empresa, vamos a profundizar en algunas de las métricas que componen este examen. Tenga en cuenta que algunos inversores pueden basarse únicamente en cada una de las métricas para tomar una decisión de inversión.
Relación precio-beneficio (P/E)
La relación precio-beneficio muestra la correlación entre el precio de una acción y los beneficios por acción que la empresa obtiene durante un periodo determinado. Este periodo suele ser de un año. Ilustra la cantidad de dinero que cada inversor invierte en la empresa por cada dólar de beneficios que ésta publica.
El ratio P/E se puede calcular dividiendo el valor de mercado de las acciones por acción. A menudo, los inversores comparan el PER de una acción con el PER de otras acciones del mismo sector para determinar el valor de las mismas. Por lo general, los inversores consideran favorables las relaciones P/E más bajas.
Beneficios por acción
Los beneficios por acción indican la eficacia con la que los ingresos se filtran a los inversores. Para calcular los beneficios por acción de una empresa, los inversores deben tomar los beneficios que quedan para los accionistas divididos por el número de acciones en circulación. Si una empresa tiene altos beneficios por acción, los inversores pueden identificarla como una empresa rentable.
Valor contable
Los inversores pueden utilizar la relación precio/valor contable para identificar empresas de alto crecimiento que están infravaloradas. Mientras que el valor contable de una empresa es el número total de activos menos el total de pasivos, se puede calcular el P/B tomando el precio de mercado de las acciones de una empresa y dividiéndolo por el valor contable de los fondos propios. Si una empresa tiene un ratio P/B bajo, la consideran infravalorada.
Rendimiento de los dividendos
La rentabilidad de los dividendos es la relación entre el pago de dividendos de una empresa y el precio de las acciones. Para calcular la rentabilidad de los dividendos hay que dividir el dividendo anual entre el precio actual de las acciones. A continuación, se puede comparar la rentabilidad de los dividendos de una empresa con la de otra. Los inversores pueden seleccionar empresas con una mayor rentabilidad por dividendos si buscan invertir en empresas con altos pagos de dividendos.
Rendimiento del capital (ROE)
Básicamente, la rentabilidad de los fondos propios (ROE) revela la eficacia de la empresa a la hora de convertir las inversiones de los accionistas en beneficios. El ROE toma los ingresos netos de la cuenta de resultados de una empresa y los fondos propios de su balance. Por lo tanto, si una empresa liquida sus activos para pagar la deuda, el ROE es la cantidad que queda para los accionistas.
Para calcular el ROE, hay que dividir los ingresos netos de una empresa entre sus fondos propios. Cuanto más alto sea el ROE de una empresa, mejor.
El resultado final
Seleccionar la oportunidad de inversión equivocada puede acabar costándole toda su inversión o más. Aunque la selección de la oportunidad de inversión correcta tiene el potencial de ayudarle a conseguir ganancias ilimitadas. El uso de un método de análisis de inversiones puede ayudarle a tomar una decisión mejor y más informada.
Hay muchos métodos de análisis de inversiones para evaluar una oportunidad de inversión. Incluir diferentes valoraciones en su análisis puede ayudarle a tomar una mejor decisión de inversión. Cuanta más información y datos pueda utilizar, mejor será la evaluación que pueda lograr.
Consejos de inversión
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre cómo el análisis de inversiones podría mejorar sus decisiones de inversión. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- No asuma que su estrategia de inversión tiene que depender exclusivamente de un tipo de análisis. Es posible que el análisis técnico funcione mejor en algunas situaciones, mientras que el análisis fundamental lo hace en otras.