Los baby boomers parecen sobrestimar la duración de sus ahorros para la jubilación, o tal vez subestimar la duración de su vida. Una nueva investigación del Centro de Investigación sobre la Jubilación del Boston College descubrió que los Boomers pueden estar reduciendo su patrimonio para la jubilación más rápidamente que las generaciones anteriores, porque no tienen el acceso generalizado a las pensiones del que disfrutaban las generaciones anteriores. Utilizando datos del Estudio de Salud y Jubilación de la Universidad de Michigan, los investigadores del CRR determinaron que cuantos más recursos anualizados tienen los jubilados a su disposición, más lentamente reducen su patrimonio. Un asesor financiero puede ayudarle a calcular la cantidad de ahorros e ingresos para la jubilación que necesitará cuando deje de trabajar.
Los Baby Boomers se enfrentan a un mayor riesgo de longevidad
Los Baby Boomers, la generación de estadounidenses nacidos entre 1946 y 1964, fueron objeto de un «cambio masivo» en la planificación de la jubilación, ya que los empleadores pasaron de los planes de prestaciones definidas a los planes de aportaciones definidas. Mientras que los planes de prestaciones definidas o de pensiones proporcionan a los beneficiarios un flujo de ingresos garantizado, los planes de aportaciones definidas, como los 401(k), suelen ser mucho más baratos y menos complicados desde el punto de vista del empleador, pero no ofrecen a los empleados un futuro tan seguro.
Como resultado, las personas nacidas después de 1960 han tenido un acceso limitado a los planes de pensiones, cuya disponibilidad ha disminuido precipitadamente desde que se introdujeron los 401(k). A partir de los datos del Estudio de Salud y Jubilación, los investigadores del CRR descubrieron que la mayoría de los hogares con jefes de familia nacidos entre 1920 y 1940 tenían acceso a un plan de jubilación.
«Los jubilados con un plan de jubilación tenían menos necesidad de utilizar los activos financieros de sus cuentas de jubilación para cubrir sus gastos y podían reservar estos activos para gastos médicos de última hora o legados», escribieron Robert Siliciano y Gal Wettstein de CRR.
Sin el flujo de ingresos garantizado que proporciona una pensión, los baby boomers pueden correr un mayor riesgo de sobrevivir a sus ahorros para la jubilación, lo que se conoce como riesgo de longevidad. De hecho, Siliciano y Wettstein compararon la velocidad de retirada de los jubilados, con y sin acceso a planes de pensiones de jubilación, a los 70, 75 y 80 años. En las tres edades, los jubilados con planes de jubilación a base de BD tuvieron tasas de reducción más lentas.
Los investigadores descubrieron que los jubilados con un patrimonio inicial de 200.000 dólares y acceso a un plan de jubilación de base tienen 28.000 dólares más en activos a los 70 años que sus homólogos. «A los 75 años y a los 80 años, los hogares con un plan de jubilación de base han reducido en 36 puntos logarítmicos su riqueza inicial, lo que corresponde a 86.000 dólares más de riqueza», escribieron Siliciano y Wettstein.
Los investigadores concluyeron que los baby boomers que basan sus previsiones en las velocidades de retirada de las generaciones pasadas «probablemente subestiman» la velocidad a la que agotarán sus ahorros para la jubilación.
Cómo estirar sus ahorros para la jubilación
Siliciano y Wettstein señalan al principio de su artículo que los jubilados con una mayor proporción de riqueza anualizada redujeron su riqueza a un ritmo más lento que los demás. Mientras que los recursos anutizados incluyen los tipos de planes de DB que son mucho menos comunes ahora la Seguridad Social y las rentas vitalicias comerciales también encajan en el proyecto de ley.
Los trabajadores sin pensión que se acercan a la jubilación pueden considerar la posibilidad de retrasar la Seguridad Social todo lo posible para maximizar sus eventuales prestaciones e inflar el único flujo de ingresos garantizado que tienen. Para maximizar sus prestaciones, deberá trabajar al menos 35 años y alcanzar la plena edad de jubilación (67 años para las personas nacidas después de 1960). Si decide retrasar la solicitud de la Seguridad Social más allá de su plena edad de jubilación, aumentará aún más su eventual prestación.
Las rentas vitalicias comerciales también pueden sustituir a los ingresos garantizados que hubieran proporcionado los planes de pensiones, lo que las convierte en inversiones populares para algunos. Estos contratos financieros le permiten intercambiar una suma global o pagos periódicos por un flujo de ingresos futuros. Sin embargo, correrán el riesgo de no llegar al equilibrio si no viven lo suficiente. Las elevadas comisiones y las limitaciones de los contratos también pueden servir de elemento disuasorio.
Por último, los jubilados que quieran asegurarse de que sus ahorros no se agoten tendrán que planificar cuidadosamente la cantidad que pueden retirar cada año. Quizás la regla general más citada de la jubilación dicta que si retira el 4% de sus ahorros durante su primer año de jubilación y luego ajusta sus retiros a la inflación cada año posterior, esos ahorros deberían durar 30 años. Sin embargo, si su primer año de jubilación se corresponde con un centro del mercado, su cartera valdrá menos de lo que valdría en caso contrario. Conocido como riesgo de secuencia de rendimientos, retirar dinero durante un centro de mercado significa que sus rendimientos se reducirán y el tamaño de sus ahorros disminuirá más rápidamente.
Es importante ser flexible y poder ajustar la tasa de retirada durante la volatilidad del mercado. Tener dinero en efectivo también puede ayudarle a evitar retirar demasiado de su cartera cuando los precios de las acciones caen.
Conclusión
Dado que los baby boomers han tenido menos acceso a los planes de pensiones tradicionales, corren un mayor riesgo de retirar sus ahorros para la jubilación más rápidamente que las generaciones anteriores, cuyos trabajadores solían tener pensiones. Retrasar la Seguridad Social, invertir en una renta vitalicia y mantener una tasa de retirada flexible puede ayudar a mitigar este riesgo de retirada.
Consejos para planificar la jubilación
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