A la hora de gestionar sus ahorros durante la jubilación, hay que tomar una serie de decisiones sobre la tasa de retirada de fondos que debe utilizar y sobre cómo reequilibrar su cartera. Sin embargo, quizá la clave sea responder a qué tipo de inversiones debe hacer después de haber dejado la vida laboral. Una decisión estratégica importante a este respecto consiste en saber si los jubilados deben inclinarse por una inversión de ingresos más segura o por una inversión patrimonial, que tiene el potencial de obtener mayores recompensas. En lo que respecta a los jubilados, la inversión en renta es una opción mucho mejor para garantizar que su dinero dure durante sus años dorados, según un estudio de julio de Dimensional Fund Advisors. Comparemos las estrategias de inversión en patrimonio y en renta para su jubilación.
Un asesor financiero podría ayudarle a crear un plan financiero para maximizar sus ahorros de jubilación y evitar la erosión de sus fondos por la inflación.
Inversión centrada en la riqueza frente a. Inversión centrada en los ingresos
Aunque hay muchos tipos diferentes de estrategias de inversión, dos de las más comunes son la inversión centrada en la riqueza y la inversión centrada en los ingresos.
La inversión centrada en la riqueza, también conocida como inversión de crecimiento, se basa en las ganancias de la bolsa para aumentar el capital del inversor. La inversión en acciones ordinarias es un ejemplo de inversión centrada en la riqueza. Si un inversor compra una acción de una empresa por 100 dólares, por ejemplo, y la vende cuando vale 300 dólares, ha añadido 200 dólares de riqueza a su cartera, todo ello gracias al crecimiento del mercado.
La inversión centrada en los ingresos, por el contrario, se centra en las inversiones que crearán dinero garantizado para su cartera. La inversión centrada en los ingresos suele considerarse una inversión menos arriesgada, pero conlleva un menor potencial para obtener grandes recompensas. La compra de bonos corporativos es un tipo de inversión de renta. En este caso, compra un bono de una empresa, lo que significa esencialmente que le presta dinero a la empresa. A continuación, se le devuelve el dinero con intereses a lo largo de un periodo de tiempo. Una vez más, no existe la posibilidad de obtener grandes ganancias inesperadas que conlleva la inversión en patrimonio, pero se garantiza una renta determinada. Las acciones con dividendos son una forma de combinar la inversión en riqueza y en ingresos: Existe el potencial de un gran crecimiento de la acción, pero también se verá un pago de dividendos, dinero pagado a los accionistas ya sea mensual, trimestral o anualmente.
Los estudios demuestran que la inversión en rentas es más segura para los jubilados
Dimensional Fund Advisors publicó el 26 de julio un estudio en el que se comparan tres malos escenarios de inversión. Entre ellas se encuentran los malos rendimientos de la bolsa, los aumentos de la inflación y las bajadas de los tipos de interés. El estudio concluye que los jubilados que adoptan un enfoque centrado en la riqueza para invertir en sus años de jubilación se enfrentan a riesgos mucho mayores que los que confían en la inversión en renta.
Al comparar ambos tipos de inversores, Dimensional imaginó un escenario en el que ambos hacen aportaciones regulares a las cuentas de jubilación a partir de los 25 años y ambos se jubilan a los 65, invirtiendo todo el dinero en acciones al principio de sus ahorros y deslizándose hasta un eventual punto de aterrizaje con inversiones más seguras en la mezcla como los bonos. En esta simulación, Dimensional esperaba que ambos tipos de inversores planificaran una jubilación de 30 años.
El primer inversor acaba a los 65 años con una cartera que tiene un 50% de acciones y un 50% de bonos nominales a corto plazo. El segundo inversor acaba a los 65 años con una cartera que tiene un 25% de renta variable y un 75% de renta fija. A partir de ahí, Dimensional realizó una «prueba de estrés para la jubilación» en la que se aplicaron una serie de condiciones económicas a las carteras hipotéticas para ver cómo les iba.
En todos los escenarios, la cartera centrada en la riqueza se quedó sin activos a los 85 años 5.7% de las veces, y en el 95 30.1% del tiempo. Por el contrario, la cartera con una inversión centrada en los ingresos falló sólo un 0.1% del tiempo a los 85 años y 20.El 2% de las veces para el 95.
Inflación e inversión para la jubilación
La inflación, definida de forma sencilla, es un aumento de los precios de los bienes y servicios en todo el mercado, lo que hace que el dinero tenga menos poder adquisitivo. Aunque la inflación afecta a todos los que participan en un mercado, puede tener un impacto aún mayor en los jubilados que ya no obtienen ingresos de forma activa, ya que el dinero que han ahorrado se vuelve cada vez menos valioso a medida que pasan los años, lo que significa que sus ahorros cubrirán menos gastos.
El estudio de Dimensional analizó específicamente cómo se comportarían las carteras centradas en la riqueza y las centradas en los ingresos si se produce una inflación inesperadamente alta. La alta inflación se traduce en un 8.La cartera centrada en el patrimonio fracasa en un 4% a los 85 años, mientras que la cartera centrada en los ingresos sólo fracasa en un 0.1% del tiempo. A los 95 años, una cartera centrada en los ingresos se queda sin dinero 36.El 3% del tiempo cuando hay una inflación superior a la esperada, mientras que la tasa de fracaso de una cartera centrada en los ingresos se mantiene en el 20.2%.
Conclusión
Hay que tomar muchas decisiones cuando se ahorra para la jubilación y se gestionan las inversiones en la propia jubilación. Una de las principales decisiones gira en torno a cómo construirá su cartera una vez que la parte activa de su vida haya terminado y sólo esté tratando de preservar su riqueza para que le dure hasta que haya abandonado este mundo mortal. Este estudio presenta pruebas fehacientes de que una cartera centrada en los ingresos es la opción que tiene más probabilidades de hacerle pasar la vida sin una gran catástrofe, así que asegúrese de tenerlo en cuenta a la hora de planificar sus inversiones durante la jubilación.
Consejos para planificar la jubilación
- Un asesor financiero podría ayudarle a elaborar un plan financiero para asegurarse de que tiene suficiente dinero para pasar sus años dorados. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Si aún no está ahorrando para la jubilación, empiece ahora. Si tiene acceso a un plan de jubilación en el lugar de trabajo como un 401(k), asegúrese de aprovecharlo.