Cuando los problemas financieros se acumulan y las deudas se acumulan, solicitar la protección de la bancarrota puede ser una opción de último recurso. Las declaraciones de quiebra personales suelen implicar el Capítulo 7 o el Capítulo 13, pero cuando las empresas necesitan ayuda, pueden buscar reorganizarse presentando el Capítulo 11 de quiebra. De los tres, el Capítulo 11 suele ser la opción de presentación más compleja, pero puede suponer un alivio en tiempos difíciles. Aquí tiene más información sobre lo que implica este tipo de declaración de quiebra, cómo funciona y quién puede utilizarla.
Qué es el capítulo 11 de bancarrota?
Para entender la bancarrota del Capítulo 11, ayuda saber un poco sobre cómo funcionan otras solicitudes de bancarrota. Con el Capítulo 7, por ejemplo, los declarantes pueden hacer borrón y cuenta nueva eliminando las deudas incluidas en la declaración. La contrapartida es que puede tener que liquidar algunos de sus activos para satisfacer a sus acreedores. El Capítulo 13 de la Ley de Quiebras, por otro lado, ofrece a los deudores una forma de pagar lo que deben a lo largo del tiempo, sin temor a perder sus activos.
El Capítulo 11 de la Ley de Quiebras se denomina a menudo «quiebra de reorganización» por su finalidad. Este tipo de caso de quiebra puede ser utilizado por las empresas, sociedades y otros negocios para reorganizar y reestructurar la deuda para poder pagar a los acreedores sin tener que cerrar las operaciones. Pero los deudores individuales también pueden solicitar la bancarrota del Capítulo 11 si no son elegibles para el Capítulo 7 o el Capítulo 13, en función de sus ingresos o niveles de deuda.
Cómo funciona el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras
Los casos de quiebra del capítulo 11 pueden ser presentados voluntariamente por una empresa y sus propietarios. También puede ocurrir de forma involuntaria si los acreedores deciden presentar un procedimiento de quiebra contra una empresa, aunque esto es poco común. Presentar voluntariamente significa completar el papeleo del Capítulo 11, pagar la cuota de presentación y presentar su petición al tribunal de bancarrota.
Una vez que se reciba su petición, estará automáticamente protegido contra las demandas de los acreedores u otras acciones de cobro de deudas. En este momento deben cesar todos los esfuerzos de cobro de deudas. El siguiente paso es elaborar un plan de reorganización para gestionar y pagar sus deudas. También tendrá que completar el asesoramiento crediticio con una agencia aprobada dentro de los 180 días de la presentación.
Si está presentando la solicitud como empresa, su negocio puede seguir operando durante este tiempo. Pero hay ciertas cosas para las que tendrá que obtener la aprobación del tribunal de quiebras, entre otras:
- La venta de cualquier activo de la empresa, incluidos los bienes inmuebles, que no sea una parte habitual de la actividad empresarial
- Firmar o romper un contrato de alquiler
- Obtener cualquier préstamo garantizado
- Cerrar su negocio o ampliar sus operaciones
- Firmar o modificar contratos, incluidos los acuerdos comerciales con proveedores o los acuerdos de licencia
- Pagar los honorarios de los abogados u otros profesionales relacionados con su negocio
El plan de reorganización es el centro de la solicitud de quiebra del Capítulo 11. Este plan está pensado para explicar cómo va a seguir dirigiendo su negocio y pagar lo que debe a sus acreedores. Por ejemplo, su plan puede implicar la venta de ciertos activos de la empresa o la modificación de las condiciones de los préstamos comerciales existentes.
Cuando el plan de reorganización está listo, sus acreedores lo revisan y pueden aceptarlo o rechazarlo. Si sus acreedores dan luz verde a su plan, el tribunal de quiebras lo revisará y decidirá si lo aprueba. Y si no consigues un plan en el tiempo que se te ha asignado, tus acreedores pueden proponerte un plan de reorganización.
Una vez que se aprueba un plan, el siguiente paso es implementarlo. Todos los casos de quiebra, incluidos los del Capítulo 11, se asignan a un administrador que es responsable de supervisar el progreso del caso. El administrador también es responsable de supervisar una reunión de acreedores, en la que usted puede ser interrogado por sus acreedores bajo juramento sobre sus finanzas y deudas.
En términos de tiempo, puede llevar hasta un año completar la primera fase de una bancarrota del Capítulo 11, en la que usted presenta, crea su plan de reorganización y lo aprueba por sus acreedores y el tribunal. La segunda fase, en la que se paga lo que se debe, puede tardar de tres a cinco años en completarse, dependiendo de los términos del plan.
Cómo se paga a los acreedores en el Capítulo 11
El objetivo del Capítulo 11 es dar a sus acreedores un recurso financiero por lo que usted debe, pero no se les trata por igual. Y un plan de reorganización no garantiza que los acreedores incluidos en la presentación reciban el 100% del dinero que se les debe.
Los acreedores garantizados tienen prioridad en una bancarrota del capítulo 11, ya que se les deben deudas que están garantizadas por algún tipo de garantía. Por ejemplo, si usted es dueño de un edificio que está hipotecado o una flota de vehículos de negocios que utilizó un préstamo de equipo para comprar, los acreedores tendrían que ser abordados en primer lugar en su plan de reorganización. Por lo general, estos acreedores tienen que recibir un pago igual al valor justo de mercado de la garantía asociada al préstamo.
Los acreedores no garantizados serían los siguientes. Este grupo de acreedores puede incluir a sus vendedores y proveedores, compañías de tarjetas de crédito o cualquier otra persona a la que deba préstamos sin garantía. Estos acreedores sólo pueden ser pagados una vez que los acreedores garantizados han sido pagados. Así que, por ejemplo, si a sus proveedores se les debe dinero que no está garantizado por el inventario, entonces tendrían que pasar a un segundo plano hasta que se pague a los acreedores garantizados.
Los últimos en el tótem de los pagos son los acreedores generales, que pueden incluir a los accionistas de las empresas. Si una empresa emite acciones preferentes y acciones ordinarias, los accionistas que poseen acciones preferentes cobran primero.
Presentación de la bancarrota del capítulo 11 para deudas personales
Aunque no es común, técnicamente se puede solicitar la protección del Capítulo 11 para las deudas personales. La razón media para hacerlo es generalmente porque su nivel de deuda es demasiado alto para que usted pueda calificar para el Capítulo 13 de bancarrota o usted gana demasiado dinero para presentar el Capítulo 7. Para 2020, sólo puede presentar el Capítulo 13 si su deuda no garantizada es inferior a 394.725 dólares y las deudas garantizadas son inferiores a 1.184.200 dólares. Los límites de ingresos para el Capítulo 7 se determinan por la prueba de medios y se basan en el tamaño de su hogar y el estado de residencia.
La presentación del Capítulo 11 para las deudas personales funciona de forma similar a la de las deudas empresariales. Todavía tiene que elaborar un plan para devolver lo que debe y sus acreedores tienen que aprobarlo. Un fideicomisario supervisa su caso y sus acreedores garantizados tienen prioridad sobre los acreedores no garantizados. El Capítulo 11 podría ayudarle a reorganizar sus deudas y a reestructurar las condiciones de pago de los préstamos o tarjetas de crédito para que no tenga que vender ninguno de sus activos, como una casa o vehículos de su propiedad.
El resultado final
El capítulo 11 de la ley de quiebras puede ayudarle a protegerse financieramente y a la vez intentar ofrecer una solución de pago justa y equitativa a sus acreedores garantizados y no garantizados. Un caso de bancarrota bajo el Capítulo 11 o cualquier declaración de bancarrota puede resultar en un daño significativo a su puntuación de crédito, por lo que es importante sopesar los pros y los contras. Hablar con un abogado especializado en quiebras o con un asesor crediticio puede ayudarle a determinar si la presentación del Capítulo 11 tiene sentido para la situación de su empresa o de sus deudas personales.
Consejos para los propietarios de negocios
- Muchos asesores financieros se especializan en trabajar con propietarios de empresas. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- En general, los activos de jubilación, incluidos los planes 401(k), las IRA SIMPLE, las IRA SEP, las IRA tradicionales y las IRA Roth, están protegidos de los acreedores durante un procedimiento de quiebra. Pero debe tener en cuenta que si ha heredado activos de una cuenta de jubilación o retira fondos de su empresa o cuenta de jubilación personal antes de la declaración de quiebra, esos fondos no están protegidos de los acreedores.