Durante años, la sabiduría inversora convencional ha afirmado que, una vez alcanzada una determinada edad -generalmente, cuando se está a una década de la jubilación-, debería empezar a cambiar sus inversiones de las acciones a los bonos, que tienen un menor riesgo y son mejores para preservar su patrimonio cuando sus ingresos empiezan a disminuir. Pero un nuevo estudio de David Blanchett (Prudential Financial) y Michael Finke (The American College of Financial Services) muestra que podría haber una mejor opción para reducir su cuenta de renta variable a medida que envejece: las rentas vitalicias.
Si necesita ayuda para planificar sus ingresos de jubilación, incluida la inversión en rentas vitalicias, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero. El servicio gratuito de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudarle a encontrar un asesor financiero en su zona que se ajuste a sus necesidades.
Por qué las rentas ganan a los bonos
En primer lugar, es importante entender cómo funcionan las rentas vitalicias y los bonos. Una renta vitalicia es un contrato financiero con una compañía de seguros. Usted paga una prima ahora a cambio de un pago garantizado en una fecha posterior. Los bonos, por su parte, son esencialmente un préstamo que se concede a otra entidad. Se paga una cantidad determinada por un bono y se devuelve después con intereses. Esta inversión financiera puede comprarse a empresas (se conocen como bonos corporativos) o al gobierno (bonos municipales para el gobierno local y bonos del tesoro para el gobierno federal).
La mayoría de los planificadores financieros sugieren invertir en renta variable, como las acciones, al principio de la vida, cuando se puede asumir el riesgo para crear riqueza. Más adelante, se va reduciendo la cartera hacia los bonos, que son más seguros. Pero Blanchett y Finke sugieren en su artículo que las rentas vitalicias, y no los bonos, pueden ser la mejor opción para los jubilados que quieren mantener su estilo de vida.
«Encontramos pruebas fehacientes de que los hogares que tienen una mayor parte de su patrimonio en rentas garantizadas gastan significativamente más cada año que los jubilados que tienen una mayor parte de su patrimonio en inversiones», dice el documento. «Un hogar con una pensión generosa y sin ahorros gastará más que un jubilado con ahorros suficientes para comprar una renta vitalicia que proporcione los mismos ingresos que la pensión.»
Básicamente, cuando se tienen ingresos, como ocurre con una pensión o una renta vitalicia, es más probable que se gaste el dinero que se tiene que si se mantiene todo en inversiones como los bonos. Aunque la cantidad de patrimonio sea la misma, los ingresos hacen que los jubilados gasten con más libertad, lo que permite una vida de jubilación más cómoda. Los jubilados que utilizan vehículos basados en los ingresos tienen «el beneficio psicológico de recibir una ‘licencia para gastar’ los ahorros acumulados», explica el documento.
Cómo invertir en rentas vitalicias
Hay una gran variedad de tipos de rentas vitalicias, pero por lo general, usted se fijará en dos categorías: fijas y variables. Las rentas vitalicias fijas ofrecen una devolución garantizada del capital más una cantidad relativamente pequeña de intereses. Las rentas vitalicias fijas están relativamente libres de sorpresas, y tendrá los mismos pagos durante toda la duración del contrato.
Una renta vitalicia variable, en cambio, le permite elegir las inversiones que utiliza. Siempre recuperará el capital, pero los intereses varían. Estas rentas vitalicias podrían darle un gran pago, pero tienen más riesgo.
Para comprar rentas vitalicias, puede acudir directamente a un agente de seguros que le venda una. Sin embargo, a menos que sea un inversor muy experimentado, probablemente tenga más sentido obtener ayuda. Un asesor financiero puede ayudarle a elegir la renta vitalicia adecuada para usted y a realizar la venta. Algunos asesores financieros son también agentes de seguros y podrán venderle una renta vitalicia directamente, pero tenga cuidado: probablemente trabajen a comisión y, como tales, tendrían un conflicto de intereses.
Conclusión
La sensación psicológica de obtener una renta que conlleva una renta vitalicia hace que los jubilados se sientan más seguros al gastar el dinero que han ahorrado a lo largo de los años. Invertir en rentas vitalicias puede hacer que las personas mayores se sientan más libres para disfrutar de su jubilación en comparación con los inversores en bonos, que pueden sentirse menos cómodos utilizando el dinero que han ahorrado.
Consejos de inversión para la jubilación
- Desea ayuda con las rentas vitalicias o con cualquier otro asunto relacionado con la planificación de la jubilación? Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero. La herramienta gratuita de nuestro equipo le conecta con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está listo para ser emparejado con asesores locales, comience ahora.
- La primera batalla del ahorro para la jubilación es calcular cuánto necesita. La calculadora de jubilación gratuita de nuestro equipo puede ayudarle a hacerse una idea de cuánto dinero necesitará en la jubilación y de lo cerca que está de estar de ella.