Los programas de participación directa (PPD) son un tipo específico de inversión a tener en cuenta. Se trata de inversiones agrupadas que no cotizan en bolsa, y suelen invertir en empresas como las energéticas y las inmobiliarias. Esto es un poco diferente de otros productos agrupados, como los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF), en los que la mayor parte de las inversiones con el dinero agrupado se realizan en productos que cotizan en el mercado, como las acciones y los bonos. Si desea ayuda para invertir en DPP o tiene cualquier otra necesidad financiera, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero.
Definición de los Programas de Participación Directa (DPP)
Si está buscando inversiones no cotizadas en bolsa, las DPP podrían ayudarle. Invierten en bienes inmuebles o energía a largo plazo, normalmente más de 10 años.
Mientras que puede operar activamente con fondos de inversión y otros tipos de inversiones, los DPP tienen una gestión pasiva. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que no cotizan en bolsa, los programas de petróleo y gas y las empresas de desarrollo empresarial que no cotizan en bolsa pueden considerarse DPP.
Para participar, los miembros comprarán para acceder a los beneficios del DPP. Una sociedad limitada, una sociedad general o un subcapítulo de sociedad S suelen organizar la compra. Esta configuración significa que la DPP no paga ningún impuesto de sociedades, ya que los ingresos, los créditos y otros se transfieren al socio.
Dado que los DPP no cotizan en bolsa, no tienen liquidez, al menos mientras dure el programa. Dado que no cotizan en el mercado de valores, es posible que se pierda alguna información importante de la empresa que, de otro modo, vendría con una empresa que cotiza en bolsa. Los clientes deben cumplir ciertos umbrales de ingresos y activos para participar en la compra de DPP. Estos requisitos pueden variar según el estado e incluso el programa.
Estructura de los DPP
Los DPP aparecieron por primera vez en la Ley de Valores de 1933. También están incluidos en la norma 2310 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Si un profesional de las finanzas se presenta al examen de la Serie 7, las preguntas sobre las DPP ocuparán un lugar destacado.
Como los socios comanditarios invierten en DPP, los inversores sólo arriesgan la cantidad que han invertido. Un socio general gestiona la inversión. Los socios comanditarios pueden cambiar o despedir al socio general. Además, pueden demandar a un socio general si actúa en contra de los deseos de los socios comanditarios. Sin embargo, los socios comanditarios no pueden gestionar una DPP y no reciben pagos o dividendos por gestionar la DPP.
Ventajas e inconvenientes de los DPP
Dado que no se trata de los típicos valores de inversión, hay algunas cosas buenas -y malas- que debe saber sobre los DPP.
Pros
- EL RETORNO DE LA INVERSIÓN: Puede esperar un rendimiento de la inversión de entre el 5% y el 7%.
Los activos no líquidos pueden ayudar a su cartera. ¿Las caídas del mercado le asustan?? Puede estar seguro de que su inversión en un DPP no se verá afectada a corto plazo, ya que se trata de una inversión que abarca más de una década. - Opciones de inversión no tradicionales: Es importante diversificar los ingresos y la cartera. Como resultado, las inversiones alternativas pueden ayudarle a desviarse de las opciones bursátiles habituales.
- Inversión limitada = responsabilidad limitada: Los inversores consideran los DPPS como vehículos de inversión pasiva. Como resultado, usted no es legalmente responsable durante un juicio o si una empresa se enfrenta a cargos. Sin embargo, el socio general o la sociedad anónima seguirían teniendo problemas en este caso
Contras
- Requisito del umbral de ingresos: Algunos programas y estados tienen un requisito mínimo de 70.000 dólares de ingresos anuales y patrimonio neto, respectivamente. Otros pueden exigir un patrimonio neto de 250.000 dólares. Mientras tanto, esto podría limitar a algunos inversores de entrar en DPP.
- Información financiera de la sociedad limitada: Dado que estas empresas no cotizan en bolsa, no siempre tendrá acceso a determinados documentos financieros de la empresa. Lo que significa que podría perderse información importante de la empresa.
- Falta de liquidez a largo plazo: Los DPP no son inversiones líquidas, lo que significa que no puedes tocarlos durante su vida útil. El plazo puede ser de cinco a diez años.
El resultado final
Si está pensando en lanzarse a las inversiones alternativas, como los programas de participación directa, podría aumentar sus ingresos. Gracias a unos rendimientos decentes y a una escasa exposición bursátil, podría invertir en bienes inmuebles, empresas de desarrollo empresarial e incluso programas de petróleo y gas.
Pero tenga en cuenta que está en esto a largo plazo. No se pueden liquidar los DPP mientras dure el programa. Si espera acumular efectivo rápidamente, en unos pocos meses o un par de años, puede que no sea la mejor inversión para usted. Mientras tanto, considere opciones alternativas, como el mercado de valores o las cuentas de ahorro de alto rendimiento.
Consejos de inversión
- La inversión está en constante evolución y cambio. Sin embargo, si no está seguro de las inversiones específicas, puede pedir ayuda a un experto. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Siempre es una buena idea diversificar la cartera, tanto si tiene una mezcla de acciones y fondos de inversión como si tiene muchos tipos diferentes de inversiones. Es mejor repartir su dinero de inversión entre muchos valores y sectores diferentes. De este modo, en caso de que pierda dinero en una inversión, no habrá perdido todo su dinero. Aunque parezca que una inversión puede reportarle mucho dinero, puede correr el riesgo de perderlo. Tenga en cuenta el riesgo de sus inversiones antes de financiarlas.