Los fondos indexados son fondos de inversión de bajo coste diseñados para seguir el rendimiento de grupos de acciones, y las cuentas 401(k) son cuentas de jubilación con ventajas fiscales que muchas empresas ofrecen a los trabajadores. Estos dos vehículos de inversión proporcionan beneficios diferentes que generalmente se complementan, y ambos figuran en las estrategias de muchos inversores. Sin embargo, a veces los inversores tienen que elegir entre poner su dinero en fondos indexados o en planes 401(k). Estas son las claves para entender las ventajas y desventajas de cada uno. Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero para crear o modificar periódicamente su estrategia de inversión.
Conceptos básicos de los fondos 401(k) y los fondos indexados
Un cambio en la legislación fiscal de 1978 condujo a la creación de los planes 401(k), y hoy en día son el plan de jubilación más popular patrocinado por las empresas. Los empleados que optan por participar en los planes 401(k) pueden deducir automáticamente las aportaciones de sus nóminas, y estos planes ofrecen importantes ventajas fiscales y de otro tipo para la planificación de la jubilación.
No confunda los planes 401(k) con los planes Roth 401(k). Los planes Roth se financian con dólares después de impuestos. Los planes 401(k) Roth tienen más flexibilidad que los planes 401(k) normales porque las aportaciones pueden retirarse en cualquier momento sin penalización ni impuestos adicionales. Los retiros anticipados de las ganancias pueden acarrear impuestos y multas. Sin embargo, tanto las aportaciones como las ganancias pueden retirarse, por lo general, libres de impuestos a partir de los 59 años.5.
El primer fondo indexado disponible públicamente se lanzó en 1975. Los gestores de fondos indexados tratan de igualar el rendimiento del mercado en general, o de una lista de valores específicos, como un índice como el S&P 500, en lugar de tratar de elegir acciones que superen el rendimiento del mercado. Este estilo de gestión pasiva reduce las operaciones y los costes. Esto, sumado a otros puntos fuertes del enfoque, ha contribuido a que los fondos indexados superen a la mayoría de los fondos de gestión activa a largo plazo. En la actualidad, se invierte más dinero en fondos pasivos (incluidos los fondos indexados) que en fondos de gestión activa.
Ventajas del 401(k)
La principal ventaja de una cuenta 401(k) frente a un fondo indexado es la fiscalidad. Las aportaciones a las cuentas 401(k) son antes de impuestos. Los propietarios no pagan impuestos por el dinero que aportan o por las ganancias de su cartera de inversiones hasta que empiezan a retirar los fondos.
Otra ventaja de igual o mayor importancia para muchos partícipes del plan 401(k) es que sus empleadores igualan las cantidades que aportan a los fondos. Es decir, por cada dólar que aporta el empleado, el empresario aporta otro dólar. Esto duplica la cantidad que se puede ahorrar. No todos los empleadores aportan fondos, y los que lo hacen suelen limitarlos a un porcentaje del salario del empleado.
Contras del 401(k)
La principal desventaja de un plan 401(k) es que el titular no puede retirar dinero de la cuenta antes de los 59 años.5 sin tener que pagar una penalización del 10%, además de cualquier impuesto sobre la renta que se deba pagar por los retiros. Esto significa que los planes 401(k) son más adecuados para el ahorro para la jubilación y tienen un uso limitado para otros objetivos financieros, como los fondos de emergencia y el ahorro para la vivienda.
Los propietarios de los planes 401(k) también tienen que empezar a hacer retiros llamados distribuciones mínimas requeridas (RMD) a partir de los 70 años y medio. La realización de estos retiros puede causar problemas fiscales a algunos jubilados, pero las fuertes multas del 50% del importe de los RMD que no se retiran garantizan el cumplimiento.
Un plan 401(k) suele ofrecer una selección limitada de inversiones. Por lo general, las opciones consisten en un puñado de fondos indexados y de fecha objetivo. La mayoría no permite a los empleados invertir en acciones y bonos individuales.
El IRS limita la aportación anual a un 401(k) a 20.500 dólares en 2022. El tope subió 1.000 dólares desde los 19.500 de 2021. Si los empleados quieren ahorrar e invertir más, tienen que utilizar otro vehículo.
Las elevadas comisiones también reducen el atractivo del plan 401(k). Además de pagar las comisiones que cobran los fondos de inversión, los inversores de las cuentas 401(k) también deben pagar comisiones anuales adicionales, que a menudo llegan al 1 %.5% del importe de la cuenta, recaudado por el plan 401(k).
Por último, no todo el mundo tiene acceso a un plan 401(k). Muchas empresas, especialmente las más pequeñas, no ofrecen estos planes.
Ventajas e inconvenientes de los fondos indexados
El principal atractivo de los fondos indexados es su larga trayectoria de rendimientos superiores a los fondos de gestión activa. Lo hacen, en parte, por las bajas comisiones que permite el estilo de gestión pasiva.
Los fondos indexados también suelen estar bien diversificados porque poseen un gran número de acciones. Esto puede ayudar a limitar la desventaja de la rentabilidad de los fondos durante los periodos bajos del mercado.
Los fondos indexados están ampliamente disponibles para que cualquiera pueda comprarlos en bancos y corredores tradicionales y online. Hay cientos de fondos, que siguen muchos sectores del mercado y activos que incluyen bonos y materias primas, además de acciones. Los fondos indexados no tienen límites de aportación, restricciones de retirada o requisitos para retirar los fondos.
La principal desventaja de los fondos indexados en comparación con los planes 401(k) es la falta de ventajas fiscales. Las compras de fondos se hacen con dólares después de impuestos y los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de sus participaciones.
Conclusión
Para muchos, si no la mayoría, de los ahorradores para la jubilación, las ventajas fiscales y la oportunidad de que las aportaciones se equiparen con las bajas comisiones y las amplias opciones de inversión que ofrecen los fondos indexados. Sin embargo, los fondos indexados desempeñan un papel importante al permitir a los inversores acumular fondos que pueden utilizarse para fines distintos de la jubilación. En general, tanto los fondos indexados como los planes 401(k) se recomiendan como parte de la estrategia de un inversor.
Consejos para invertir
- Decidir si invertir en un plan 401(k) o en un fondo indexado, y cuánto, implica un análisis cuidadoso de su situación fiscal y financiera individual. Trabajar con un asesor financiero puede mejorar su análisis de las opciones. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Si va a planificar el patrimonio y la jubilación por su cuenta, es una buena idea prepararse a fondo. Nuestro equipo le ofrece muchos recursos gratuitos en línea que pueden ayudarle a planificar el futuro. Por ejemplo, consulte nuestra calculadora de jubilación.