La inversión medioambiental, social y de gobernanza (ESG) ofrece a los inversores una forma de hacer crecer su cartera mientras hacen el bien. Esta estrategia de inversión tiene dos objetivos: generar un rendimiento financiero y, al mismo tiempo, promover un impacto positivo para el medio ambiente, las cuestiones sociales y el gobierno corporativo. Si está interesado en invertir en empresas que se alinean con sus valores, un enfoque ESG puede ser una buena opción.
Definición de la inversión ESG
Invertir con estrategias ESG consiste en centrarse en tres aspectos específicos de una empresa para decidir si se quiere apoyar. También conocida como inversión sostenible, verde o de impacto, la ASG significa mirar más allá de los resultados de una empresa y examinar cómo afecta al mundo en general de estas maneras:
1. Impacto medioambiental
La «E» de ESG significa medio ambiente. Evaluar a las empresas con estos criterios significa ver qué medidas están tomando para reducir su huella de carbono y promover la protección del medio ambiente. Por ejemplo, si busca empresas ecológicas en las que invertir, podría tener en cuenta aspectos como su:
- Uso de tecnologías verdes, como la energía solar o eólica
- Esfuerzos para conservar el agua y otros recursos naturales
- Emisiones de gases de efecto invernadero y calidad del aire
- Uso de materiales peligrosos y política de gestión de residuos
- Prácticas de reciclaje
- Apoyo a organizaciones que promueven la conservación o la reducción de la contaminación
Esencialmente, se buscan empresas que estén haciendo algo para ayudar a promover un entorno más saludable, ya sea directa o indirectamente.
2. Impacto social
La «S» es de social y, a efectos de inversión, se refiere a las empresas que fomentan activamente las buenas relaciones con sus empleados, consumidores y la comunidad en general. Se puede medir el impacto social de una empresa teniendo en cuenta aspectos como:
- Cómo tratan a sus empleados y la cultura general de la empresa
- Remuneración de los empleados, beneficios y otras ventajas
- Énfasis en la formación y el desarrollo de una mano de obra cualificada
- Políticas de los empleados en materia de seguridad y acoso sexual
- Diversificación en la contratación e igualdad de oportunidades de empleo
- Relaciones con los consumidores y si la empresa tiene un historial de quejas o demandas
Las empresas también pueden medirse utilizando los criterios sociales en función de lo que hacen en sus comunidades locales o a escala mundial. Por ejemplo, una empresa que apoye a organizaciones benéficas locales o que defienda una remuneración justa para los trabajadores de otros países podría encajar en la etiqueta ESG.
3. Impacto de la gobernanza
La gobernanza se refiere a cómo se gestiona la propia empresa. En concreto, significa crear un entorno favorable a los accionistas en lugar de servir únicamente a los intereses del consejo de administración o de los altos cargos. Determinar si una empresa se centra en el buen gobierno corporativo significa sopesar:
- La diversidad de su consejo de administración y equipo directivo
- Derechos de voto entre accionistas y directivos
- Cómo se comparan la remuneración y los beneficios de los ejecutivos con la remuneración y los beneficios medios de los empleados
- La transparencia de sus prácticas contables
- La estructura de las acciones de la empresa
- Cómo de éticas son sus prácticas y normas empresariales
- Historial normativo y si se ha presentado alguna queja o demanda contra ella
Una empresa que practica el buen gobierno puede caracterizarse por un consejo de administración diverso que incluya a las mujeres y las minorías, por la transparencia en la contabilidad y los informes financieros y por una remuneración de los ejecutivos vinculada a los ingresos y no a una métrica arbitraria.
ESG frente a. Inversión socialmente responsable
Las inversiones ASG se agrupan a menudo con las inversiones socialmente responsables, pero no son exactamente lo mismo. Cuando se invierte a través de la lente ASG, se adopta un enfoque inclusivo, lo que significa que se selecciona a las empresas cuyos fundamentos se ajustan a la definición de ASG.
La inversión socialmente responsable o ISR, por el contrario, es exclusiva, lo que significa que se excluyen las empresas que no se ajustan al perfil. Por ejemplo, en lugar de buscar una empresa que tenga un sólido historial de promoción de la energía verde, podría negarse automáticamente a invertir en empresas de determinados sectores, como la fabricación de armas o el juego.
La inversión ASG consiste en encontrar las empresas que promueven sus valores mediante una selección positiva. La ISR consiste más bien en evitar las que no lo son. Es una diferencia sutil, pero es importante entenderla si se intenta construir una cartera en torno a cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza.
Beneficios de la inversión ESG
La inversión basada en cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza puede resultar atractiva para los inversores a varios niveles. La razón obvia para intentarlo es tener la oportunidad de hacer algo que beneficie al bien común, a la vez que se obtiene un beneficio financiero en forma de rendimiento de la inversión.
Por ejemplo, si le preocupa el cambio climático, la remuneración justa de los trabajadores o el fomento de las prácticas empresariales éticas, invertir en empresas ASG puede ayudarle a promover esas causas.
Riesgos de la inversión ASG
El mayor factor de riesgo asociado a la adopción de un enfoque ASG es que no existen normas o reglamentos estandarizados que las empresas deban seguir. En otras palabras, cualquier empresa puede llamarse sostenible para atraer a los inversores.
Una estrategia llamada «greenwashing» (lavado verde) puede utilizarse para comercializar una empresa como sostenible o verde cuando realmente no lo es. Esto significa que podría acabar invirtiendo en una empresa que cree que apoya las mismas causas que usted, pero que en realidad podría tener valores completamente diferentes.
El resultado final
Lo más importante que puede hacer al elegir inversiones ASG para su cartera es investigar cuidadosamente las empresas antes de invertir en ellas. Cuanto más transparente sea una empresa a la hora de publicar informes de sostenibilidad o poner sus estados financieros a disposición del público, mejor. Estos documentos pueden ayudarle a hacerse una mejor idea del grado de compromiso de una empresa con las prácticas ASG y del impacto que tiene en el medio ambiente, las cuestiones sociales y el gobierno corporativo.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con su asesor financiero sobre las ventajas y los posibles inconvenientes de utilizar una estrategia de inversión ASG. Encontrar el asesor financiero adecuado que se ajuste a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Tenga en cuenta que hay diferentes maneras de buscar la inversión equitativa, algo que es cada vez más popular. Puede comprar acciones individuales, por ejemplo, o invertir en fondos de inversión o cotizados en bolsa. Si está considerando la posibilidad de invertir en fondos de inversión o fondos cotizados en bolsa, tómese el tiempo necesario para examinar las inversiones subyacentes y asegurarse de que las participaciones están lo suficientemente diversificadas como para evitar la sobreponderación en una empresa o sector.