Cuando funciona, la inversión en el crecimiento de los dividendos es el mejor escenario para la inversión en ingresos. En esta estrategia, usted compra una acción que no sólo crece en valor año tras año, sino que también le paga un rendimiento constante en el proceso. Además, los propios pagos crecen cada año a medida que la empresa gana valor. Con una estrategia de crecimiento de dividendos, usted compra acciones de un título que paga dividendos y las mantiene. A continuación, utiliza los pagos de dividendos de las acciones para comprar más acciones, que también conserva. Lo ideal es que, con el tiempo, su cartera se convierta en una bola de nieve, creciendo a partir de sus propios rendimientos. Por supuesto, como todas las estrategias, la inversión en el crecimiento de los dividendos también tiene sus riesgos. Esto es lo que debe saber.
Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero para que le ayude a equilibrar la inversión para obtener ingresos frente a la inversión para la revalorización del capital.
Qué son los dividendos?
Cuando una acción paga dividendos, significa que la empresa ha decidido pagar directamente parte de sus beneficios a sus distintos accionistas. Los pagos de dividendos suelen repartirse entre todos los accionistas de una empresa, y pueden variar en función de la clase de acciones que ésta haya emitido. Por ejemplo, una empresa puede hacer pagos primero a los titulares de sus acciones preferentes y luego ver si queda suficiente para hacer pagos de dividendos a los titulares de acciones ordinarias. O puede hacer pagos proporcionalmente mayores a ciertas clases de accionistas. Sin embargo, en un pago de dividendos típico, todos reciben al menos algo.
Una empresa realiza pagos de dividendos por acción. Cuantas más acciones tenga, más dinero recibirá. Aunque otras clases de activos pueden tener rendimientos activos, sólo las acciones pagan dividendos.
En la mayoría de los casos, si no en todos, el pago de dividendos queda a discreción de la dirección de la empresa. Si una empresa paga dividendos, lo hará normalmente de forma trimestral o anual. La cantidad de dinero que paga la empresa también suele quedar a discreción de su consejo de administración, y fluctuará en función de los beneficios y los gastos.
Las grandes empresas son más propensas a pagar dividendos que las pequeñas. Según una estimación, más del 80% de las acciones de S&Las empresas P 500 pagan dividendos de forma regular o semi-regular, en comparación con aproximadamente la mitad de las empresas de pequeña capitalización.
Qué es la inversión en rentas?
El pago de dividendos es una forma de lo que se conoce como inversión de renta.
Con la inversión en rentas, usted recibe pagos directos de sus activos. El objetivo de esta estrategia es mantener los activos durante un periodo de tiempo más largo, recogiendo los ingresos que generan los pagos regulares o semiregulares. Esto se opone a la inversión en ganancias de capital, en la que se venden los activos después de que se revaloricen y luego se compran otros nuevos.
El beneficio de la inversión en renta es el dinero que le pagan sus activos por mantenerlos. El beneficio de la inversión en plusvalías es el dinero que se obtiene al vender los activos. La mayoría de los inversores siguen una combinación de ambas estrategias.
La forma más común de activos de renta son los bonos y los certificados de depósito. Estos pagan un tipo de interés fijo, generando un flujo de ingresos constante durante la vida del activo. Sin embargo, dado que sus pagos están garantizados (al menos mientras la institución subyacente siga siendo solvente), los bonos y los certificados de depósito tienden a tener tasas de rendimiento bastante bajas.
Los dividendos tienden a pagar tasas de rendimiento más altas que los pagos de intereses de los bonos. Esto compensa el hecho de que los dividendos son menos fiables que los intereses de los bonos. Mientras que los pagos de bonos son el interés contratado de un préstamo, los dividendos se basan totalmente en el flujo de caja y los beneficios de la empresa. Una empresa puede tener un buen trimestre o uno malo. Su dirección puede decidir utilizar los beneficios para el pago de dividendos, o puede decidir dirigir ese efectivo a otra parte.
No hay garantías cuando se trata de pagos de dividendos, por lo que son más gratificantes.
Qué es la inversión en el crecimiento de los dividendos?
La inversión en el crecimiento de los dividendos es una forma común de inversión en ingresos. Se centra en la compra de lo que se conoce como «acciones de crecimiento de dividendos».»Se trata de valores que rinden tanto desde el punto de vista de los ingresos como de las ganancias de capital. Pagan dividendos regularmente y el precio de sus acciones crece. Con la inversión en rentas, se buscan activos que generen ingresos y se mantienen durante un largo periodo de tiempo. Como se ha señalado anteriormente, su objetivo es generar valor a través de los rendimientos activos de su cartera, en lugar de las ganancias de capital que se obtienen al vender sus activos.
Como rama de la inversión en ingresos, la inversión en el crecimiento de los dividendos tiene tres vertientes:
- Construir una cartera orientada a los ingresos en torno a acciones que pagan dividendos, y luego mantener esas acciones durante un largo período de tiempo.
- Buscar valores que puedan aumentar de valor. Esto indica que las empresas están creciendo, y por lo tanto es probable que paguen mayores dividendos con el tiempo.
- Utilice los rendimientos de sus pagos de dividendos para comprar más acciones de la empresa, y luego mantenga también esas acciones.
La inversión en el crecimiento de los dividendos mezcla la estrategia de inversión en ingresos con el enfoque de un operador de ganancias de capital. Buscará empresas con precios de acciones crecientes, no porque quiera venderlas sino por lo que representan esos precios de las acciones. Cuanto más crezcan las acciones de una empresa, mejor será su rendimiento.
Idealmente, una estrategia de crecimiento de los dividendos tendrá un efecto de bola de nieve. Compaginará sus ganancias comprando más acciones, y se centrará en los valores que probablemente paguen mayores dividendos año tras año. De este modo, se asegurará de que cada año gane más dinero que el anterior, acelerando el crecimiento de su cartera.
Variaciones sobre el tema
Dentro de una cartera de crecimiento de dividendos hay espacio para seguir estrategias adicionales basadas en sus propias preferencias. Algunos de los enfoques más comunes son
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Inversión de alto riesgo
Una estrategia de alto riesgo implica la búsqueda de activos más especulativos que puedan obtener una rentabilidad superior a la media. Las startups son un objetivo muy común para este tipo de cartera. Con este enfoque se buscan inversiones de alto riesgo y alta recompensa, el tipo de empresa que podría tener un gran éxito y pagar en especie.
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Inversión en acciones de pequeña capitalización
Cuanto más pequeña es la empresa, menos probable es que pague dividendos. Sin embargo, esos precios más bajos de las acciones también significan que puede comprar acciones en mayores cantidades. Un enfoque de pequeña capitalización le permite compensar el valor potencialmente más bajo de la empresa con participaciones más grandes.
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Inversión en acciones de gran capitalización
Cuanto más caro sea el precio de la acción, más caro será comprarla. Una cartera centrada en grandes empresas tendrá, por lo general, menos acciones que una centrada en empresas de pequeña capitalización, pero es más probable que reciba dividendos y, por lo general, éstos serán mayores. Esta estrategia compensa las participaciones menores con pagos mayores.
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Inversión orientada al sector
Al igual que con la inversión en plusvalías, puede construir su cartera en torno a sus sectores subyacentes. Para algunos inversores, esto significa centrarse en sectores que se espera que funcionen bien. Para otros, esto significa diversificar en una serie de sectores para mitigar el riesgo.
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Inversión orientada a la diversificación
En una estrategia estándar de crecimiento de dividendos, utilizará sus ganancias para comprar más acciones del mismo título. En un enfoque orientado a la diversificación, usted utiliza sus rendimientos para comprar acciones de nuevos valores que pagan dividendos. Esto le permite seguir una estrategia de crecimiento global sin dejar de repartir su cartera entre una serie de activos.
El resultado final
Los valores de crecimiento de los dividendos son valores que pagan dividendos de calidad y parecen estar preparados para crecer. Las empresas que emiten este tipo de dividendos también suelen aumentarlos lentamente. También basan sus dividendos en el crecimiento y los beneficios reales, en lugar de en la deuda o la financiación creativa. Una estrategia de crecimiento de los dividendos es un enfoque de inversión de comprar y mantener que busca este tipo de valores y luego los dobla.
Consejos para invertir
- La inversión en dividendos es una forma popular y muy sólida de construir una cartera. Hace hincapié en los pagos a largo plazo y en una tasa de rendimiento constante por encima de las inversiones activas de una cartera de ganancias de capital. Aunque ninguna inversión está exenta de riesgos, merece la pena considerar las inversiones en dividendos para casi cualquier clase de inversor.
- ¿Debería seguir una estrategia de crecimiento de los dividendos?? Es la pregunta que un inversor debería hacerse cada vez que ve una nueva estrategia de mercado potencial. Cómo puede ayudar esto a su cartera? ¿Debería esto ayudar a su cartera?? Aunque no podemos responder a eso por usted, la herramienta de emparejamiento de nuestro equipo le ayudará a encontrar un profesional financiero en su zona que pueda. Sólo se necesitan unos minutos para conectar con un asesor financiero. Si está preparado, empiece ahora.