Un fondo de asignación de activos invierte en una mezcla de clases de activos, como acciones y bonos, en porcentajes fijos. Proporciona una diversificación integrada a los inversores. Pueden facilitar al inversor el mantenimiento de una cartera. Siga leyendo para descubrir si un fondo de asignación de activos puede ayudarle a alcanzar sus objetivos financieros.
Explicación de un fondo de asignación de activos
Un fondo de asignación de activos es una cartera que incluye una mezcla diversificada de clases de activos. De este modo, los inversores pueden elegir entre un fondo de asignación de activos fijo o variable que tenga una variedad de categorías de valores. Los fondos pueden tener porcentajes de peso fijo de las clases de activos que no pueden superar una determinada cantidad en diversas condiciones de mercado. En consecuencia, los fondos de asignación de activos pueden utilizar categorías de activos que incluyen acciones, bonos y equivalentes de efectivo.
Todos los fondos utilizan la teoría moderna de la cartera para modelar sus asignaciones. Esta teoría afirma que los inversores pueden conseguir una rentabilidad óptima invirtiendo en una cartera diversificada. Todas las inversiones que incluye esta estrategia deben formar parte de la frontera eficiente. Esta teoría también ayuda a guiar a los inversores en la selección de valores que se adaptan a su tolerancia al riesgo.
Tipos de fondos de asignación de activos
Hay varias aplicaciones de los fondos de asignación de activos. Una de las aplicaciones más comunes es un fondo equilibrado. Con este modelo, los inversores utilizan una asignación equilibrada de acciones y valores de renta fija. Por ejemplo, el inversor puede elegir invertir en un 60% de acciones y un 40% de bonos. Utilizar una división de activos al 60/40 se ha convertido en una estrategia de inversión muy popular entre los inversores que buscan la diversificación. Pero si los inversores quieren encontrar un fondo de asignación de activos que tenga un nivel de riesgo diferente, pueden preferir un fondo con una asignación conservadora o agresiva.
Los inversores también pueden elegir fondos de asignación dinámica de activos. Con estos fondos, las carteras no tienen ciertas restricciones de peso como los fondos equilibrados. Los fondos de asignación dinámica de activos ofrecen más flexibilidad. Por ejemplo, estos fondos pueden invertir únicamente en acciones o en deuda. Estos fondos modifican sus carteras basándose en modelos cuantitativos. Estos modelos determinan el valor de las diferentes clases de activos de la cartera.
Por ejemplo, si el modelo indica que una relación precio-beneficio superior a 20 es cara, entonces el fondo puede invertir sólo en bonos en lugar de en renta variable si la renta variable supera la métrica. O bien, si el PER cae por debajo de 10 en la renta variable, el fondo puede aumentar el peso de las inversiones en renta variable.
Los fondos dinámicos también pueden ayudar a planificar la jubilación. Considere la posibilidad de buscar fondos dinámicos, como los fondos de ciclo de vida o los fondos de fecha objetivo. En este tipo de fondos, la asignación de activos puede cambiar en función del horizonte temporal del inversor. Por lo general, los fondos con fecha objetivo comenzarán con una asignación más arriesgada y pasarán a una asignación más conservadora a medida que se acerque la fecha objetivo, como la jubilación.
Cómo elegir un fondo de asignación de activos
Cada fondo de asignación de activos puede tener una exposición diferente a acciones y bonos. Por ejemplo, el ETF iShares Core Aggressive Allocation (AOA) intenta duplicar el rendimiento del S&P Target Risk Aggressive Index (fuertemente ponderado hacia la renta variable). Por su parte, el ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK) tiene como objetivo duplicar el modelo S&P Target Risk Conservative Index (con una fuerte ponderación hacia la renta fija).
La selección de un fondo empezará por comprender su propia tolerancia al riesgo, su horizonte temporal y sus objetivos financieros. Dado que la renta variable se considera más volátil que la renta fija, el ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK) puede ser más adecuado para alguien que se acerque a la jubilación. Sin embargo, el iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA) puede ser una buena opción para alguien que acaba de empezar su carrera y busca unas décadas de crecimiento de la cartera.
Considere la posibilidad de seleccionar el fondo de asignación de activos que considere que mejor se ajusta a sus necesidades financieras. Si no está seguro de qué fondo tiene sentido para su plan financiero, es posible que desee asociarse con un asesor financiero que pueda guiarle para tomar la mejor decisión.
El resultado final
Los fondos de asignación de activos son fondos que ayudan a los inversores a diversificar sus carteras. Los inversores deben seleccionar los fondos en función de su tolerancia al riesgo. Hay varios fondos de asignación de activos, por lo que sus objetivos financieros y su etapa de la vida determinarán cuál es el más adecuado para usted. Si no está seguro de si estos fondos son adecuados para usted, considere consultar a un asesor.
Consejos de inversión
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