Elegir la estrategia de inversión adecuada es importante cuando se trata de crear riqueza en su cartera. Algunos inversores prefieren el crecimiento, por ejemplo, mientras que otros buscan el valor en los mercados. Si este último enfoque se parece a su estilo, invertir en un fondo de valor podría tener sentido. Los fondos de valor invierten en empresas que tienen el potencial de generar rendimientos para los inversores a largo plazo. Saber cómo funcionan puede ayudar a elegir los fondos de valor adecuados para su cartera. Si desea una orientación experta para seleccionar fondos de valor que encajen en su cartera global, considere la posibilidad de emparejarse con un asesor financiero de su zona.
Fondo de valor, definición
Un fondo de valor es un tipo de fondo de inversión o cotizado (ETF) que utiliza una estrategia de inversión de valor. La inversión en valor, popularizada por Warren Buffett, significa buscar empresas que el mercado en su conjunto está subestimando. La teoría detrás de este enfoque es que usted compra una empresa infravalorada y la mantiene, beneficiándose cuando el precio de las acciones de la empresa alcanza su valor real.
En otras palabras, la inversión en valor consiste en encontrar gangas en el mercado que tengan el potencial de generar rendimientos constantes en el futuro. Un fondo de inversión o ETF de valor concentra sus participaciones en este tipo de empresas, ofreciendo a los inversores una forma racionalizada de poseer múltiples valores en un solo lugar.
Cómo funcionan los fondos de valor
Los gestores de fondos de valor pueden utilizar diferentes técnicas, como el análisis fundamental, para evaluar si una empresa está realmente infravalorada. El análisis fundamental examina varios parámetros, como la relación precio-beneficio o la relación precio-libro, para evaluar la salud y la solidez financiera de una empresa.
La relación precio-beneficio refleja la relación entre el precio de la acción de la empresa y su beneficio por acción. El beneficio por acción es una forma de medir la rentabilidad de una empresa, basada en su beneficio por acción ordinaria. Y la relación precio/valor contable mide el valor de mercado de una empresa en comparación con su valor contable.
Los gestores de fondos de valor también pueden utilizar comparaciones de empresas similares para encontrar inversiones apropiadas para incluirlas. En concreto, pueden fijarse en aspectos como la rentabilidad de los dividendos entre empresas o el rendimiento de los fondos propios. Aunque no hay un enfoque único para elegir las acciones de valor que se incluirán en un fondo, generalmente se pueden identificar por cosas como
- Alta rentabilidad de los dividendos
- Baja relación precio-beneficio
- Baja relación precio/valor contable
Los fondos de inversión y ETF de valor pueden tener un gran número de empresas o sólo unas pocas. Hay fondos indexados de valor que siguen un índice de referencia bursátil específico, como el S&P 500 o el Nasdaq. Estos fondos tratan de igualar la rentabilidad de su respectivo índice, en lugar de intentar batir al mercado.
Algunos fondos value basan su asignación de inversiones en la capitalización bursátil. Por lo tanto, puede haber fondos de valor de pequeña, mediana y gran capitalización o fondos que se superponen a través de diferentes capitalizaciones de mercado.
Fondos de valor frente a. Fondos de crecimiento
Los fondos de valor son esencialmente lo contrario de los fondos de crecimiento, en términos de sus objetivos y de los tipos de inversores a los que más probablemente se dirigen. Mientras que los fondos de valor se centran en la búsqueda de ofertas a largo plazo, los fondos de crecimiento se preocupan más por invertir en empresas con un importante potencial de crecimiento a corto plazo. Entre los dos, los fondos de valor tienden a ser menos arriesgados, ya que invierten con más frecuencia en empresas establecidas.
Los fondos de crecimiento, por su parte, ofrecen menos garantías, ya que invierten en empresas que se dedican activamente al crecimiento. Eso puede ser bueno si la empresa despega, pero puede ser contraproducente para usted si no lo hace.
Los fondos de valor pueden tener ratios de gastos más bajos que los fondos de crecimiento, lo que es bueno si usted es un inversor preocupado por los costes. Y aunque su rendimiento no siempre se corresponde con el de los fondos de crecimiento, los fondos de valor pueden pagar dividendos a los inversores que busquen un flujo de ingresos constante.
Cómo invertir en fondos de valor
Puede comprar fondos de valor y ETF de valor si el plan 401(k) de su empresa los ofrece como opción de inversión. O puede invertir en fondos de valor a través de una cuenta de jubilación individual o una cuenta de corretaje imponible. En cualquier caso, comprar en ellos es lo mismo que en cualquier otro fondo de inversión.
Lo más importante es decidir si los fondos de valor son una buena opción para usted y qué parte de su cartera desea asignar a ellos. Si busca fondos de inversión o ETF que pueda comprar y mantener durante décadas, los fondos de valor podrían ser una buena opción. Por otro lado, si busca una ganancia más rápida en lo que respecta a la rentabilidad, puede inclinarse por los fondos de crecimiento.
Si cree que la inversión en fondos de valor es una buena opción, le resultará útil conocer cómo funciona el análisis fundamental a la hora de decidir en qué fondos invertir. Una vez más, esto significa que hay que mirar más de cerca las finanzas de una empresa para ver lo saludable que es en términos de cosas como:
- La cantidad de ingresos que genera
- Cómo se comparan los beneficios con los ingresos
- El nivel de endeudamiento de la empresa
A la hora de evaluar los fondos de valor, recuerde fijarse en qué invierte el fondo y si utiliza una estrategia de índice o no. Considere el ratio de gastos que podría pagar por poseer el fondo y los dividendos que paga, si los hay. También puede consultar el historial del gestor del fondo para ver qué tipo de rendimientos ha pagado el fondo históricamente.
Cuidado con las trampas del valor
Cuando se invierte en acciones de valor, ya sea comprándolas individualmente o a través de un fondo de valor, es importante tener cuidado con las trampas de valor. Esto significa una acción que parece infravalorada pero que realmente no lo está.
El peligro de caer en las trampas de valor es que se puede apostar por una acción asumiendo que se revalorizará con el tiempo. Pero como la evaluación del valor por parte del mercado es precisa, el precio de las acciones nunca sube a los niveles que usted espera. O, peor aún, que disminuya, lo que significa que perderá dinero en su inversión.
Las trampas de valor pueden ser difíciles de detectar, pero, en general, hay que estar atento a las señales de alarma, como:
- Disminución de los beneficios
- Cambios frecuentes en la gestión
- Niveles de endeudamiento elevados
- Flujo de caja pobre
- Contabilidad desordenada
Hablar con su asesor financiero antes de invertir en una empresa que parece un gran negocio puede ayudarle a evitar las trampas del valor.
El resultado final
Los fondos de valor, ya sean mutuos o cotizados, pueden complementar su cartera si se centra en invertir a largo plazo. Muchos de estos fondos pueden generar ingresos por dividendos constantes y exponerle a un menor riesgo que los fondos de crecimiento. Saber cuál es su tolerancia al riesgo y su capacidad de riesgo, así como lo que espera ganar invirtiendo, puede ayudarle a decidir si los fondos de valor son el movimiento correcto.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si los fondos de valor deben estar en su cartera y, en caso afirmativo, cuáles podrían ser los más adecuados. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudarle a ponerse en contacto con asesores profesionales de su zona en cuestión de minutos. Si está preparado, empiece ahora.
- Si está pensando en invertir por valor, puede elegir entre fondos de inversión y ETFs. De los dos, los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal, ya que suelen tener menos rotación de activos. Y también pueden ser más rentables si tienen ratios de gastos más bajos.